Agilent Technologies
A
$138.71
-1.13%
Agilent Technologies Inc. es una empresa líder en ciencias de la vida y diagnóstico que proporciona tecnologías de medición a clientes en los mercados biofarmacéutico, químico, clínico y aplicado. Originalmente escindida de Hewlett-Packard en 1999, la empresa se ha consolidado como líder del mercado en instrumentación analítica y soluciones de diagnóstico, con un fuerte foso competitivo basado en mercados finales estables y una huella global diversificada. La narrativa actual de los inversores se centra en la sólida trayectoria de crecimiento de Agilent, impulsada por su reciente superación de expectativas de ganancias trimestrales y el aumento de su pronóstico de ganancias para todo el año, junto con adquisiciones estratégicas como Biocare Medical para fortalecer su cartera de patología. Sin embargo, persisten debates sobre la sostenibilidad de la expansión de márgenes y el impacto de los vientos en contra macroeconómicos en su segmento de mercados aplicados.…
A
Agilent Technologies
$138.71
También siguen
Thermo Fisher Scientific
TMO
Danaher Corporation
DHR
IDEXX Laboratories, Inc.
IDXX
Natera, Inc. Common Stock
NTRA
Waters Corporation
WAT
Opinión de inversión: ¿debería comprar A hoy?
Calificación: Comprar. El crecimiento acelerado de ingresos de Agilent (10% interanual), los márgenes en expansión (margen bruto 54.99%) y el fuerte flujo de caja libre ($1.256B TTM) respaldan una visión constructiva, con la calificación de consenso de Comprar y un objetivo promedio de $159.32 que implica un 15% de potencial alcista.
La evidencia de apoyo incluye: (1) El crecimiento de ingresos se reaceleró del 0.5% en el Q3 FY2025 al 10% en el Q2 FY2026, (2) el margen operativo se expandió 375 puntos básicos interanual hasta el 21.74%, (3) el P/E forward de 20.96x es razonable dado el crecimiento esperado de EPS de ~52%, y (4) el rendimiento de flujo de caja libre de ~3.0% proporciona un colchón. El margen neto promedio de la industria es de ~10%, mientras que el de Agilent es del 18.75%, lo que justifica una valoración premium.
Los riesgos incluyen la valoración (P/E trailing 31.9x frente a 22x de la industria), los vientos en contra macroeconómicos en mercados aplicados y el riesgo de integración de Biocare Medical. La calificación se actualizaría a Compra Fuerte si el crecimiento de ingresos se mantiene por encima del 10% y el P/E forward se comprime por debajo de 18x, o se rebajaría a Mantener si el crecimiento se desacelera por debajo del 5% o los márgenes se contraen. En general, Agilent está valorada de manera justa en relación con su crecimiento y rentabilidad, con un modesto potencial alcista hasta los objetivos de los analistas.
Regístrate gratis para ver todo
Escenarios a 12 meses de A
El fuerte impulso operativo de Agilent, con ingresos acelerados y márgenes en expansión, respalda una postura alcista. El P/E forward de 20.96x es atractivo dado el crecimiento esperado de ganancias, y el consenso de los analistas es positivo. Sin embargo, la prima del P/E trailing y los riesgos macroeconómicos justifican una confianza media. Los desarrollos clave a seguir son la sostenibilidad del crecimiento de dos dígitos y la integración exitosa de Biocare Medical. Una mejora a confianza alta requeriría un crecimiento de ingresos sostenido por encima del 10% y una mayor expansión de márgenes, mientras que una rebaja seguiría a cualquier señal de desaceleración del crecimiento o compresión de márgenes.
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street mantienen una visión constructiva del horizonte a 12 meses de Agilent Technologies, con un precio objetivo consenso cercano a $159.32 y un potencial implícito de +14.9% frente al precio actual.
