英伟达支持的Nebius：翻倍前买入

7月21日，Nebius Group (NBIS) 股价飙升近19%，此前美国证券交易委员会文件显示英伟达持有该公司9.3%的股权，价值超过50亿美元。此前英伟达在3月宣布投资20亿美元，帮助Nebius到2030年部署超过5吉瓦的AI数据中心容量。

Nebius是一家新云基础设施提供商，提供专用AI数据中心和端到端云平台。其服务包括租用计算能力，以及Token Factory等软件解决方案，用于扩展AI模型和构建智能体。

自3月英伟达首次投资以来，该股已上涨超过67%，但分析师认为仍有显著上行空间。Nebius运营在快速增长的新云基础设施市场，根据Gartner预测，该市场到2030年收入将达到530亿美元。

Nebius还与主要超大规模云服务商签订了利润丰厚的合同，根据分析师估计，其收入可能在两年内增长7倍。该公司过去十二个月收入为8.78亿美元，增长空间巨大。

英伟达入股Nebius验证了新云提供商在AI生态系统中的关键作用。随着AI计算需求激增，像Nebius这样提供专业基础设施和软件解决方案的公司有望占据显著市场份额。

对投资者而言，Nebius是AI基础设施领域的纯正标的，且有英伟达的强力支持。公司收入增长轨迹异常，预计到2028年增长7倍。即使市销率高达57倍，三年内翻倍的潜力仍具吸引力。

然而，该股并非没有风险。高估值容错空间小，来自亚马逊、微软和谷歌等超大规模云服务商的竞争可能加剧。此外，Nebius的成功取决于企业持续采用AI和资本支出。

尽管存在这些风险，与英伟达的合作提供了显著竞争优势。英伟达芯片是AI工作负载的黄金标准，Nebius的紧密关系确保了尖端硬件的获取和潜在客户推荐。