Circle Internet Group, Inc.
CRCL
$79.72
-4.38%
Circle Internet Group, Inc. 是一家金融科技公司,營運範疇橫跨數位貨幣與公共區塊鏈領域,提供支付、商務及金融應用的全端平台。該公司是數位資產基礎設施領域的領導者,最為人所知的是發行 USDC 穩定幣,這使其成為加密生態系統中的關鍵推動者。當前投資者的關注焦點主要圍繞著極端波動性,這是由監管發展、競爭威脅以及其對 USDC 成功的依賴所驅動。近期新聞一方面強調其新的 Arc 區塊鏈獲得重要的機構支持,另一方面也因對新競爭和潛在穩定幣收益限制的擔憂而出現大幅拋售。
CRCL
Circle Internet Group, Inc.
$79.72
CRCL交易熱點
CRCL 價格走勢
華爾街共識
多數華爾街分析師對 Circle Internet Group, Inc. 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $103.64,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。
平均目標價
$103.64
6 位分析師
隱含漲跌空間
+30.0%
相對現價
覆蓋分析師數
6
覆蓋該標的
目標價區間
$64 - $104
分析師目標價區間
分析師覆蓋有限,僅有 5 位分析師提供預估,顯示這是一檔較新或較為小眾的股票,受到機構研究的審視較少,這可能導致更高的波動性。市場共識聚焦於前瞻性預估,對下一期間的平均每股盈餘預測為 3.84 美元,平均營收預測為 77.9 億美元,但數據中並未提供明確的目標價或買入/持有/賣出評級分佈。機構評級數據顯示近期行動不一,包括 Clear Street 將評級從持有上調至買入,以及 Canaccord Genuity、Baird 和 JP Morgan 等公司維持買入/優於大盤評級,同時 Mizuho 則給予中性評級;這種模式顯示分析師情緒普遍看漲但謹慎,而觀點的廣泛分歧(從中性到優於大盤)表明市場對該公司的監管和競爭前景存在高度不確定性。
CRCL 技術面分析
該股處於明顯的下跌趨勢中,過去一年下跌了 26.94%,目前股價僅處於其 52 週區間的 26.0%(77.84 美元,相對於 52 週高點 298.99 美元和低點 49.9 美元),顯示其已深度超賣且遠離近期高點,這暗示可能存在價值機會,但也顯示基本面存在顯著困境。近期動能極度負面,該股過去一個月下跌 38.50%,過去三個月下跌 32.54%,這是長期下跌趨勢的急劇加速,顯示賣壓沉重且缺乏近期復甦的催化劑。關鍵技術支撐位在 52 週低點 49.9 美元,而阻力位在近期跌破的 52 週高點附近水平;若跌破支撐位將預示熊市趨勢的延續,而該股極高的波動性體現在其高達 80.93% 的最大回撤上,表明其風險遠高於整體市場。
Beta 係數
—
—
最大回撤
-80.9%
過去一年最大跌幅
52週區間
$50-$299
過去一年價格範圍
年化收益
-47.2%
過去一年累計漲幅
| 時間段 | CRCL漲跌幅 | 標普500 |
|---|---|---|
| 1m | -30.1% | +1.5% |
| 3m | -40.0% | +13.4% |
| 6m | -1.6% | +10.9% |
| 1y | -47.2% | +24.5% |
| ytd | -4.5% | +10.0% |
CRCL 基本面分析
營收增長極不穩定,但在最近一季(2025 年第四季)顯示出強勁的 76.92% 年增率,達到 7.7023 億美元,儘管此前經歷了一段表現不一致的時期,包括 2025 年第二季營收大幅下滑;多季度趨勢波動不定,第四季營收較一年前的 4.3537 億美元有所增長,但較第三季的 7.3976 億美元環比下降,顯示增長並非線性且可能出現劇烈波動。盈利能力同樣不穩定,該公司在 2025 年第四季實現淨利潤 1.3342 億美元,毛利率為 19.04%,這相較於 2025 年第二季的巨額淨虧損 -4.821 億美元和負毛利率 -38.33% 有所復甦;過去十二個月的指標顯示淨利率為 -2.53%,毛利率為 8.67%,突顯出按年度計算,該業務仍處於虧損狀態且利潤率受到壓縮。資產負債表看似健康,負債權益比低至 0.011,流動比率為 1.03,同時公司產生了可觀的過去十二個月自由現金流 5.4213 億美元,為營運提供了內部資金;然而,股東權益報酬率為負的 -2.09%,表明儘管現金流強勁,但對股東資本的使用效率不佳。
本季度營收
$770232000.0B
2025-12
營收同比增長
+0.76%
對比去年同期
毛利率
+0.19%
最近一季
自由現金流
$542129000.0B
最近12個月
最近兩年營收 & 淨利潤走勢
公司主要靠什麼賺錢?
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估值分析:CRCL是否被高估?
鑒於公司過去淨利潤為負,選擇的主要估值指標是市銷率。過去市銷率為 6.99,而基於 77.9 億美元預估營收的前瞻市銷率約為 2.47,這意味著市場預期顯著的營收增長才能支撐當前股價。與行業平均水準相比,缺乏直接的同業比較數據,但該股的企業價值對銷售額倍數為 6.65,提供了另一個基於銷售額的估值參考點;在沒有同業基準的情況下,難以判斷此倍數是溢價還是折價。從歷史上看,該股自身的市銷率波動劇烈,從 2025 年第一季的 3.11 到 2025 年第三季的 41.97;目前的市銷率 6.99 低於峰值但高於近期最低讀數,表明估值已從樂觀水準壓縮,但可能尚未達到歷史低谷,這反映了持續的不確定性。
PE
-276.4x
最近季度
與歷史對比
處於低位
5年PE區間 -10x~136x
vs 行業平均
N/A
行業PE約 N/A*
EV/EBITDA
2322.9x
企業價值倍數

