特朗普抛售美光、买入英伟达：明智之举？
💡 要点
特朗普的账户抛售美光并买入英伟达，反映出押注AI主导地位而非周期性存储芯片。
发生了什么：特朗普的AI股票交易
特朗普总统的投资账户由第三方经理管理，今年迄今已进行了超过6100笔股票交易。截至5月，他们是美光科技的净卖方和英伟达的净买方。
特朗普净卖出美光金额在9万至11.6万美元之间。自2023年1月以来，美光股价已飙升1860%。与此同时，净买入英伟达金额在24.6万至370万美元之间，自2023年初以来英伟达上涨1340%。
美光公布了2026财年第二季度出色业绩：营收增长345%至414亿美元，DRAM和NAND价格翻倍以上。非GAAP净利润飙升超过1200%，每股收益25.11美元。CEO Sanjay Mehrotra宣布了16项多年期合同，锁定了3-5年的最低定价，这应能减少周期性波动。
英伟达报告2027财年第一季度营收816亿美元，增长85%，数据中心销售推动增长。非GAAP净利润增长140%至每股1.87美元。公司正准备推出Vera Rubin平台和面向PC的RTX Spark超级芯片，业务范围扩展至数据中心之外。
为何重要：AI芯片竞赛升温
这些交易凸显了AI芯片市场的关键分歧。美光受益于AI驱动的内存需求，但其周期性特征带来风险。华尔街预计到2029财年盈利年增长36%，但内存价格可能在2028年下跌。以22倍市盈率计算，美光看似便宜，但特朗普账户的净卖出表明需谨慎。
英伟达拥有超过80%的GPU市场份额，是AI基础设施领导者。其Vera Rubin平台承诺推理性能提升10倍，RTX Spark PC芯片瞄准新市场。华尔街预计盈利年增长56%，该股交易于36倍调整后市盈率，中位数目标价300美元（上涨42%）。
对投资者而言，英伟达的主导地位和增长催化剂使其成为有吸引力的买入标的，而美光的周期性和潜在价格下跌则需更谨慎。这些交易反映了对AI需求持续和英伟达保持优势的押注。
来源：The Motley Fool
分析由 Bobby AI 量化模型生成，经研究团队审核编辑。本内容不构成投资建议，投资决策前请自行研究。
Bobby 交易洞察
鉴于英伟达的AI主导地位和增长催化剂，它是强力买入标的；美光因周期性风险建议持有。
英伟达无与伦比的创新、80%以上的GPU市场份额以及向PC领域的扩张为其持续增长奠定基础。华尔街56%的年盈利增长预期和42%的上涨空间支持看涨立场。美光的多年期合同改善了稳定性，但存储芯片周期和2028年前潜在的价格下跌使其风险更高。
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