ServiceNow飙升，Salesforce AI成功缓解担忧
💡 要点
Salesforce的强劲业绩和AI增长表明，像ServiceNow这样的企业软件平台在代理式AI时代正在蓬勃发展，而非消亡。
发生了什么：Salesforce的财报引发上涨
ServiceNow（NOW）股价周四上涨9.2%，尽管该公司自身并未发布任何消息。催化剂来自其同行Salesforce（CRM），后者在周三收盘后公布了强劲的第二财季财报。
Salesforce实现营收增长10.8%至113.5亿美元，调整后每股收益为5.90美元，超出分析师预期80%。该公司还将2027财年全年营收预期上调至462.5亿美元，并将调整后每股收益指引上调至16.69美元，高于此前的14.09美元。
更重要的是，Salesforce的AI相关指标令人惊叹。其Agentforce产品的年化经常性收入运行率增长210%至39亿美元，代理工作单元（AWU）——即AI代理完成的单个任务——环比激增97%。
这一消息对软件行业来说是一股清流，此前该行业因担心代理式AI会颠覆传统软件公司而遭受重创，这种说法被称为“SaaS末日”。Salesforce的结果表明，AI实际上对成熟平台是顺风。
ServiceNow提供自己的AI解决方案，如用于管理自主代理的AI控制塔，被视为这一趋势的直接受益者。该股的上涨反映了投资者的宽慰，即软件行业的增长故事依然完好。
为何重要：AI是朋友而非敌人
几个月来，投资者担心代理式AI——能够自主执行任务的AI——将取代传统软件应用，摧毁ServiceNow和Salesforce等公司的收入模式。这种担忧导致软件股大幅抛售，许多人称之为“SaaS末日”。
Salesforce的财报有效地驳斥了这一论点。该公司的AI增强产品不仅获得吸引力，而且正在加速增长。Agentforce年化收入运行率增长210%表明，企业愿意为集成到现有软件平台中的AI功能付费。
这对ServiceNow来说是一个积极信号，该公司凭借其AI控制塔和其他AI功能处于类似地位。如果Salesforce能够成功将AI变现，ServiceNow很可能也能做到，因为它拥有强大的企业关系和平台方法。
此外，Salesforce与Anthropic的合作——称为“Claudeforce”——表明传统软件公司正在与AI实验室合作，而非被其颠覆。这为ServiceNow建立类似联盟树立了先例，进一步巩固了其竞争地位。
对投资者而言，这意味着软件行业的增长故事远未结束。拥有强大平台和AI整合战略的公司可能会蓬勃发展，使当前估值比抛售期间更具吸引力。
来源：The Motley Fool
分析由 Bobby AI 量化模型生成，经研究团队审核编辑。本内容不构成投资建议，投资决策前请自行研究。
Bobby 交易洞察
随着AI采用加速，ServiceNow和Salesforce都是强力买入，但ServiceNow在近期抛售后提供了更好的价值。
Salesforce的结果证明，对于成熟的软件平台，AI是增长驱动力而非颠覆者。ServiceNow的类似定位和较低估值使其成为有吸引力的选择。然而，投资者应关注AI竞争和执行风险。
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