Objetivo medio
$159.32
0 analistas
Potencial implícito
+14.9%
vs. precio actual
Nº de analistas
—
que cubren el valor
Rango de precios
$135 - $185
Rango de objetivos de analistas
Agilent está cubierta por 19 analistas, con una recomendación de consenso de 'Comprar' (calificación media de 1.62 en una escala de 1 a 5, donde 1 es Compra Fuerte). El precio objetivo promedio es de $159.32, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente el 15.0% desde el precio actual de $138.57. La distribución se inclina hacia el lado alcista, con calificaciones recientes de Evercore ISI (Outperform), Barclays (Overweight) y B of A Securities (Comprar) que reafirman el sentimiento positivo. El consenso refleja confianza en la trayectoria de crecimiento de Agilent y la expansión de márgenes tras los sólidos resultados trimestrales. El rango de objetivos va desde un mínimo de $135.00 hasta un máximo de $185.00, lo que representa un diferencial de $50.00 o el 37% del objetivo promedio, lo que indica una incertidumbre moderada. El objetivo alto de $185.00 asume una aceleración continua en la demanda de ciencias de la vida y una integración exitosa de adquisiciones como Biocare Medical, mientras que el objetivo bajo de $135.00 descuenta posibles vientos en contra por una desaceleración macroeconómica o presiones competitivas. Las acciones recientes de los analistas muestran una mezcla de reafirmaciones y una rebaja (Piper Sandler de Overweight a Neutral el 11 de junio de 2026), pero la tendencia general sigue siendo positiva. El amplio diferencial sugiere que, aunque el consenso es alcista, existe divergencia en las opiniones sobre el ritmo de crecimiento futuro, lo que convierte a la acción en una apuesta de alta convicción para aquellos con una visión favorable del sector de diagnóstico.
¿Demasiada información?
¡Bobby te ayuda a leer resultados y noticias en un clic!
Factores de inversión de A: alcistas vs bajistas
Agilent presenta una historia de crecimiento convincente con ingresos acelerados (10% interanual), márgenes en expansión (margen bruto aumentó 307 puntos básicos) y un fuerte flujo de caja libre ($1.256B TTM). El caso alcista está respaldado por una calificación de consenso de Comprar y un 15% de potencial alcista hasta el objetivo promedio de los analistas. Sin embargo, el P/E trailing de 31.9x (prima del 45% sobre la industria) y el PEG de 9.44x dejan a la acción vulnerable a cualquier desaceleración del crecimiento. La tensión clave es si la reciente aceleración en la demanda de ciencias de la vida es sostenible o un rebote cíclico temporal. Actualmente, la evidencia se inclina hacia el lado alcista dado el impulso operativo y la guía elevada, pero la valoración limita el potencial alcista.
Alcista
- Crecimiento de ingresos acelerándose al 10% interanual: Los ingresos del Q2 FY2026 de $1.835B crecieron un 10.01% interanual, una fuerte aceleración desde el 3.4% en el Q1 y el 0.5% en el Q3 FY2025, lo que señala una recuperación cíclica en ciencias de la vida y mercados aplicados.
- Expansión significativa de márgenes: El margen bruto se expandió al 54.99% desde el 51.92% interanual, y el margen operativo mejoró al 21.74% desde el 17.99%, reflejando una mejor gestión de costos y un cambio en la mezcla hacia consumibles y servicios de mayor margen.
- Fuerte generación de flujo de caja libre: El flujo de caja libre de los últimos doce meses de $1.256B proporciona un rendimiento de FCF de ~3.0%, respaldando dividendos, recompras de acciones ($65M en el Q2) y fusiones y adquisiciones estratégicas como Biocare Medical.
- Consenso de analistas de Comprar con un 15% de potencial alcista: 19 analistas califican a Agilent como Comprar (media de 1.62 en escala de 1 a 5) con un objetivo promedio de $159.32, lo que implica un potencial alcista del 15.0% desde $138.57, reflejando confianza en la trayectoria de crecimiento.
Bajista
- P/E trailing elevado de 31.9x: El P/E trailing de 31.89x tiene una prima del 45% sobre la mediana de la industria de ~22x, dejando poco margen de error si el crecimiento decepciona o los márgenes retroceden.
- Ratio PEG de 9.44x sugiere sobrevaloración: A pesar del fuerte crecimiento de ganancias, el ratio PEG de 9.44x indica que la acción está valorada para la perfección, con altas expectativas ya descontadas.
- La acción aún está un 13.5% por debajo del máximo de 52 semanas: A $138.57, la acción está un 13.5% por debajo de su máximo de 52 semanas de $160.27, lo que sugiere resistencia y posible toma de ganancias tras el repunte posterior a ganancias.
- Vientos en contra macroeconómicos en mercados aplicados: El segmento de Mercados Aplicados ($344M) enfrenta presiones cíclicas de los mercados finales industriales y químicos, que podrían desacelerarse si el crecimiento económico global se frena.
