Clean Harbors, Inc
CLH
$303.74
-0.89%
Clean Harbors es un proveedor de servicios ambientales e industriales que ofrece recolección, tratamiento, reciclaje y disposición de residuos, junto con mantenimiento industrial y recolección y re-refinación de aceite usado. Como líder del mercado en la industria de gestión de residuos de América del Norte, la empresa opera a través de dos segmentos: Servicios Ambientales y Soluciones de Sostenibilidad Safety-Kleen. La narrativa actual de los inversores se centra en la capacidad de la empresa para mantener el crecimiento en medio de un entorno macroeconómico moderado, con atención a las tendencias de margen en su negocio de aceite Safety-Kleen y el potencial de vientos de cola regulatorios derivados del aumento del cumplimiento ambiental. Los resultados trimestrales recientes mostraron un crecimiento modesto de ingresos del 1,9% interanual, y el mercado sigue de cerca la trayectoria de la demanda industrial y el poder de fijación de precios.…
CLH
Clean Harbors, Inc
$303.74
También siguen
Waste Management, Inc
WM
Republic Services Inc.
RSG
Casella Waste Systems Inc
CWST
Enviri Corporation
NVRI
Honeywell International Inc. Common Stock Ex Distribution When Issued
HONIV
Tendencia de precio de CLH
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street mantienen una visión constructiva del horizonte a 12 meses de Clean Harbors, Inc, con un precio objetivo consenso cercano a $330.07 y un potencial implícito de +8.7% frente al precio actual.
Objetivo medio
$330.07
0 analistas
Potencial implícito
+8.7%
vs. precio actual
Nº de analistas
—
que cubren el valor
Rango de precios
$305 - $356
Rango de objetivos de analistas
Clean Harbors está cubierta por 14 analistas, con una recomendación de consenso de 'Comprar' (calificación media de 1,67 en una escala del 1 al 5). El precio objetivo promedio es de $327,14, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente el 5,3% desde el precio actual de $310,58. La distribución muestra 8 Comprar, 5 Mantener y 1 Vender, lo que indica un sentimiento generalmente alcista pero cauteloso. El rango de objetivos va desde $305 (bajo) hasta $350 (alto), con el objetivo bajo sugiriendo una posible caída del 1,8% y el objetivo alto implicando un alza del 12,7%. La amplia dispersión de $45 (14,7% del objetivo promedio) refleja una incertidumbre moderada sobre la trayectoria de crecimiento de la empresa. Las calificaciones recientes de firmas como Citigroup (Comprar), BMO Capital (Superar) y Needham (Comprar) refuerzan el sentimiento positivo, mientras que Barclays y UBS mantienen posturas de Ponderación Igual/Neutral, lo que indica cierta cautela sobre la valoración o los vientos en contra a corto plazo.
¿Demasiada información?
¡Bobby te ayuda a leer resultados y noticias en un clic!
Factores de inversión de CLH: alcistas vs bajistas
Clean Harbors presenta un caso de inversión equilibrado con un fuerte flujo de caja libre, un balance saludable y una posición dominante en el mercado de servicios ambientales. El caso alcista está respaldado por vientos de cola regulatorios y el optimismo de los analistas, mientras que el caso bajista destaca la desaceleración del crecimiento de ingresos, la compresión de márgenes y una valoración premium en comparación con sus pares. Actualmente, el caso alcista tiene evidencia ligeramente más sólida dada la generación de flujo de caja y el liderazgo de mercado de la empresa, pero la tensión clave es si la empresa puede reactivar el crecimiento de ingresos y estabilizar los márgenes para justificar su ratio P/E de 32x. Si el crecimiento sigue siendo lento o los márgenes continúan comprimiéndose, la acción podría devaluarse hacia el P/E promedio de la industria de 22x, lo que representaría una caída significativa. Por el contrario, si los vientos de cola regulatorios impulsan la demanda y los márgenes se recuperan, la acción podría alcanzar el objetivo alto de los analistas de $350.
Alcista
- Líder del Mercado con Ingresos Recurrentes: Clean Harbors es el proveedor de servicios ambientales más grande de América del Norte, con una base de clientes diversificada en los sectores comercial, industrial y automotriz. Sus servicios de recolección, tratamiento y disposición de residuos generan ingresos recurrentes, lo que proporciona estabilidad incluso en recesiones económicas.
- Fuerte Generación de Flujo de Caja Libre: La empresa generó $464,5 millones en flujo de caja libre en los últimos doce meses, lo que representa un rendimiento de flujo de caja libre robusto de aproximadamente el 3,7% en relación con su capitalización de mercado. Este flujo de caja respalda la recompra de acciones ($25 millones en el primer trimestre de 2026) y la posible reducción de deuda.
- Balance Saludable y Liquidez: Con un ratio corriente de 2,33 y una relación deuda-capital de 1,26, Clean Harbors mantiene una posición financiera sólida. El apalancamiento manejable y la amplia liquidez reducen el riesgo de quiebra y brindan flexibilidad para inversiones estratégicas.
- Consenso de Compra de Analistas con Potencial Alcista: La acción tiene una calificación de consenso de 'Comprar' (media de 1,67 en una escala del 1 al 5) de 14 analistas, con un precio objetivo promedio de $327,14, lo que implica un 5,3% de potencial alcista desde el precio actual de $310,58. El objetivo alto de $350 sugiere un potencial alcista del 12,7%.
Bajista
- Desaceleración del Crecimiento de Ingresos: El crecimiento de ingresos se desaceleró al 1,9% interanual en el primer trimestre de 2026, frente al 8,3% en el segundo trimestre de 2025. Esta desaceleración sugiere un debilitamiento de la demanda industrial y podría presionar las ganancias si la tendencia continúa.
