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Cirrus Logic Inc

CRUS

$116.48

+5.20%

Cirrus Logic Inc. 是一家无晶圆厂半导体公司,设计和销售低功耗、高精度的音频和混合信号组件,包括放大器、编解码器和数字信号处理器,应用于智能手机、个人电脑、AR/VR头显、可穿戴设备和汽车系统。该公司是主要消费电子OEM厂商的重要供应商,尤其是苹果公司,历史上苹果占其收入的很大一部分,使其成为音频和高性能混合信号(HPMS)半导体领域的关键利基参与者。当前投资者关注的核心在于公司从音频向HPMS产品(如触觉、摄像头控制器和电池管理)的多元化拓展,以及其对人工智能驱动的智能手机升级周期的敞口,这推动了近期的增长,但也引发了对客户集中度和需求波动的担忧。随着股价从52周高点大幅下跌,争论的焦点在于近期的抛售是反映了周期性逆风,还是其关键终端市场的结构性恶化。…

Bobby量化交易模型
2026年9月10日

CRUS

Cirrus Logic Inc

$116.48

+5.20%
2026年9月10日
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Cirrus Logic Inc. 是一家无晶圆厂半导体公司,设计和销售低功耗、高精度的音频和混合信号组件,包括放大器、编解码器和数字信号处理器,应用于智能手机、个人电脑、AR/VR头显、可穿戴设备和汽车系统。该公司是主要消费电子OEM厂商的重要供应商,尤其是苹果公司,历史上苹果占其收入的很大一部分,使其成为音频和高性能混合信号(HPMS)半导体领域的关键利基参与者。当前投资者关注的核心在于公司从音频向HPMS产品(如触觉、摄像头控制器和电池管理)的多元化拓展,以及其对人工智能驱动的智能手机升级周期的敞口,这推动了近期的增长,但也引发了对客户集中度和需求波动的担忧。随着股价从52周高点大幅下跌,争论的焦点在于近期的抛售是反映了周期性逆风,还是其关键终端市场的结构性恶化。

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CRUS 价格走势

Historical Price
Current Price $116.48
Average Target $116.48
High Target $133.95
Low Target $99.01

华尔街共识

多数华尔街分析师对 Cirrus Logic Inc 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $165.00,相对现价隐含涨跌空间约 +41.7%。

平均目标价

$165.00

0 位分析师

隐含涨跌空间

+41.7%

相对现价

覆盖分析师数

—

覆盖该标的

目标价区间

$130 - $200

分析师目标价区间

分析师覆盖范围有限,仅有4位分析师,共识建议为“无”(可能由于评级混合),但平均目标价为165.00美元,意味着较当前价格113.21美元有45.7%的显著上涨空间。评级分布包括2个买入/增持(Stifel、Benchmark)和2个等权/增持(Barclays、Keybanc),表明总体积极但谨慎的情绪。最高目标价200.00美元表明潜在上涨空间为76.7%,而最低目标价130.00美元仍意味着14.8%的涨幅,反映出少数覆盖分析师之间的结果范围相对狭窄。

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CRUS 技术分析

Cirrus Logic的股价在过去一年中处于明显的下降趋势,截至2026年9月4日,价格为113.21美元,一年变化率为-1.78%,三个月暴跌31.14%。该股交易价格接近52周区间的底部,约为区间(根据低点106.26美元和高点180.42美元计算)的63%,表明存在显著疲软,可能是一个价值陷阱或超卖状态。六个月变化率为-13.16%,年初至今下跌5.40%,进一步确认了看跌倾向,价格自4月峰值以来持续创出更低低点。

Beta 系数

1.16

波动性是大盘1.16倍

最大回撤

-39.4%

过去一年最大跌幅

52周区间

$106-$180

过去一年价格范围

年化收益

+3.4%

过去一年累计涨幅

时间段CRUS涨跌幅标普500
1m-4.5%-1.6%
3m-29.0%+2.2%
6m-12.9%+14.4%
1y+3.4%+16.2%
ytd-2.7%+11.1%

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CRUS 基本面分析

收入增长不均衡但近期为正,最近一个季度(2026财年第四季度,截至2026年3月28日)收入为4.485亿美元,同比增长5.67%,但较2026财年第三季度(收入5.806亿美元)的10.9%增长有所放缓。从第三季度到第四季度的环比下降是典型的季节性表现,但同比增速波动较大,从2025财年第一季度的-8.5%到2026财年第三季度的+10.9%,反映了关键客户订单的不稳定性。音频产品部门在最近一个季度创造了2.572亿美元的收入,仍是主要收入驱动力,但公司正在积极扩展HPMS产品以实现多元化,尽管具体细分市场的增长率未完全披露。

本季度营收

$448523000.0B

2026-03

营收同比增长

+5.7%

对比去年同期

毛利率

53.0%

最近一季

自由现金流

$636479000.0B

最近12个月

最近两年营收 & 净利润走势

公司主要靠什么赚钱?

Audio Products Segment

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估值分析:CRUS是否被高估?

鉴于Cirrus Logic盈利,市盈率是最合适的估值指标。滚动市盈率为17.70倍,而远期市盈率为12.72倍,表明市场预期未来一年盈利将显著增长,这与下一财年每股收益10.32美元的共识预期一致。滚动市盈率与远期市盈率之间的差距表明市场正在消化盈利复苏,这得到了市盈率相对盈利增长比率(PEG)0.59的支持,暗示该股相对于其增长率被低估。

PE

17.7x

最新季度

与历史对比

处于低位

5年PE区间 8x~40x

vs 行业平均

N/A

行业PE约 N/A*

EV/EBITDA

12.0x

企业价值倍数

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