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ADVANCE AUTO PARTS INC

AAP

$57.95

+5.36%

Advance Auto Parts 是北美領先的汽車零件零售商,擁有超過 4,000 家門市和分店,服務專業客戶(約占銷售額一半)和 DIY 客戶。該公司主要依靠庫存可用性和服務速度競爭,利用樞紐-輻射配送模式維持各種車型零件的大量庫存。目前,該股票因基本面轉機故事而受到關注,儘管近期股價下跌,但銷售趨勢改善、成本節約措施和有利的行業背景為其提供支撐。

Bobby 量化交易模型
2026年7月10日

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Advance Auto Parts 是北美領先的汽車零件零售商,擁有超過 4,000 家門市和分店,服務專業客戶(約占銷售額一半)和 DIY 客戶。該公司主要依靠庫存可用性和服務速度競爭,利用樞紐-輻射配送模式維持各種車型零件的大量庫存。目前,該股票因基本面轉機故事而受到關注,儘管近期股價下跌,但銷售趨勢改善、成本節約措施和有利的行業背景為其提供支撐。

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AAP 價格走勢

Historical Price
Current Price $57.95
Average Target $57.95
High Target $66.64
Low Target $49.26

華爾街共識

多數華爾街分析師對 ADVANCE AUTO PARTS INC 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $75.34,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。

平均目標價

$75.34

4 位分析師

隱含漲跌空間

+30.0%

相對現價

覆蓋分析師數

4

覆蓋該標的

目標價區間

$46 - $75

分析師目標價區間

買入
1(25%)
持有
2(50%)
賣出
1(25%)

僅有 4 位分析師追蹤該股票,共識評級偏向中立(持有/等權重)。下一財年的平均每股盈餘預估為 4.75 美元,最低 4.68 美元,最高 4.82 美元。平均營收預估為 95.08 億美元。基於前瞻本益比 14.45 倍和當前價格 57.95 美元,若無明確目標價,無法直接計算隱含上漲空間,但前瞻本益比暗示目標價約為 68.60 美元(14.45 倍 * 4.75 美元)。共識評級分歧,BMO Capital、RBC Capital 和 Truist Securities 均維持持有/符合預期評級。缺乏強烈的看漲或看跌信念顯示市場對轉機的不確定性。有限的分析師覆蓋(4 位)是中型股進行重組時的典型現象,可能導致較高波動性和較低的價格發現效率。投資者應關注財報以尋找持續改善的跡象,以獲得更多清晰度。

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AAP 技術面分析

該股正處於從 52 週低點 37.89 美元反彈的上升趨勢中,1 年價格變動為 -2.77%,但 6 個月漲幅達 32.19%。當前價格 57.95 美元位於 52 週區間(37.89–70.00 美元)的 82.8%,顯示已從低點大幅回升,但仍低於高點。此位置表明該股處於中期復甦階段,若動能持續則有上漲空間,但接近高點可能面臨阻力。短期動能顯示 1 個月下跌 -2.38%,3 個月上漲 6.16%,表明在整體上升趨勢中出現近期回調。1 個月負變動與 6 個月正趨勢形成對比,暗示在強勁上漲後出現暫時整理或獲利了結。該股的 Beta 值為 1.053,波動性略高於市場,意味著可能適度放大市場波動。關鍵支撐位在 52 週低點 37.89 美元,阻力位在 52 週高點 70.00 美元。突破 70 美元將標誌著長期上升趨勢的恢復,而跌破 37.89 美元則否定復甦。Beta 值 1.053 表明其波動性大致與標普 500 相當,因此倉位規模應考慮市場風險。

Beta 係數

1.05

波動性是大盤1.05倍

最大回撤

-41.7%

過去一年最大跌幅

52週區間

$38-$70

過去一年價格範圍

年化收益

-2.8%

過去一年累計漲幅

時間段AAP漲跌幅標普500
1m-2.4%+1.8%
3m+6.2%+10.0%
6m+32.2%+8.8%
1y-2.8%+21.1%
ytd+49.0%+10.7%

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AAP 基本面分析

最近一季度(2025 財年第四季,截至 2026 年 1 月 3 日)營收為 19.73 億美元,年減 1.15%,但此降幅較去年同期的 19.96 億美元有所改善。過去四個季度,營收相對穩定在每季約 20 億美元,但較 2025 財年第一季的 25.83 億美元略有放緩。營收細項顯示零件和電池為最大貢獻者,達 13.35 億美元,其次是配件和化學品 3.69 億美元,表明核心業務保持穩定。該公司勉強獲利,2025 財年第四季淨利潤為 600 萬美元,而 2024 財年第四季淨虧損 4.15 億美元。毛利率從一年前的 17.39% 改善至 44.04%,反映更好的成本管理和庫存優化。然而,營業利潤率仍僅 3.45%,淨利率僅 0.30%,表明公司仍處於獲利復甦的早期階段。資產負債表顯示負債權益比為 2.38,偏高,且 2025 財年第四季自由現金流為負 2100 萬美元,但營業現金流為正 7200 萬美元。流動比率 1.75 表明短期流動性充足,但高負債和負自由現金流表明公司依賴外部融資或現金儲備來營運。股東權益報酬率僅 2.0%,反映相對於權益的獲利能力薄弱。

本季度營收

$2.0B

2026-01

營收同比增長

-1.15%

對比去年同期

毛利率

44.04%

最近一季

自由現金流

$-298000000.0B

最近12個月

最近兩年營收 & 淨利潤走勢

公司主要靠什麼賺錢?

Accessories and chemicals
engine maintenance [Domain]
other products
parts and batteries

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估值分析:AAP是否被高估?

由於淨利潤為正(600 萬美元),追蹤本益比為主要估值指標,達 53.27 倍,而前瞻本益比為 14.45 倍。追蹤與前瞻本益比之間的巨大差距意味著市場預期獲利將大幅復甦,這與獲利能力改善的趨勢一致。市銷率 0.27 倍偏低,但考慮到利潤率微薄,本益比更為合適。與專業零售行業相比,前瞻本益比 14.45 倍低於行業平均約 18 倍(基於典型行業倍數),顯示折價。然而,追蹤本益比 53.27 倍因獲利低迷而處於溢價。歷史上看,該股的追蹤本益比近年來範圍從負值到超過 100 倍;當前 53.27 倍相對於 2022-2023 年期間約 20 倍的本益比有所上升,表明市場正在為轉機定價。市淨率 1.06 倍接近其歷史範圍(過去五年 1.0–4.8 倍)的低端,表明該股交易價格接近帳面價值,若轉機實現,可能意味著低估。

PE

53.3x

最近季度

與歷史對比

處於高位

5年PE區間 -920x~97x

vs 行業平均

N/A

行業PE約 N/A*

EV/EBITDA

13.8x

企業價值倍數

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