Verizon的10亿美元谷歌交易：6.3%股息的新增长引擎？
💡 要点
Verizon与谷歌的暗光纤协议以及自由现金流的增长，为其6.3%的股息提供了更强支撑，并带来未来增长潜力。
Verizon与谷歌签署超10亿美元暗光纤协议
Verizon（VZ）于7月24日公布第二季度业绩，超出预期并上调全年指引。亮点是与Alphabet旗下谷歌达成了一项价值超10亿美元的暗光纤协议，谷歌将利用该光纤连接其AI数据中心。
暗光纤是指租用的光纤电缆，客户自行配备设备进行光信号传输，从而获得专用容量。随着科技巨头大力投资AI基础设施，此类交易正成为增长趋势。
CEO Dan Schulman表示这仅仅是开始，预计年底前还会有更多交易，未来几年可能带来数十亿美元的收入。他强调，Verizon的低延迟光纤网络非常适合AI数据中心。
尽管10亿美元的交易相对于Verizon 343亿美元的季度营收而言规模较小，但其针对的是一直表现疲软的企业业务板块。企业业务收入同比仅增长2.6%至72亿美元，但运营收入跃升37%。长期光纤合同储备有望重振该板块。
Verizon还报告了强劲的用户增长：新增18.4万后付费电话用户，移动和宽带总新增用户超过55万。服务收入增长率预计将从2.8%加速至第四季度的近4%。
为何这对Verizon的股票和股息至关重要
对于收益型投资者而言，关键在于Verizon现金流状况的改善。2026年上半年自由现金流为102亿美元，同比增长16%，股息支付率不到60%。这为减债和回购留下了充足空间。
管理层连续第二个季度上调全年指引，目前预计自由现金流增长9-10%，调整后每股收益增长6-7%。调整后EBITDA创下137亿美元的纪录，同比增长7.2%。
暗光纤协议为Verizon带来了与AI基础设施支出挂钩的新收入来源，而AI基础设施支出正是一波巨大的增长浪潮。尽管规模尚小，但这标志着公司可能从增长缓慢的连接业务转向拥有增长催化剂的新模式。
Verizon股价约为46美元，股息率约6.3%。股息覆盖良好，新交易可能支持未来股息增长，而不仅仅是维持现状。
然而，由于设备收入下降，总营收同比下滑0.7%，每股收益因特殊项目下降22%。调整后每股收益增长6.6%，显示出潜在实力。增长故事仍在展开，但趋势向好。
来源：The Motley Fool
分析由 Bobby AI 量化模型生成，经研究团队审核编辑。本内容不构成投资建议，投资决策前请自行研究。
Bobby 交易洞察
Verizon 6.3%的股息率有充分支撑且有望增长，对收益型投资者而言是强力买入标的。
与谷歌的暗光纤协议以及预期的更多交易提供了新的增长催化剂。自由现金流上升，股息覆盖强劲，用户趋势改善。尽管仍是增长缓慢的业务，但轨迹正在积极转变，高股息率足以补偿风险。
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