輝達進軍CPU市場：對超微和英特爾的壞消息

輝達近期公佈了強勁的第二季度財報，輕鬆超越華爾街預期，並上調了第三季度財測。公司還預測2028財年營收年增率達70%，遠高於市場預估的44%。

在財報電話會議中，管理層強調了一個快速成長的業務：用於AI代理的CPU。輝達推出了其獨立Vera CPU，聲稱在處理代理任務時速度是其他資料中心CPU的1.8倍，且每瓦頻寬是其他CPU的五倍。

財務長Colette Kress透露，輝達預期2027財年CPU銷售額達200億美元，並在2028財年翻倍以上。這直接挑戰了超微和英特爾，兩者目前的資料中心CPU營收各約60至70億美元。

代理式AI，即AI系統在最少人為干預下執行任務，正推動CPU需求。輝達進軍此領域是其AI主導地位的自然延伸。

市場對超微和英特爾股價反應負面，而輝達股價儘管業績強勁仍小幅下跌，可能因獲利了結或對AI長期永續性的擔憂。

輝達進軍CPU市場威脅超微和英特爾的核心資料中心業務。憑藉優越的效能聲稱和積極的營收預測，輝達可能奪取顯著的市場份額。

對超微和英特爾而言，這意味著在他們歷來主導的領域競爭加劇。如果輝達執行其計畫，他們的資料中心CPU營收可能停滯或下滑。

然而，整體AI市場正在快速擴張。執行長黃仁勳指出，大多數AI現在是代理式的，未來對代理的需求可能巨大，可能擴大CPU的整體潛在市場。

美國銀行將伺服器CPU的潛在市場規模預估上調至2030年的2100億美元，高於先前的1700億美元，理由是AI代理。這顯示可能有多家廠商的空間。

投資人應關注超微和英特爾如何以自身的CPU創新回應，以及輝達能否實現其雄心勃勃的CPU營收目標。