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Booz Allen Hamilton Holding Corporation

BAH

$62.76

-0.63%

博思艾伦汉密尔顿控股公司提供人工智能、网络安全及相关领域的技术解决方案,主要服务于美国联邦政府机构、商业客户及部分国际客户。作为领先的国防和咨询承包商,该公司在关键任务数字化转型和国家安全方面拥有深厚专业知识,从而脱颖而出。当前投资者关注的核心是五角大楼向人工智能驱动的自主系统的大规模转型,这预计将为公司创造高利润率的收入来源,尽管近期收入下滑和股价大幅下跌引发了关于短期增长可持续性的争论。

Bobby量化交易模型
2026年7月10日

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博思艾伦汉密尔顿控股公司提供人工智能、网络安全及相关领域的技术解决方案,主要服务于美国联邦政府机构、商业客户及部分国际客户。作为领先的国防和咨询承包商,该公司在关键任务数字化转型和国家安全方面拥有深厚专业知识,从而脱颖而出。当前投资者关注的核心是五角大楼向人工智能驱动的自主系统的大规模转型,这预计将为公司创造高利润率的收入来源,尽管近期收入下滑和股价大幅下跌引发了关于短期增长可持续性的争论。

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BAH 价格走势

Historical Price
Current Price $62.76
Average Target $62.76
High Target $72.17
Low Target $53.35

华尔街共识

多数华尔街分析师对 Booz Allen Hamilton Holding Corporation 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $81.59,相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。

平均目标价

$81.59

6 位分析师

隐含涨跌空间

+30.0%

相对现价

覆盖分析师数

6

覆盖该标的

目标价区间

$50 - $82

分析师目标价区间

买入
1(17%)
持有
3(50%)
卖出
2(33%)

分析师覆盖不足。仅有6位分析师覆盖该股,共识评级主要为持有/中性,其中高盛给出卖出评级,摩根大通给出减持评级。当前财年的平均每股收益预估为7.61美元,范围在7.16至7.92美元之间。收入预估平均为123.2亿美元,范围狭窄,为123.2亿至123.2亿美元,表明离散度低。缺乏明确的共识目标价以及中性至看跌评级占主导地位,表明市场对近期复苏的信心有限。覆盖不足通常会导致波动性更高和价格发现效率降低,这与该股近期的大幅下跌一致。

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BAH 技术分析

该股处于持续下跌趋势中,一年价格变化为-41.7%,目前交易于52周区间的52.3%(接近52周低点59.5美元)。接近低端的位置表明市场正在定价基本面显著恶化,但如果抛售过度,也可能代表价值机会。当前价格62.76美元远低于52周高点120.05美元,表明持续抛售压力。短期动能急剧负面,一个月和三个月价格变化分别为-18.8%和-19.7%,加速了长期下跌趋势。该股相对于标普500指数的相对强弱在所有时间框架内均为深度负值(一个月相对强弱为-22.9%),确认了广泛的落后表现。52周低点59.5美元提供即时支撑,而阻力位于52周高点120.05美元。跌破59.5美元将预示进一步下行,而回升至近期高点之上则需要基本面催化剂。贝塔值为0.36,表明该股波动性显著低于市场,意味着当前下跌是由公司特定因素而非广泛市场走势驱动的。

Beta 系数

0.36

波动性是大盘0.36倍

最大回撤

-48.5%

过去一年最大跌幅

52周区间

$60-$120

过去一年价格范围

年化收益

-41.7%

过去一年累计涨幅

时间段BAH涨跌幅标普500
1m-18.8%+1.8%
3m-19.7%+10.0%
6m-34.7%+8.8%
1y-41.7%+21.1%
ytd-26.1%+10.7%

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BAH 基本面分析

收入一直在下降,最近一个季度(2026财年第三季度)报告收入26.2亿美元,同比下降10.2%,而去年同期为29.2亿美元。多季度趋势显示减速:2026财年第二季度收入为28.9亿美元(低于一年前的31.5亿美元),2026财年第一季度收入为29.2亿美元(低于29.4亿美元)。收入细分显示向成本补偿合同(15.2亿美元)转变,而固定价格合同(5.21亿美元)和工时材料合同(5.84亿美元)占比下降,这可能对利润率造成压力。公司仍保持盈利,2026财年第三季度净利润为2亿美元,净利润率为7.6%。毛利率为51.9%,低于去年同期的55.2%,表明利润率压缩。营业利润率9.8%保持稳定,但低于一年前的10.0%,表明成本压力。资产负债表显示债务权益比为3.73,表明高杠杆,但自由现金流生成仍然强劲,TTM为9.33亿美元。流动比率为1.78倍,提供充足流动性,净资产收益率为77%,异常高,但部分由杠杆驱动。公司第三季度经营活动现金流为2.61亿美元,足以覆盖资本支出1300万美元和股息6700万美元,自由现金流为2.48亿美元。

本季度营收

$2.6B

2025-12

营收同比增长

-10.19%

对比去年同期

毛利率

51.95%

最近一季

自由现金流

$933437000.0B

最近12个月

最近两年营收 & 净利润走势

公司主要靠什么赚钱?

Cost Reimbursable Contract
Fixed-price Contract
Time-and-materials Contract

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估值分析:BAH是否被高估?

由于净利润为正,主要估值指标是市盈率。 trailing市盈率为11.3倍,而远期市盈率为9.1倍,表明市场预期未来一年盈利增长。 trailing和远期倍数之间的差距暗示未来盈利能力改善。与行业平均水平(未提供)相比,该股市盈率11.3倍相对于整体市场似乎较低,但考虑到收入下降和利润率压缩,这一折价可能是合理的。历史上,trailing市盈率在过去两年中从11.3倍(当前)到37.8倍不等,目前处于历史区间的底部附近。这表明市场正在定价悲观预期,如果基本面企稳,可能创造价值机会。市销率0.86倍也接近历史低点,强化了估值压缩。

PE

11.3x

最新季度

与历史对比

处于中位

5年PE区间 -45x~111x

vs 行业平均

N/A

行业PE约 N/A*

EV/EBITDA

10.5x

企业价值倍数

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