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Go Daddy

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+1.13%

GoDaddy Inc 透過整合服務平台,為創業者、小型企業、個人、組織、開發者、設計師及域名投資者提供數位解決方案與服務。它在域名註冊與網站託管市場中佔據領先地位,其獨特的競爭優勢在於提供一站式線上曝光與商務工具。目前的投資者敘事聚焦於 GoDaddy 轉型為高利潤、AI 驅動的平台,近期新聞則凸顯了因積極的股票回購、強勁的自由現金流,以及估值接近十年低點(儘管一年內股價暴跌 49.5%)所帶來的隱藏價值機會。

Bobby 量化交易模型
2026年7月9日

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GDDY 價格走勢

Historical Price
Current Price $87.87
Average Target $87.87
High Target $101.05
Low Target $74.69

華爾街共識

多數華爾街分析師對 Go Daddy 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $114.23,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。

平均目標價

$114.23

4 位分析師

隱含漲跌空間

+30.0%

相對現價

覆蓋分析師數

4

覆蓋該標的

目標價區間

$70 - $114

分析師目標價區間

買入
1(25%)
持有
2(50%)
賣出
1(25%)

分析師覆蓋有限,僅有 4 位分析師提供預估。共識推薦未明確給出,但機構評級包含 Overweight、Buy、Outperform、Equal Weight 及 Neutral,顯示看法均衡但略偏多。下一財年的平均 EPS 預估為 $15.98,範圍在 $15.84 至 $16.11 之間。營收預估平均為 $63.85 億,範圍在 $63.43 億至 $64.24 億之間。平均目標價未直接給出,但根據前瞻本益比 8.2 倍與當前股價 $88.51 計算,隱含目標價約為 $131(8.2 倍 × $15.98),意味著約 48% 的上漲空間。然而,這僅為粗略估算。有限的分析師覆蓋(4 位)顯示 GoDaddy 並非高度受關注的股票,這在中型股中相當常見。這可能導致較高的波動性與較低的價格發現效率,但也為自行研究的投資者提供了機會。評級範圍廣泛(從 Neutral 到 Overweight)顯示市場對公司成長軌跡及其 AI 計畫的影響存在不確定性。

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GDDY 技術面分析

GoDaddy 處於持續下跌趨勢中,股價在過去一年下跌 49.5%,遠遜於 S&P 500 的 19.1% 漲幅。當前股價 $88.51 較 52 週低點 $71.59 高出 16.7%,但較 52 週高點 $179.61 低 50.7%,顯示股價處於區間下半部,反映持續的賣壓。這種接近低點的位置暗示,若基本面穩定,則存在潛在的價值機會;若下跌趨勢持續,則可能為接刀行為。短期動能呈現混合訊號:1 個月股價變動為 -4.5%,而 3 個月變動為 +8.4%,顯示近期從 6 月低點反彈。然而,1 年趨勢仍明確偏空,且 1 個月相對 S&P 500 的強度為 +1.2%,顯示股價正在穩定但尚未反轉。3 個月反彈與 1 年下跌之間的背離可能預示底部形成過程,但需確認。關鍵支撐位於 52 週低點 $71.59,阻力則在 52 週高點 $179.61。突破 $179.61 將預示重大趨勢反轉,而跌破 $71.59 則可能加速跌勢。該股的 Beta 值為 0.888,顯示其波動性略低於市場,意味著它可能不會放大整體市場波動,但其自身的下跌趨勢已相當嚴峻。

Beta 係數

0.89

波動性是大盤0.89倍

最大回撤

-59.0%

過去一年最大跌幅

52週區間

$72-$175

過去一年價格範圍

年化收益

-49.8%

過去一年累計漲幅

時間段GDDY漲跌幅標普500
1m+7.7%+2.0%
3m+10.8%+10.6%
6m-22.6%+8.3%
1y-49.8%+20.4%
ytd-25.9%+10.2%

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GDDY 基本面分析

GoDaddy 的營收軌跡穩定成長,2025 年第四季營收為 $12.74 億,較 2024 年第四季的 $11.93 億年增 6.8%。多季趨勢顯示持續的季增,從 2024 年第一季的 $11.08 億增至 2025 年第四季的 $12.74 億,但年增率已從 2025 年第一季的 7.5% 放緩至 2025 年第四季的 6.8%。核心平台部門(包含域名註冊與託管)貢獻大部分營收,而應用程式與商務部門則提供增量成長。此穩定但放緩的成長支持成熟商業模式,但限制了上漲催化劑。獲利能力強勁,2025 年第四季淨利潤為 $2.451 億,淨利率 19.2%,高於 2024 年第四季的 16.7%。毛利率在 2025 年第四季維持 64.6%,而營業利潤率從 21.4% 提升至 24.9%,反映營運槓桿與成本紀律。公司穩健獲利且利潤率持續擴張,這在成熟的軟體基礎設施公司中相當常見。資產負債表顯示高槓桿,負債權益比為 17.96,但強勁的現金流緩解了此風險:2025 年第四季自由現金流為 $3.637 億,過去十二個月總計 $15.76 億。流動比率 0.61 顯示流動性緊張,但公司穩定的 FCF 生成提供了靈活性。股東權益報酬率因高槓桿而高達 406.8%,但資產報酬率 9.4% 反映資產使用效率。積極的股票回購計畫(僅 2025 年第四季即達 $2.189 億)減少了權益並提振了每股盈餘,但高負債水準仍需關注。

本季度營收

$1.3B

2025-12

營收同比增長

+6.82%

對比去年同期

毛利率

64.64%

最近一季

自由現金流

$1.6B

最近12個月

最近兩年營收 & 淨利潤走勢

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估值分析:GDDY是否被高估?

由於淨利潤為正,主要估值指標為本益比。追蹤本益比為 19.6 倍,而前瞻本益比為 8.2 倍,顯示市場預期未來一年獲利將顯著成長。此巨大差距暗示當前價格已反映獲利強勁復甦,可能來自利潤率擴張與股票回購。與產業平均(軟體 - 基礎設施)相比,GoDaddy 的追蹤本益比 19.6 倍低於產業中位數約 30 倍,折價 35%。然而,前瞻本益比 8.2 倍相較於產業前瞻中位數 25 倍更具吸引力,折價 67%。此折價可能合理,因 GoDaddy 的營收成長(年增 6-7%)低於高成長同業,但其強勁的利潤率與現金流生成能力則支持折價幅度應較小。歷史上看,GoDaddy 的追蹤本益比範圍介於 3.4 倍(2023 年第四季)至 78.1 倍(2021 年第二季)。目前的 19.6 倍接近其歷史區間低端,顯示該股相對於自身歷史處於便宜水準。低本益比反映市場對成長前景的悲觀情緒,但若公司能維持利潤率擴張與回購計畫,估值有望重新評價。

PE

19.6x

最近季度

與歷史對比

處於低位

5年PE區間 3x~304x

vs 行業平均

N/A

行業PE約 N/A*

EV/EBITDA

15.2x

企業價值倍數

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