The Timken Company
TKR
$132.03
-6.86%
铁姆肯公司设计并管理一系列工程轴承和工业运动产品，并在航空航天、汽车和重工业等领域提供相关服务。作为工程轴承领域的全球领导者，铁姆肯通过其广泛的品牌组合（包括Timken、GGB和Rollon）以及工程轴承和工业运动双部门结构实现差异化。当前投资者关注的核心是公司强劲的增长轨迹，这得益于可再生能源和自动化领域的强劲需求，以及其通过运营效率和战略收购扩大利润率的能力。近期关注点还包括铁姆肯持续派发股息，已连续415个季度，这凸显了其财务稳定性和股东友好的资本配置。
TKR
The Timken Company
$132.03
TKR交易热点
TKR 价格走势
华尔街共识
多数华尔街分析师对 The Timken Company 未来 12 个月前景持积极看法，共识目标价约为 $144.91，相对现价隐含涨跌空间约 +9.8%。
平均目标价
$144.91
0 位分析师
隐含涨跌空间
+9.8%
相对现价
覆盖分析师数
—
覆盖该标的
目标价区间
$129 - $160
分析师目标价区间
目标价区间从129.00美元（低）到160.00美元（高），价差为31.00美元，表明存在中等不确定性。160美元的高目标假设增长领域持续强劲执行和潜在估值倍数扩张，而129美元的低目标则考虑了利润率压缩或周期性下行。近期评级行动不一：摩根士丹利和KeyBanc重申增持，而摩根大通在2026年3月将评级从中性下调至减持，表明市场情绪存在分歧。宽泛的区间凸显了市场对铁姆肯增长和利润率表现可持续性的不确定性。
信息太多，看不过来？
Bobby 帮你一键读懂财报和最新新闻！
投资TKR的利好利空
铁姆肯呈现平衡但略微看涨的态势。该股强劲的势头、合理的估值和持续的股息具有吸引力，但收入增长放缓和利润率波动带来风险。最关键的矛盾在于公司能否重振增长并稳定利润率，以证明其接近高位的估值合理。如果能够实现，股价可能达到160美元的高目标；否则，可能向129美元的低目标靠拢。目前，由于强劲的价格走势和分析师支持，看涨理由略占上风，但第四季度利润率压缩值得密切关注。
利好
- 强劲的价格动能和相对强度: TKR股价过去一年上涨80.77%，六个月上涨47.60%，一年相对标普500指数强度为62.58%。这表明投资者信心强劲，市场表现优于大盘，得益于稳健的运营执行和有利的工业需求。
- 估值具有吸引力，市盈率低于行业: 滚动市盈率为20.37倍，远期市盈率为19.02倍，低于行业平均22倍，折价约7%。这表明相对于同行，该股定价合理，如果增长持续，存在潜在上行空间。
- 持续派息，连续派息记录长: 铁姆肯已连续415个季度派发股息，当前收益率为1.67%，派息率为34.08%。这种长期对股东回报的承诺凸显了财务稳定性和收入可靠性。
- 健康的资产负债表和流动性: 流动比率为2.82，债务权益比为0.68，表明流动性强，杠杆可控。这为收购和投资可再生能源和自动化等增长领域提供了财务灵活性。
利空
- 收入增长放缓: 2025年第四季度收入同比仅增长3.48%，且季度收入环比持平或略有下降（从2025年第二季度的11.73亿美元降至2025年第四季度的11.11亿美元）。这表明业务成熟且具有周期性，营收增长动力有限。
- 近期季度利润率压缩: 毛利率从2025年第三季度的30.16%降至2025年第四季度的21.89%，营业利润率从12.05%微降至12.12%。毛利率大幅下降表明成本压力或产品组合变化可能拖累盈利能力。
- 估值接近52周高点: 该股交易价格处于52周区间（高点146.37美元）的94%位置，容错空间有限。贝塔系数为1.2，波动性高于市场，任何负面消息都可能引发大幅回调。
- 分析师情绪分歧: 尽管摩根士丹利和KeyBanc重申增持，但摩根大通在2026年3月下调至减持。这种分歧表明对增长和利润率可持续性的不确定性，可能限制上行空间。
TKR 技术分析
铁姆肯股价处于强劲上升趋势，一年涨幅为+80.77%，六个月涨幅为+47.60%。当前价格137.55美元处于52周区间（低点70.57美元，高点146.37美元）的94%位置，表明股价接近高点，反映出强劲的动能和投资者信心。这一位置表明市场正在回报公司的运营表现，但也增加了短期超买的风险。
Beta 系数
1.23
波动性是大盘1.23倍
最大回撤
-13.4%
过去一年最大跌幅
52周区间
$71-$146
过去一年价格范围
年化收益
+78.6%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | TKR涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -5.1% | +3.6% |
| 3m | +10.3% | +5.1% |
| 6m | +29.3% | +13.8% |
| 1y | +78.6% | +22.2% |
| ytd | +53.0% | +13.1% |
Bobby — 你的 AI 投资伙伴
获取实时数据与 AI 驱动的个性化投资分析，做出更明智的投资决策
TKR 基本面分析
铁姆肯收入呈现稳定增长，最新季度（2025年第四季度）报告收入11.11亿美元，同比增长3.48%。过去一年，季度收入在11.11亿美元至11.73亿美元之间，表明增长轨迹稳定但温和。工程轴承部门贡献了大部分收入，为14.74亿美元，而工业运动部门贡献7.76亿美元，两个部门均受益于工业需求和售后市场强劲表现。
本季度营收
$1.1B
2025-12
营收同比增长
+3.5%
对比去年同期
毛利率
21.9%
最近一季
自由现金流
$406100000.0B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
公司主要靠什么赚钱？
立即开户，领取$2 TSLA！
估值分析：TKR是否被高估？
鉴于铁姆肯净利润为正，市盈率是主要估值指标。滚动市盈率为20.37倍，远期市盈率为19.02倍，表明市场预期盈利温和增长。滚动和远期市盈率之间的差距表明对未来盈利能力略有乐观，但并非过度。与行业平均市盈率22倍（来自估值数据）相比，铁姆肯折价约7%，这可能因其增长率低于某些同行而合理。
PE
20.4x
最新季度
与历史对比
处于高位
5年PE区间 9x~24x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
10.3x
企业价值倍数
投资风险提示
财务方面，铁姆肯的债务权益比为0.68，处于中等水平，但2025年第四季度利息支出为2410万美元（高于前几个季度的2800万美元），表明债务成本上升。公司净利润率为6.29%，较薄，第四季度毛利率从第三季度的30.16%降至21.89%，表明存在成本通胀或定价压力。TTM自由现金流为4.061亿美元，为正值，但34%的派息率表明如果现金流减弱，股息增长空间有限。收入集中在工程轴承部门（占总收入65%），使公司面临周期性工业需求，第四季度同比3.48%的增长温和，表明业务成熟。
