亞馬遜擴張AI晶片業務，將改變遊戲規則

隨著亞馬遜宣布其AI晶片業務的戰略性擴張，其股價上漲。亞馬遜雲端運算服務（AWS）AI部門主管Peter DeSantis透露，公司已開始與其自身雲端平台以外的客戶洽談銷售其客製化的Trainium AI晶片。這標誌著一個重大轉變，亞馬遜從內部使用的晶片設計者，轉變為半導體市場的潛在競爭者。

DeSantis強調了強勁的需求，指出目前第三代Trainium晶片已『基本售罄』，並且市場對預計2025年推出的下一代晶片已表現出興趣。這項外部銷售策略是對全球主權AI基礎設施需求增長（尤其是來自美國以外客戶）的直接回應。

該公司已擁有一批令人印象深刻的客戶透過AWS使用Trainium晶片，包括OpenAI和Anthropic等領先的AI公司，以及Uber。DeSantis認為，由於市場上AI運算能力存在巨大的『未充分利用』情況，對外銷售晶片不會損害AWS的雲端業務。

從技術面來看，亞馬遜的股價圖像好壞參半。雖然其股價交易於較長期的100日和200日移動平均線之上，但仍低於較短期的20日和50日移動平均線，表明其仍在從近期的回調中復甦。分析師正關注275美元附近的關鍵阻力位。

這項擴張之所以重要，是因為它為亞馬遜創造了一個全新的高利潤率營收來源。亞馬遜不再僅僅使用晶片來銷售雲端服務，現在可以直接銷售晶片本身，與NVIDIA和AMD等公司直接競爭。這使亞馬遜的業務多元化，並充分利用了其在晶片研發上的巨額投資。

這也加強了亞馬遜在AI軍備競賽中的競爭地位。透過提供全棧解決方案——客製化晶片、雲端基礎設施和AI模型——亞馬遜能為客戶提供更整合且更具成本效益的替代方案。這可能使AWS成為對AI開發更具吸引力的平台。

從財務角度來看，此舉時機得宜。隨著華爾街預期本月稍晚將公布強勁的第二季財報，此消息增添了新的增長催化劑。分析師共識目標價超過320美元，暗示了顯著的上漲空間，反映了市場對亞馬遜核心業務及此類新舉措的樂觀情緒。

對更廣泛的市場而言，亞馬遜在此領域的成功可能對純AI晶片領導者構成壓力，並重塑雲端競爭格局。這表明，最大的雲端供應商不再滿足於僅僅作為晶片製造商的客戶；它們正在成為強大的競爭者。