川普賣美光、買輝達：明智之舉？
💡 要點
川普的帳戶賣出美光並買進輝達，反映押注AI主導地位勝過週期性記憶體晶片。
發生了什麼：川普的AI股票交易
川普總統的投資帳戶由第三方經理人管理，今年迄今已進行超過6,100筆股票交易。截至5月，他們是美光科技的淨賣出方和輝達的淨買入方。
川普的淨賣出美光總額在9萬至11.6萬美元之間。美光股價自2023年1月以來已飆升1,860%。與此同時，淨買入輝達的範圍在24.6萬至370萬美元之間，輝達自2023年初以來已上漲1,340%。
美光公佈了2026財年第二季的優異業績：營收成長345%至414億美元，DRAM和NAND價格翻倍以上。非GAAP淨利潤飆升超過1,200%至每股25.11美元。執行長Sanjay Mehrotra宣布了16項多年合約，鎖定3至5年的最低價格，這應能減少週期性。
輝達公佈2027財年第一季營收為816億美元，成長85%，其中資料中心銷售推動成長。非GAAP淨利潤成長140%至每股1.87美元。該公司正準備推出其Vera Rubin平台和用於PC的RTX Spark超級晶片，擴展到資料中心之外。
為何重要：AI晶片競賽升溫
這些交易凸顯了AI晶片市場的關鍵分歧。美光受益於AI驅動的記憶體需求，但其週期性本質帶來風險。華爾街預期到2029財年，獲利年成長率為36%，但記憶體價格可能在2028年下跌。以22倍本益比來看，美光看似便宜，但川普帳戶的淨賣出顯示謹慎態度。
輝達擁有超過80%的GPU市佔率，是AI基礎設施的領導者。其Vera Rubin平台承諾推理性能提升10倍，而RTX Spark PC晶片則瞄準新市場。華爾街估計獲利年成長率為56%，該股票交易在調整後本益比36倍，目標價中位數為300美元（上漲42%）。
對投資人而言，輝達的主導地位和成長催化劑使其成為具吸引力的買進標的，而美光的週期性和潛在價格下跌則需要更謹慎的態度。這些交易反映了對持續AI需求和輝達維持優勢能力的押注。
來源：The Motley Fool
分析由 Bobby AI 量化模型生成，經研究團隊審核編輯。本內容不構成投資建議，投資決策前請自行研究。
Bobby 交易洞察
輝達因其AI主導地位和成長催化劑而強力買進；美光因週期性風險而持有。
輝達無與倫比的創新、超過80%的GPU市佔率以及擴展到PC領域，使其具備持續成長的條件。華爾街56%的獲利年成長率預估和42%的上漲潛力支持看多立場。美光的多年合約改善了穩定性，但記憶體晶片週期和2028年可能的價格下跌使其風險較高。
市場變動有何影響
