PLX因Elfabrio增长而飙升：现在买入？

Protalix BioTherapeutics报告2026年第二季度营收为1990万美元，同比增长27%，去年同期为1570万美元，主要得益于通过其Chiesi合作伙伴关系实现的Elfabrio销售额增加。公司公布净利润为380万美元，合每股0.05美元，而去年同期为16.4万美元。

2026年上半年，总营收达到5360万美元，是2025年上半年2580万美元的两倍多，得益于Chiesi因欧洲获批给药而支付的2500万美元里程碑付款。管理层重申全年营收指引为7800万至8300万美元，包括里程碑付款。

Elfabrio 2026年销售指引为3300万至3500万美元，不包括里程碑付款，反映了持续的全球渗透。Elelyso销售额预计为2000万至2300万美元，来自辉瑞和Fiocruz的稳定需求。公司本季度末现金为4070万美元，零债务。

运营方面，Elfabrio于2026年5月在韩国获得上市许可，其美国专利延长至2035年11月。PRX-115的2期RELEASE研究进展顺利，预计年底前完成入组，2027年下半年公布顶线结果。

管理层强调了不断增长的不受控痛风市场，目前年化规模趋向16亿美元，并指出Krystexxa价格上涨23%表明PRX-115面临有利环境。

Protalix的第二季度业绩表明其商业战略正在奏效。与Chiesi合作的Elfabrio正在获得全球牵引力，专利延长至2035年提供了长期收入可见性。公司转向盈利且无债务的资产负债表降低了投资者的风险。

更大的故事是PRX-115，它可能成为不受控痛风的颠覆性疗法。随着市场增长和Krystexxa提价，如果2期数据积极，PRX-115可能占据显著份额。该研究设计测试不同给药方案，旨在区分便利性和免疫原性。

投资者应关注入组完成情况和任何中期数据。成功的2期试验可能导致合作或许可协议，提供重大催化剂。然而，临床开发存在固有风险，股价可能保持波动。

总体而言，Protalix在近期商业目标上执行良好，同时构建有前景的管线。当前收入增长与未来上行空间之间的平衡使其成为生物技术投资者有趣的投机机会。