Ondas (ONDS) 第三季營收飆升64%：該股票值得買入嗎？

Ondas Holdings (ONDS) 公佈2026年第三季營收1.675億美元，創公司紀錄，主要受其無人國防平台強勁需求所推動。管理層將2026年全年營收目標上調至至少5.5億美元，意味著僅第四季營收就超過2.5億美元。

公司強調，在排除收購的基礎上，有機成長達64%，因國際客戶採用加速。執行長 Eric Brock 強調，該行業中很少有公司能以這樣的速度成長。

Ondas 正在擴充產能以掌握持續成長的訂單 backlog，該 backlog 達到8.35億美元，較上季成長36%。公司正投資於供應鏈擴張和現金轉換效率，以支持未來成長。

管理層還將公司整體調整後 EBITDA 損益兩平目標從2027年第四季提前至2027年第三季，理由是營收規模和營運槓桿。對於2027年，Ondas 設定營收目標至少11億美元，假設有機成長超過40%，且不包括潛在收購。

強勁的營收超預期和上調財測表明，Ondas 在成長中的國防市場執行良好。64%的有機成長率異常出色，表明該公司的產品正在全球獲得青睞。

ULTRA 平台具有傳統 ISR 系統三倍的飛行續航力，成本僅為其五分之一，提供顯著的競爭優勢。這種成本效率可推動採用，並隨著軍用機隊擴張開闢經常性服務營收來源。

加速邁向獲利是一個關鍵里程碑。通過將調整後 EBITDA 損益兩平提前至2027年第三季，管理層展示了對商業模式和營運槓桿的信心。這降低了長期現金消耗的風險，並強化了投資理由。

然而，投資者應注意，該公司仍面臨執行風險，包括供應鏈挑戰和收購整合。2027年11億美元的雄心勃勃營收目標需要持續高成長，任何放緩都可能對股價造成壓力。