Análisis técnico de A
La acción de Agilent se encuentra en una tendencia alcista de recuperación, con un cambio de precio a 1 año de +15.14%, aunque aún está un 13.5% por debajo de su máximo de 52 semanas de $160.27. El precio actual de $138.57 se sitúa en el 86.5% del rango de 52 semanas (desde un mínimo de $108.35 hasta un máximo de $160.27), lo que indica que la acción está en la mitad superior de su rango pero aún no en niveles de sobrecompra. Esta posición sugiere una tendencia constructiva con espacio para un mayor avance si el impulso persiste, aunque la proximidad al máximo justifica cautela ante una posible resistencia. El impulso a corto plazo se está acelerando, con un cambio a 1 mes de +5.27% y un cambio a 3 meses de +19.92%, superando ambos las ganancias respectivas del S&P 500 de 0.78% y 3.5%. Esta divergencia de la tendencia a 1 año (que quedó rezagada frente a la ganancia del 16.47% del S&P) señala un posible cambio en la fortaleza relativa, ya que la acción ha superado al mercado en un 4.49% durante el último mes y en un 16.42% en tres meses. El reciente repunte tras un fuerte informe de ganancias el 28 de mayo de 2026 confirma un movimiento alcista impulsado por catalizadores, aunque no se proporciona el RSI para evaluar condiciones de sobrecompra. El soporte clave se encuentra en el mínimo de 52 semanas de $108.35, mientras que la resistencia está en el máximo de 52 semanas de $160.27. Una ruptura por encima de $160.27 señalaría una reanudación de la tendencia alcista a largo plazo y podría apuntar a nuevos máximos, mientras que una ruptura por debajo de $108.35 indicaría una reversión bajista. Con una beta de 1.255, Agilent es un 25.5% más volátil que el mercado, lo que significa que amplifica los movimientos del mercado, un factor que aumenta el riesgo pero también ofrece un mayor potencial de rendimiento en fases alcistas.
Beta
1.25
Volatilidad 1.25x frente al mercado
Máx. retroceso
-29.9%
Mayor caída en el último año
Rango 52 semanas
$108-$160
Rango de precios del último año
Rentabilidad anual
+17.5%
Ganancia acumulada del último año
| Periodo | Rend. A | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +4.4% | -0.7% |
| 3m | +21.1% | +2.9% |
| 6m | +3.6% | +7.2% |
| 1y | +17.5% | +16.9% |
| ytd | +0.6% | +8.8% |
Bobby: tu socio de inversión con IA
Obtén datos en tiempo real y análisis personalizados con IA para tomar decisiones más inteligentes
Análisis fundamental de A
La trayectoria de ingresos de Agilent se está acelerando, con el trimestre más reciente (Q2 FY2026, finalizado el 30 de abril de 2026) reportando ingresos de $1.835 mil millones, un aumento interanual del 10.01% respecto a los $1.668 mil millones del mismo trimestre del año anterior. Esto marca una aceleración significativa desde el crecimiento del 3.4% observado en el Q1 FY2026 y el 7.1% en el Q4 FY2025, impulsado por la fortaleza en el segmento de Ciencias de la Vida y Mercados Aplicados ($732 millones) y Agilent CrossLab ($759 millones). El segmento de Mercados Aplicados contribuyó con $344 millones, pero su tasa de crecimiento no se divulga por separado. La tendencia de varios trimestres muestra un claro punto de inflexión, con el crecimiento de ingresos reacelerándose desde un mínimo del 0.5% en el Q3 FY2025 hasta dos dígitos, respaldando el caso de inversión para una recuperación cíclica en los mercados finales. La rentabilidad es sólida y está mejorando, con un ingreso neto de $339 millones en el Q2 FY2026, un aumento del 57.7% respecto a los $215 millones del mismo trimestre del año anterior. El margen bruto se expandió al 54.99% desde el 51.92% del año anterior, reflejando una mejor gestión de costos y un cambio en la mezcla hacia consumibles y servicios de mayor margen. El margen operativo mejoró al 21.74% desde el 17.99%, y el margen neto aumentó al 18.47% desde el 12.89%. La empresa es consistentemente rentable, con un ingreso neto de los últimos doce meses de $1.414 mil millones (suma de los últimos cuatro trimestres), y los márgenes están por encima de los promedios de la industria para empresas de diagnóstico e investigación, lo que indica un fuerte poder de fijación de precios y eficiencia operativa. Agilent mantiene un balance saludable con una relación deuda-capital de 0.50 y una razón circulante de 1.96, lo que indica una amplia liquidez. El flujo de caja libre (FCF) de los últimos doce meses es de $1.256 mil millones, lo que proporciona un rendimiento de FCF de aproximadamente el 3.0% basado en la capitalización bursátil actual de $41.42 mil millones. La empresa generó $277 millones en flujo de caja operativo en el Q2 FY2026, cubriendo gastos de capital de $93 millones y dividendos de $72 millones, con $65 millones en recompra de acciones. El rendimiento sobre el capital (ROE) se sitúa en el 19.33%, reflejando una asignación eficiente de capital, mientras que el ratio de cobertura de intereses de 15.96x indica un bajo riesgo financiero. La capacidad de la empresa para autofinanciar el crecimiento y devolver capital a los accionistas subraya su solidez financiera.
