FS KKR Capital Corp. Common Stock
FSK
$10.73
+2.09%
FS KKR Capital Corp. 是一家業務發展公司(BDC),主要透過優先擔保貸款和第二順位抵押貸款為美國中型私營企業提供融資,其投資目標是產生當期收益和長期資本增值。它是 BDC 領域的主要參與者,由 FS Investments 和 KKR Credit Advisors 的合夥企業進行外部管理,這使其在私人信貸市場中擁有顯著的規模和來源優勢。當前的投資者敘事主要圍繞在潛在惡化的經濟環境中對信貸品質和投資組合表現的擔憂,這從該股價格的嚴重下跌中可見一斑,反映了市場對其遞延帳款增加、淨資產價值(NAV)侵蝕以及其高股息殖利率可持續性的擔憂。
FSK
FS KKR Capital Corp. Common Stock
$10.73
FSK 價格走勢
華爾街共識
多數華爾街分析師對 FS KKR Capital Corp. Common Stock 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $13.95,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。
平均目標價
$13.95
1 位分析師
隱含漲跌空間
+30.0%
相對現價
覆蓋分析師數
1
覆蓋該標的
目標價區間
$9 - $14
分析師目標價區間
分析師對 FSK 的覆蓋極為有限,僅有一位分析師提供預估,這顯示機構興趣低落,可能導致更高的波動性和較低效的價格發現。該分析師預估期間平均每股盈餘(EPS)為 1.60 美元,範圍狹窄,從最低 1.51 美元到最高 1.71 美元,營收預估則緊密集中在 10.8 億美元左右;EPS 和營收的狹窄範圍顯示該分析師對其基礎財務模型具有高度信心,但整體覆蓋極少意味著沒有具意義的共識目標價或建議來衡量更廣泛的市場情緒。
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FSK 技術面分析
該股處於明顯且嚴重的長期下跌趨勢中,1 年價格變動為 -50.63%,6 個月跌幅為 -29.75%。當前價格 10.51 美元(截至最新數據)使其位於其 52 週區間的底部附近,僅比其 52 週低點 9.72 美元高出 8%,但比其 52 週高點 22.68 美元低 54%;此定位顯示該股深陷困境,除非基本面信貸狀況穩定,否則可能代表一個價值陷阱。近期動能仍為負面,且與長期下跌趨勢一致,1 個月跌幅為 -4.02%,3 個月跌幅更為嚴重,達 -29.60%,顯示持續的賣壓,且無有意義反轉的跡象。關鍵技術支撐位穩固地建立在 52 週低點 9.72 美元,而阻力位則遠在上方,接近 52 週高點 22.68 美元;若跌破 9.72 美元將預示新一輪下跌,並可能引發淨資產價值折價進一步擴大,而該股的 Beta 值為 0.898,表明在此特殊壓力時期,其波動性略低於整體市場。
Beta 係數
0.90
波動性是大盤0.90倍
最大回撤
-57.2%
過去一年最大跌幅
52週區間
$10-$23
過去一年價格範圍
年化收益
-44.7%
過去一年累計漲幅
| 時間段 | FSK漲跌幅 | 標普500 |
|---|---|---|
| 1m | +0.4% | -2.0% |
| 3m | -26.6% | -4.8% |
| 6m | -25.7% | -2.1% |
| 1y | -44.7% | +30.4% |
| ytd | -28.1% | -3.4% |
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FSK 基本面分析
營收與成長軌跡分析受到限制,因為提供的數據中沒有具體的季度營收和年增率(YoY)成長數字;然而,約 10.8 億美元的預估年度營收提供了一個基準,且股價的嚴重下跌顯示投資者對公司投資收益的可持續性感到擔憂。盈利能力指標疲弱,追蹤淨利率僅為 0.94%,追蹤本益比極高,達 377.07 倍,這顯示盈利微薄;遠期本益比 6.41 倍顯示市場預期盈利將顯著復甦,但負的 PEG 比率(-3.84)暗示預期增長並不足以支撐當前估值。資產負債表顯示財務槓桿偏高,負債權益比為 1.31,公司的回報指標好壞參半,資產報酬率(ROA)為 5.10%,但股東權益報酬率(ROE)近乎為零,僅 0.19%;股息殖利率 18.90% 和派息比率 71.27% 是關鍵焦點,但如果投資組合的信貸表現進一步惡化,此高殖利率的可持續性將受到質疑。
本季度營收
N/A
N/A
營收同比增長
N/A
對比去年同期
毛利率
N/A
最近一季
自由現金流
N/A
最近12個月
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估值分析:FSK是否被高估?
考慮到公司極低的淨利(由 0.94% 的追蹤淨利率所證明),選擇的主要估值指標為市銷率(PS 比率)。該股交易於追蹤市銷率 3.54 倍和企業價值對銷售額比率(EV/Sales)6.83 倍;其遠期本益比(P/E)為 6.41 倍,相對於天文數字般的追蹤本益比 377.07 倍,顯示市場正在為盈利的實質正常化定價,儘管其負的 PEG 比率(-3.84)暗示市場對該增長品質存有疑慮。由於數據集中未提供行業平均估值倍數,無法進行同業比較,因此無法評估 FSK 當前的市銷率相對於其 BDC 同業是溢價還是折價。由於缺少歷史比率數據,歷史背景也無法取得,因此無法判斷當前的 3.54 倍市銷率是接近其自身歷史範圍的頂部還是底部,這限制了分析該股相對於其自身過去,其定價是否反映了過度悲觀或樂觀的預期。
PE
377.1x
最近季度
與歷史對比
N/A
5年PE區間 17x~59x
vs 行業平均
N/A
行業PE約 N/A*
EV/EBITDA
17.4x
企業價值倍數

