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Dollar General Corp.

DG

$122.99

-1.27%

Dollar General Corp. 是美国最大的一元店运营商,在48个州经营着超过20,000家小型折扣店,主要面向农村和低收入市场,提供消费品、季节性商品、家居产品和服装。该公司在折扣零售领域占据主导地位,与沃尔玛和Dollar Tree竞争,并通过其极致价值主张和自有品牌产品实现差异化。目前,该股备受关注,因为Dollar General正在应对充满挑战的消费环境,最近的财报显示利润率增长被天气和燃油成本压力所抵消,而管理层则预示着未来增长将放缓。投资者正在讨论其核心低收入客户群在经济不确定性和通胀对可自由支配支出影响下的可持续性。

Bobby量化交易模型
2026年9月10日

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Dollar General Corp. 是美国最大的一元店运营商,在48个州经营着超过20,000家小型折扣店,主要面向农村和低收入市场,提供消费品、季节性商品、家居产品和服装。该公司在折扣零售领域占据主导地位,与沃尔玛和Dollar Tree竞争,并通过其极致价值主张和自有品牌产品实现差异化。目前,该股备受关注,因为Dollar General正在应对充满挑战的消费环境,最近的财报显示利润率增长被天气和燃油成本压力所抵消,而管理层则预示着未来增长将放缓。投资者正在讨论其核心低收入客户群在经济不确定性和通胀对可自由支配支出影响下的可持续性。

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DG 价格走势

Historical Price
Current Price $122.99
Average Target $122.99
High Target $141.44
Low Target $104.54

华尔街共识

多数华尔街分析师对 Dollar General Corp. 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $138.93,相对现价隐含涨跌空间约 +13.0%。

平均目标价

$138.93

0 位分析师

隐含涨跌空间

+13.0%

相对现价

覆盖分析师数

—

覆盖该标的

目标价区间

$90 - $176

分析师目标价区间

分析师目标价范围从低点90.00美元到高点176.00美元,表明预期存在很大分歧。低目标价90.00美元意味着较当前价格有-32.4%的下行空间,表明一些分析师认为存在重大风险,如持续利润率压力或核心客户财务状况恶化。高目标价176.00美元意味着+32.1%的上行空间,反映了对公司执行增长计划和提高盈利能力能力的乐观情绪。近期机构评级大多为中性,Evercore ISI、Truist和Citigroup等公司维持“持有”或“中性”立场,而Barclays维持“增持”。这种混合情绪,加上广泛的目标价区间,表明对Dollar General未来表现存在高度不确定性,这可能是由于充满挑战的零售环境以及公司对低收入消费者的敞口。

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DG 技术分析

Dollar General的股价在过去一年中表现出波动但最终上升的趋势,1年价格变动为+22.84%,显著跑赢同期标普500指数的+18.65%。当前价格133.21美元约处于其52周区间(低点95.11美元和高点158.23美元之间)的84%位置,表明已从低点回升但仍低于高点。这一位置表明该股正处于复苏阶段,已从2026年5月的低谷强劲反弹,但在158美元附近面临上方阻力,若无基本面催化剂,可能限制进一步上行空间。

Beta 系数

0.23

波动性是大盘0.23倍

最大回撤

-34.9%

过去一年最大跌幅

52周区间

$95-$158

过去一年价格范围

年化收益

+15.5%

过去一年累计涨幅

时间段DG涨跌幅标普500
1m+2.4%-1.6%
3m+7.1%+2.2%
6m-6.7%+14.4%
1y+15.5%+16.2%
ytd-10.1%+11.1%

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DG 基本面分析

Dollar General的收入增长温和但为正,最近一个季度(2026财年第一季度,截至2026年5月1日)报告收入为107.9亿美元,同比增长3.36%。这一增长率与上一季度(2025财年第四季度)的4.5%增长一致,并较2025财年第三季度的2.1%增长略有加速,表明其处于稳定但低个位数的增长轨道。公司的收入结构严重偏向消费品(占销售额的82%),这提供了防御性特征,但限制了高利润率的可自由支配增长。温和的增长反映了门店基础的成熟和激烈的竞争,但公司继续扩大其足迹,拥有超过20,000家门店,并专注于同店销售额的改善。

本季度营收

$10.8B

2026-05

营收同比增长

+3.4%

对比去年同期

毛利率

31.6%

最近一季

自由现金流

$2.9B

最近12个月

最近两年营收 & 净利润走势

公司主要靠什么赚钱?

Apparel
Consumables
Home Products
Seasonal

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估值分析:DG是否被高估?

鉴于Dollar General的净利润为正,市盈率(PE)是最合适的估值指标。 trailing PE为20.88倍,而forward PE为16.12倍,这意味着市场预期未来一年盈利增长约29.5%。这一差距表明分析师预计盈利将显著复苏,可能由利润率扩张和成本控制驱动,这对投资者来说是一个积极信号。PEG比率为0.61倍,进一步表明该股相对于其预期增长率被低估,因为PEG低于1通常意味着低估。

PE

20.9x

最新季度

与历史对比

处于中位

5年PE区间 13x~28x

vs 行业平均

N/A

行业PE约 N/A*

EV/EBITDA

14.2x

企业价值倍数

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