礼来对Viking Therapeutics的减肥胜利不以为意
💡 要点
Viking Therapeutics令人印象深刻的VK2735维持数据构成长期威胁，但礼来自身稳健的维持策略和后期管线使其对多数投资者而言仍是更安全的选择。
Viking Therapeutics公布强劲临床结果
临床阶段生物技术公司Viking Therapeutics公布了其领先减肥候选药物VK2735一项中期研究的亮眼结果。该试验入组约180名患者，接受不同剂量的皮下注射VK2735或安慰剂。每周给药21周后，VK2735组患者体重减轻了16%至19%，与现有疗法相比具有竞争力。
真正引人注目的是维持阶段。在最初的21周后，患者转为较低频率给药——每两周一次或每月一次——再持续12周。每两周给药方案的患者维持了高达97%的减重效果，而每月给药组维持了高达90%。相比之下，安慰剂组仅维持了61%的减重效果。
这些结果表明，VK2735可能为已在其他药物（包括礼来的Zepbound）上减重的患者提供一种便捷的维持选择。Viking还有一款口服VK2735处于临床试验阶段，进一步扩大了其潜力。
尽管数据令人鼓舞，礼来股价几乎未动，仅收跌0.01%。市场似乎并未受到竞争威胁的影响，至少目前如此。
为何礼来投资者不担心
礼来股价对Viking消息没有反应，有几个原因。首先，Viking的研究是一项概念验证试验，而非大型后期关键性研究。结果虽然强劲，但需要在更大规模、更长期的试验中得到确认，才能被视为定论。
其次，该试验仅测试了VK2735作为维持疗法在已在VK2735本身减重的患者中的效果，而非在像Zepbound这样的竞争对手药物上减重的患者。目前尚不清楚在Zepbound上减重的患者若换用VK2735是否会获得相同的维持益处。
第三，也是最重要的一点，礼来有自己的全面维持策略。该公司已测试其口服减肥药Foundayo作为在Zepbound或Wegovy上减重患者的维持疗法。在一项3期研究中，最初使用Wegovy的患者在每日口服Foundayo 52周后仅反弹约0.9公斤，而最初使用Zepbound的患者反弹约5公斤。礼来还表明，在显著减重后换用较低剂量的Zepbound有助于患者保持大部分减重效果。
这些因素，加上礼来强劲的财务表现和深厚的管线，解释了为何市场对Viking近期的临床胜利并不过度担忧。减肥市场巨大且不断增长，礼来处于有利地位，能够保持其领导地位。
来源：The Motley Fool
分析由 Bobby AI 量化模型生成，经研究团队审核编辑。本内容不构成投资建议，投资决策前请自行研究。
Bobby 交易洞察
礼来是寻求减肥市场敞口的长期投资者的核心持仓，而Viking Therapeutics则是高风险承受能力投资者的投机性买入。
礼来已确立的市场领导地位、强大的管线和财务实力使其成为更安全的选择。Viking的有希望数据若其药物在后期试验中成功，可能带来显著上行空间，但失败风险巨大。市场反应表明礼来的竞争地位依然稳固。
市场变动有何影响
