黄仁勋：英伟达Vera Rubin芯片已投产

本月早些时候，半导体研究机构SemiAnalysis报告称，英伟达为Rubin Ultra架构设计的Kyber NVL144机架级解决方案面临超过12个月的延迟，推迟至2028年。英伟达迅速发表声明称其路线图完好无损。

在最近的一次开发者活动中，CEO黄仁勋直接回应了这些说法，称相关报道“不属实”。他确认“Vera Rubin已投产”，并且“将有大量产品产出”。

虽然黄仁勋的确认与英伟达1月份宣布Vera Rubin已投产的说法一致，但并未具体提及Kyber机架的延迟问题。然而，对投资者而言，产量强调是关键。

Vera Rubin是英伟达未来盈利预测的关键部分。黄仁勋此前预测，到2027年，Blackwell和Vera Rubin的总销售额将达到1万亿美元，因此任何生产延迟都是重大风险。

尽管消息积极，英伟达当日股价仍下跌1.01%，表明市场可能已消化了路线图的稳定性，或对其他因素保持谨慎。

英伟达持续的收入增长——最新季度同比增长85%至816亿美元——依赖于其每年更新的AI芯片。像OpenAI和Meta这样的公司依赖英伟达的最新GPU来保持竞争力，从而形成了强大的升级周期。

任何重大延迟都可能打乱这一节奏，可能减缓盈利增长，并给AMD等竞争对手抢占市场份额的机会。黄仁勋的确认有助于让投资者放心，路线图仍在正轨上。

Blackwell和Vera Rubin到2027年1万亿美元的销售预测几乎没有容错空间。如果生产按黄仁勋所说的那样加速，英伟达将处于有利地位，能够达到或超过这些目标。

然而，投资者应关注英伟达8月26日下一次财报电话会议中的具体数据。如果公司上调指引并超出预期，将进一步验证路线图的完整性。

目前来看，延迟担忧似乎被夸大了。SemiAnalysis本身仍看好英伟达，预测其2027财年下半年的数据中心收入将比分析师预期高出20%。