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Booz Allen Hamilton Holding Corporation

BAH

$62.76

-0.63%

Booz Allen Hamilton Holding Corporation 提供人工智慧、網路安全及相關領域的技術解決方案,主要服務美國聯邦政府機構、商業客戶及部分國際客戶。作為領先的國防與顧問承包商,該公司以其在關鍵任務數位轉型與國家安全方面的深厚專業知識脫穎而出。目前的投資者敘事圍繞五角大廈積極轉向人工智慧驅動的自動化系統,這預計將為公司創造高利潤率的收入來源,儘管近期收入下滑及股價大幅下跌引發了對短期成長可持續性的討論。

Bobby 量化交易模型
2026年7月10日

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Booz Allen Hamilton Holding Corporation 提供人工智慧、網路安全及相關領域的技術解決方案,主要服務美國聯邦政府機構、商業客戶及部分國際客戶。作為領先的國防與顧問承包商,該公司以其在關鍵任務數位轉型與國家安全方面的深厚專業知識脫穎而出。目前的投資者敘事圍繞五角大廈積極轉向人工智慧驅動的自動化系統,這預計將為公司創造高利潤率的收入來源,儘管近期收入下滑及股價大幅下跌引發了對短期成長可持續性的討論。

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BAH 價格走勢

Historical Price
Current Price $62.76
Average Target $62.76
High Target $72.17
Low Target $53.35

華爾街共識

多數華爾街分析師對 Booz Allen Hamilton Holding Corporation 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $81.59,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。

平均目標價

$81.59

6 位分析師

隱含漲跌空間

+30.0%

相對現價

覆蓋分析師數

6

覆蓋該標的

目標價區間

$50 - $82

分析師目標價區間

買入
1(17%)
持有
3(50%)
賣出
2(33%)

分析師覆蓋不足。僅有6位分析師追蹤該股,共識評級主要為持有/中立,其中高盛給予賣出評級,摩根大通給予減持評級。當前財年的平均每股盈餘預估為7.61美元,範圍在7.16至7.92美元之間。收入預估平均為123.2億美元,範圍狹窄在123.2至123.2億美元之間,顯示低離散度。缺乏明確的共識目標價以及中立至偏空評級佔主導,顯示市場對近期復甦的信心有限。有限的覆蓋通常會導致較高的波動性和較低的價格發現效率,這與該股近期的急劇下跌一致。

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BAH 技術面分析

該股處於持續下跌趨勢中,一年價格變動為-41.7%,目前交易於52週範圍的52.3%(接近52週低點59.5美元)。這種接近低點的位置表明市場正在定價顯著的基本面惡化,但如果拋售過度,也可能代表價值機會。當前價格62.76美元遠低於52週高點120.05美元,顯示持續的賣壓。短期動能急劇負面,一個月和三個月價格變動分別為-18.8%和-19.7%,加速了長期下跌趨勢。該股相對於標普500指數的相對強度在所有時間框架內均深度為負(一個月相對強度為-22.9%),確認了廣泛的表現不佳。52週低點59.5美元提供即時支撐,而阻力位於52週高點120.05美元。跌破59.5美元將預示進一步下行,而回升至近期高點之上則需要基本面催化劑。貝塔值0.36表明該股波動性顯著低於市場,意味著當前下跌是由公司特定因素而非廣泛市場波動驅動。

Beta 係數

0.36

波動性是大盤0.36倍

最大回撤

-48.5%

過去一年最大跌幅

52週區間

$60-$120

過去一年價格範圍

年化收益

-41.7%

過去一年累計漲幅

時間段BAH漲跌幅標普500
1m-18.8%+1.8%
3m-19.7%+10.0%
6m-34.7%+8.8%
1y-41.7%+21.1%
ytd-26.1%+10.7%

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BAH 基本面分析

收入持續下滑,最近一季(2026財年第三季)報告收入26.2億美元,較去年同期的29.2億美元年減10.2%。多季趨勢顯示減速:2026財年第二季收入為28.9億美元(低於一年前的31.5億美元),2026財年第一季收入為29.2億美元(低於29.4億美元)。收入細分顯示向成本補償合約(15.2億美元)轉變,而固定價格合約(5.21億美元)和工時材料合約(5.84億美元)則較少,這可能壓縮利潤率。公司仍保持盈利,2026財年第三季淨利潤為2億美元,淨利率7.6%。毛利率為51.9%,低於去年同期的55.2%,顯示利潤率壓縮。營業利潤率9.8%穩定,但低於一年前的10.0%,表明成本壓力。資產負債表顯示負債權益比為3.73,表明高槓桿,但自由現金流生成仍然強勁,過去十二個月為9.33億美元。流動比率1.78倍提供充足流動性,股東權益報酬率77%異常高,但部分由槓桿驅動。公司第三季產生2.61億美元營運現金流,足以覆蓋1300萬美元資本支出和6700萬美元股息,自由現金流為2.48億美元。

本季度營收

$2.6B

2025-12

營收同比增長

-10.19%

對比去年同期

毛利率

51.95%

最近一季

自由現金流

$933437000.0B

最近12個月

最近兩年營收 & 淨利潤走勢

公司主要靠什麼賺錢?

Cost Reimbursable Contract
Fixed-price Contract
Time-and-materials Contract

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估值分析:BAH是否被高估?

由於淨利潤為正,主要估值指標是本益比。追蹤本益比為11.3倍,而遠期本益比為9.1倍,這意味著市場預期未來一年獲利成長。追蹤倍數與遠期倍數之間的差距表明盈利能力將改善。與行業平均(未提供)相比,該股11.3倍的本益比相對於整體市場似乎較低,但考慮到收入下滑和利潤率壓縮,折價可能是合理的。歷史上看,追蹤本益比在過去兩年內範圍從11.3倍(當前)到37.8倍,目前處於歷史區間底部。這表明市場正在定價悲觀預期,如果基本面穩定,可能創造價值機會。市銷率0.86倍也接近歷史低點,強化了估值壓縮。

PE

11.3x

最近季度

與歷史對比

處於中位

5年PE區間 -45x~111x

vs 行業平均

N/A

行業PE約 N/A*

EV/EBITDA

10.5x

企業價值倍數

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