Oshkosh Corp.
OSK
$145.85
-0.33%
奥什科什公司是高空作业设备、特种车辆和军用卡车的领先制造商,服务于建筑、消防、垃圾收集、航空和国防等多个终端市场。公司拥有主导市场地位,通过其JLG品牌成为高空作业平台的全球领导者,并且是军用和邮政车辆的主要供应商。目前,投资者关注的是奥什科什在最近一个季度利润大幅下滑和现金消耗后的运营执行情况,尽管维持了全年指引,但短期表现引发担忧。
OSK
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OSK交易热点
OSK 价格走势
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Oshkosh Corp. 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $189.60,相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$189.60
9 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
9
覆盖该标的
目标价区间
$117 - $190
分析师目标价区间
该股有9位分析师覆盖,根据近期评级,共识偏向看涨:花旗(买入)、瑞银(买入)、富国银行(增持)、Evercore ISI(跑赢大盘)和DA Davidson(买入),而摩根士丹利(等权重)和摩根大通(中性)则更为谨慎。平均每股收益预估为15.98美元,低点为13.93美元,高点为18.69美元,隐含远期市盈率为9.2倍至12.3倍。平均营收预估为123.5亿美元,较过去十二个月增长18.8%。由于缺乏目标价,无法直接计算平均目标价的隐含上涨空间,但每股收益预估表明,如果盈利实现,该股被低估。每股收益预估范围(13.93美元至18.69美元)较宽,表明未来盈利能力存在重大不确定性。高估假设利润率回升和营收增长,而低估则考虑利润率持续压缩和运营挑战。近期评级稳定,没有下调,表明分析师谨慎乐观,但等待执行改善。
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OSK 技术分析
该股在急剧下跌后处于复苏阶段,一年价格变化为+15.57%,但三个月变化为-3.59%。当前价格146.34美元位于52周区间(116.77美元至180.49美元)的81%处,表明已从低点反弹,但仍远低于高点。这一位置表明该股处于重建阶段,如果动能持续则有上涨潜力,但仍易受新的抛售压力影响。短期动能强劲,一个月价格变化为+15.27%,而三个月变化为-3.59%,表明从5月抛售中急剧反转。一个月相对标普500的强度为+11.20%,表明该股近期跑赢市场,但三个月相对强度为-14.70%,显示中期表现落后。这种背离表明近期反弹可能是均值回归反弹而非可持续上升趋势,需谨慎。关键支撑位接近52周低点116.77美元,阻力位在52周高点180.49美元。突破180.49美元将标志着长期上升趋势的恢复,而跌破116.77美元可能意味着进一步下行。该股的贝塔值为1.231,意味着波动性比标普500高23%,倾向于放大市场波动,这对风险管理很重要。
Beta 系数
1.23
波动性是大盘1.23倍
最大回撤
-33.1%
过去一年最大跌幅
52周区间
$117-$180
过去一年价格范围
年化收益
+15.9%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | OSK涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | +8.0% | +1.0% |
| 3m | -3.4% | +7.9% |
| 6m | -3.3% | +8.5% |
| 1y | +15.9% | +20.1% |
| ytd | +10.3% | +9.9% |
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OSK 基本面分析
最近一个季度(2025年第四季度)营收为26.89亿美元,同比增长3.49%,但较上一季度的27.32亿美元和2025年第二季度的28.46亿美元有所放缓。高空作业设备部门贡献11.10亿美元,专用车辆部门9.68亿美元,公司部门2300万美元,显示出多元化但混合的营收基础。多季度趋势显示营收在2025年中期达到峰值后趋于平缓,表明增长停滞,这对投资逻辑构成担忧。2025年第四季度净利润为1.338亿美元,低于2025年第三季度的1.962亿美元和2025年第二季度的2.048亿美元,环比下降35%。毛利率从2025年第三季度的17.50%和第二季度的19.20%压缩至第四季度的15.77%,表明利润率压力。营业利润率从第三季度的9.69%降至7.88%,净利率从7.30%降至4.98%。公司仍保持盈利,但轨迹恶化,这是盈利质量的危险信号。资产负债表健康,债务权益比率为0.34,流动比率为1.94,表明流动性充足。过去十二个月的自由现金流为6.039亿美元,但最近一个季度因营运资本波动出现负自由现金流-4.352亿美元。净资产收益率为14.28%,表现尚可,但最新季度负自由现金流引发对现金生成可持续性的担忧。
本季度营收
$2.7B
2025-12
营收同比增长
+3.49%
对比去年同期
毛利率
15.77%
最近一季
自由现金流
$603900000.0B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
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估值分析:OSK是否被高估?
由于净利润为正,主要估值指标是市盈率。 trailing市盈率为12.46倍,而远期市盈率为10.44倍,表明市场预期盈利增长。 trailing市盈率与远期市盈率之间的差距表明分析师预计来年盈利更高,这与维持的指引一致。与行业平均水平(未提供)相比,该股12.46倍的市盈率对工业公司而言似乎合理,但缺乏行业数据,无法精确评估溢价/折价。市销率0.77倍和EV/EBITDA 7.71倍表明该股在销售或现金流基础上并不过于昂贵。历史上,trailing市盈率12.46倍接近其5年区间的低端,该区间大约在8倍至50倍之间波动。当前水平低于约15倍的中位数,表明该股相对于自身历史均值存在折价。这可能反映了市场对近期盈利复苏的怀疑,但也表明如果公司能够稳定利润率并实现盈利增长,则存在潜在价值。
PE
12.5x
最新季度
与历史对比
处于高位
5年PE区间 -796x~306x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
7.7x
企业价值倍数