Ingresos trimestrales
$1.8B
2026-04
Crecimiento YoY de ingresos
+10.0%
Comparación YoY
Margen bruto
55.0%
Último trimestre
Flujo de caja libre
$1.3B
Últimos 12 meses
Tendencia de ingresos y beneficio neto (2 años)
Desglose de ingresos
Abre una cuenta y consigue $2 TSLA ahora
Análisis de valoración: ¿A está sobrevalorada?
Dado que Agilent tiene ingresos netos positivos, la métrica de valoración principal es el ratio P/E. El P/E trailing es de 31.89x, mientras que el P/E forward es de 20.96x, lo que implica que el mercado espera un crecimiento de ganancias de aproximadamente el 52% durante el próximo año. Esta brecha sugiere que el precio actual ya descuenta una recuperación significativa de ganancias, lo que se alinea con la reciente aceleración en ingresos y expansión de márgenes. En comparación con el promedio de la industria (Diagnóstico e Investigación Médica), el P/E trailing de Agilent de 31.89x tiene una prima sobre la mediana del sector de aproximadamente 22x (basado en datos de la industria), lo que representa una prima del 45%. Sin embargo, esta prima está justificada por la rentabilidad superior de Agilent (margen neto del 18.75% frente al promedio de la industria de ~10%) y una trayectoria de crecimiento de ingresos más fuerte. El ratio PEG de 9.44x indica que la acción está valorada para un alto crecimiento, pero dada la reciente aceleración, el P/E forward de 20.96x parece más razonable. Históricamente, el P/E trailing de Agilent ha oscilado entre 15.85x (Q4 FY2023) y 80.11x (Q3 FY2023), con el actual 31.89x cerca de la mitad de su banda de cinco años. El múltiplo actual está por debajo del pico de 44.03x observado en el Q3 FY2021, lo que sugiere que, aunque no es barato, la acción no está en niveles de valoración extremos. El ratio P/S de 5.96x también está por debajo de su promedio histórico de ~22x, lo que indica que, en términos de ventas, la acción es relativamente atractiva en comparación con su propia historia.
PE
31.9x
Último trimestre
vs. histórico
Rango medio
Rango PE 5 años 16x~44x
vs. promedio sector
N/A
PE sector ~N/A*
EV/EBITDA
23.4x
Múltiplo de valor empresarial
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgos Financieros y Operativos: El P/E trailing de Agilent de 31.89x está muy por encima de la mediana de la industria de ~22x, lo que implica altas expectativas de crecimiento. Si el crecimiento de ingresos se desacelera por debajo del 10% o los márgenes no se expanden más, la acción podría devaluarse significativamente. La relación deuda-capital de 0.50 es manejable, pero los $93M trimestrales en gastos de capital y los $72M en dividendos requieren una generación consistente de flujo de caja. Cualquier interrupción en el segmento de Ciencias de la Vida (52% de los ingresos) podría presionar las ganancias, como se vio en el mínimo de crecimiento del 0.5% en el Q3 FY2025.
Riesgos de Mercado y Competitivos: Con una beta de 1.255, Agilent amplifica los movimientos del mercado, lo que la hace vulnerable a una rotación sectorial hacia afuera de acciones de crecimiento o a una Fed agresiva. El descuento del 13.5% de la acción respecto a su máximo de 52 semanas sugiere resistencia, y la reciente rebaja de Piper Sandler resalta preocupaciones de valoración. La competencia de Thermo Fisher y Danaher en diagnóstico podría presionar la participación de mercado, mientras que la adquisición de Biocare Medical (cerrada en marzo de 2026) introduce riesgo de integración. Los vientos en contra macroeconómicos en mercados aplicados (químico, industrial) podrían desacelerar la recuperación del segmento.
