AI光学第二幕：现在买入的3只股票

AI热潮正从芯片扩展到连接数据中心的基础设施。分析师们现在将光网络——光纤、连接器和路由系统——视为下一个重大机遇。

三家公司引领这一转变：Amphenol（连接器）、康宁（光纤）和Ciena（光路由）。这些公司已与亚马逊和NVIDIA等超大规模企业签订了多年、数十亿美元的合同。

Amphenol最近公布的业绩远超预期，营收76.2亿美元，而预期为70.8亿美元。康宁签署了扩大美国光学制造能力的协议，预计到2030年销售额将达到400亿美元。Ciena也超出预期并上调了指引，每股收益预计从2026年的6.50美元增长到2028年的14.28美元。

从铜到玻璃的转变推动了需求：光链路以光速传输数据，产生的热量更少，冷却成本更低——这对AI工作负载至关重要。

这一转变代表了一个结构性增长趋势，而非短期热潮。AI建设将持续投入资本到2030年，而光网络是一个瓶颈，有利于成熟的制造商。

对于Amphenol而言，每个数据中心机架都需要其连接器——使其成为AI主题的核心持仓。其到2028年的两位数增长预测表明盈利势头强劲。

康宁正在利用其百年玻璃专业知识成为AI的光纤骨干。与NVIDIA和亚马逊合作，其收入运行率到2030年可能翻三倍。

Ciena的智能路由优化了跨分布式AI集群的数据流。其近期的回调可能是买入机会，因为估值落后于现实，盈利即将加速。

分析师们仍在追赶上这些股票，这意味着随着需求显现，可能会迎来评级上调和股票重估。