亚马逊TorchNeuron瞄准英伟达AI芯片帝国

亚马逊（AMZN）发布了TorchNeuron，这是一款开源软件工具，开发者只需一个设置即可在AWS的Trainium芯片上运行基于PyTorch的AI代码。由于85%的AI开发者使用PyTorch，这大幅降低了从英伟达主导的CUDA平台迁移的成本。

亚马逊股价周一收涨近5%，报262.45美元，反映投资者对AWS竞争地位增强的乐观情绪。该公司还与3M签署了一项价值60亿美元的光学硬件协议，包括最多316万股3M股票的认股权证，以确保AWS的数据中心设备供应。

摩根士丹利将亚马逊目标价上调至350美元，预计2027年AWS增长47%，营业利润率42%。尽管有TorchNeuron的消息，亚马逊仍计划在2027年和2028年额外部署200万块英伟达GPU，表明英伟达仍是关键供应商。

另外，Karooooo（KARO）报告用户增长强劲但盈利不及预期，股价盘前下跌8%。SpaceX、Netflix和Intuitive Surgical将在周二收盘后发布财报。

英伟达的护城河不仅是硬件——还有锁定开发者的CUDA软件生态。TorchNeuron通过让PyTorch代码轻松移植到Trainium，攻击了这一护城河，为AWS客户提供了可行替代方案，并增加了亚马逊在芯片谈判中的筹码。

对亚马逊而言，更低的芯片成本和更快的Trainium采用率可能扩大AWS利润率，这对AWS的增长至关重要。3M协议还通过认股权证提供了AI基础设施需求带来的上行空间，使亚马逊的供应链与其增长保持一致。

对英伟达来说，威胁真实但并非迫在眉睫。亚马逊继续购买GPU表明英伟达对尖端AI仍不可或缺。然而，如果TorchNeuron获得 traction，英伟达的定价权可能随时间减弱，尤其是在成本至关重要的推理工作负载中。

投资者应关注采用指标，以及其他云提供商是否会效仿亚马逊提供开源替代方案。软件层正成为AI基础设施的战场。