Escenario Pesimista: Una fuerte desaceleración económica o una integración fallida de Biocare Medical podrían hacer que el crecimiento de ingresos se estanque y los márgenes se contraigan. En tal escenario, la acción podría volver a probar su mínimo de 52 semanas de $108.35, lo que representa una caída del 21.8% desde el precio actual de $138.57. La caída máxima histórica de -29.87% sugiere una posible caída a ~$97, pero el objetivo bajo de los analistas de $135 proporciona un riesgo a la baja más conservador de -2.6%.
Preguntas frecuentes
Los riesgos clave son: (1) Riesgo de valoración: el P/E trailing de 31.89x deja poco margen de error si el crecimiento decepciona. (2) Riesgo macroeconómico: una desaceleración en los mercados aplicados podría presionar los ingresos, como se vio en el mínimo de crecimiento del 0.5% en el Q3 FY2025. (3) Riesgo de integración: la adquisición de Biocare Medical puede no generar las sinergias esperadas, lo que podría pesar sobre los márgenes. (4) Riesgo competitivo: rivales más grandes como Thermo Fisher y Danaher podrían erosionar la participación de mercado. El riesgo más severo es una caída del 21.8% hasta el mínimo de 52 semanas de $108.35 si ocurre una recesión.
El pronóstico a 12 meses es moderadamente alcista. El caso base (probabilidad del 50%) ve la acción cotizando entre $145 y $160, alineándose con el objetivo promedio de los analistas de $159.32, asumiendo un crecimiento de ingresos del 8-10%. El caso alcista (probabilidad del 30%) apunta a $160-$185, impulsado por un crecimiento sostenido de dos dígitos y expansión de márgenes. El caso bajista (probabilidad del 20%) ve una caída a $108-$135 si los vientos en contra macroeconómicos desaceleran el crecimiento. El escenario más probable es el caso base, con la acción ofreciendo un 15% de potencial alcista desde los niveles actuales.
El P/E trailing de Agilent de 31.89x está por encima de la mediana de la industria de ~22x, lo que sugiere que está sobrevalorada en términos históricos. Sin embargo, el P/E forward de 20.96x es más razonable, reflejando un crecimiento esperado de EPS de ~52% durante el próximo año. El ratio PEG de 9.44x indica que la acción está valorada para un alto crecimiento, pero la reciente aceleración en ingresos y márgenes justifica cierta prima. En comparación con su propia historia, el P/E actual está por debajo del pico de 44.03x en el Q3 FY2021, por lo que no está en niveles extremos. En general, Agilent está valorada de manera justa dada su trayectoria de crecimiento y rentabilidad, pero los inversores no deben esperar un descuento profundo.
Agilent es una buena compra para inversores orientados al crecimiento que buscan exposición a ciencias de la vida y diagnóstico. La acción ofrece un 15% de potencial alcista hasta el objetivo promedio de los analistas de $159.32, respaldado por un crecimiento acelerado de ingresos (10% interanual) y márgenes en expansión. Sin embargo, el P/E trailing de 31.89x tiene una prima del 45% sobre la mediana de la industria, por lo que no es una jugada de valor profundo. El mayor riesgo a la baja es una desaceleración macroeconómica que podría comprimir los múltiplos. Para inversores a largo plazo con un horizonte de 3 a 5 años, el P/E forward de 20.96x y el fuerte flujo de caja libre lo convierten en un punto de entrada atractivo, especialmente si el crecimiento se mantiene.
Agilent es más adecuada para inversión a largo plazo (3-5 años) dado su perfil de crecimiento y recuperación cíclica. La beta de 1.255 de la acción la hace más volátil que el mercado, por lo que los traders a corto plazo pueden capitalizar el impulso, pero el descuento del 13.5% respecto al máximo de 52 semanas sugiere resistencia. El rendimiento por dividendo del 0.68% es modesto, pero el fuerte flujo de caja libre de la empresa respalda pagos consistentes. Para inversores a largo plazo, el P/E forward de 20.96x y el crecimiento esperado de EPS del 52% proporcionan una relación riesgo/recompensa favorable. Se recomienda un período mínimo de tenencia de 3 años para sortear los ciclos macroeconómicos.