- Compresión del Margen Bruto: El margen bruto cayó al 22,3% en el primer trimestre de 2026 desde el 28,6% en el primer trimestre de 2025, una disminución de 630 puntos básicos. Esta compresión puede deberse a cambios en la mezcla o inflación de costos, y si se mantiene, podría erosionar la rentabilidad.
- Valoración Premium en Comparación con Pares: El P/E trailing de 32,1x está un 46% por encima del promedio estimado de la industria de 22x. Si bien la prima puede estar justificada por un ROE más alto (14,2% frente al 12%), deja un margen de seguridad limitado y aumenta la vulnerabilidad a la compresión múltiple.
- Potencial Alcista Limitado a Corto Plazo Respecto a los Objetivos de los Analistas: El objetivo promedio de los analistas de $327,14 implica solo un 5,3% de potencial alcista, y el objetivo bajo de $305 sugiere una posible caída del 1,8%. Este perfil de riesgo/recompensa estrecho puede no compensar la valoración premium.
Análisis técnico de CLH
Clean Harbors se encuentra en una tendencia alcista sostenida, con la acción subiendo un 35,7% en el último año, superando significativamente la ganancia del 18,4% del S&P 500. El precio actual de $310,58 se sitúa en el 98% de su rango de 52 semanas (máximo $316,98, mínimo $201,34), lo que indica un fuerte impulso y una posición cercana al extremo superior de su banda histórica. Este nivel sugiere que la acción está descontando expectativas positivas, aunque también aumenta el riesgo de una corrección si los catalizadores decepcionan. El impulso a corto plazo es mixto: la acción ganó un 8,1% en el último mes pero solo un 3,3% en los últimos tres meses, mostrando una desaceleración respecto a la tendencia a largo plazo. La fortaleza relativa de un mes frente al S&P 500 es fuerte, de +7,8%, pero la fortaleza relativa de tres meses es ligeramente negativa, de -1,4%, lo que sugiere una posible pérdida de impulso a corto plazo. La beta de la acción de 0,87 indica que es menos volátil que el mercado, lo que puede atraer a inversores reacios al riesgo. El soporte clave se encuentra en el mínimo de 52 semanas de $201,34, mientras que la resistencia está en el máximo de 52 semanas de $316,98. Una ruptura por encima de $316,98 señalaría una continuación de la tendencia alcista, mientras que una ruptura por debajo del soporte reciente cerca de $280 podría indicar un cambio a una fase de rango o correctiva.
Beta
0.86
Volatilidad 0.86x frente al mercado
Máx. retroceso
-19.4%
Mayor caída en el último año
Rango 52 semanas
$201-$317
Rango de precios del último año
Rentabilidad anual
+31.5%
Ganancia acumulada del último año
| Periodo | Rend. CLH | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +1.7% | +0.8% |
| 3m | -1.7% | +3.5% |
| 6m | +17.0% | +7.2% |
| 1y | +31.5% | +16.5% |
| ytd | +24.8% | +8.4% |
Bobby: tu socio de inversión con IA
Obtén datos en tiempo real y análisis personalizados con IA para tomar decisiones más inteligentes
Análisis fundamental de CLH
El crecimiento de ingresos ha sido modesto pero positivo, con ingresos en el primer trimestre de 2026 de $1.460 millones, un aumento del 1,9% interanual desde $1.430 millones en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, la tasa de crecimiento se ha desacelerado desde el 8,3% interanual observado en el segundo trimestre de 2025, lo que sugiere un entorno de demanda más débil. Los datos por segmento muestran que Servicios Técnicos ($448 millones) y Servicios Industriales ($303 millones) son los mayores contribuyentes, mientras que Safety-Kleen Oil ($139 millones) es un segmento más pequeño pero potencialmente volátil vinculado a los precios del petróleo. La rentabilidad de la empresa sigue siendo sólida, con un ingreso neto de $63,2 millones en el primer trimestre de 2026 y un margen neto trailing del 6,5%. El margen bruto se comprimió al 22,3% en el primer trimestre de 2026 desde el 28,6% en el primer trimestre de 2025, probablemente debido a cambios en la mezcla o presiones de costos, aunque el margen operativo se mantuvo en el 8,1%. La empresa tiene un balance saludable con un ratio corriente de 2,33 y una relación deuda-capital manejable de 1,26. El flujo de caja libre en los últimos doce meses fue de $464,5 millones, lo que proporciona una amplia liquidez para inversiones internas y recompras de acciones ($25 millones en el primer trimestre de 2026). El rendimiento sobre el capital es del 14,2%, lo que indica un uso eficiente del capital.
Ingresos trimestrales
$1.5B
2026-03
Crecimiento YoY de ingresos
+1.9%
Comparación YoY
Margen bruto
22.3%
Último trimestre
Flujo de caja libre
$464472000.0B
Últimos 12 meses
Tendencia de ingresos y beneficio neto (2 años)
Desglose de ingresos
Abre una cuenta y consigue $2 TSLA ahora
Análisis de valoración: ¿CLH está sobrevalorada?
Dado que Clean Harbors es rentable con un ingreso neto de $63,2 millones en el primer trimestre de 2026, la métrica de valoración principal es el ratio P/E. El P/E trailing es de 32,1x, mientras que el P/E forward es de 32,3x, lo que implica que el mercado espera un crecimiento de ganancias estable. La brecha entre el P/E trailing y forward es insignificante, lo que sugiere que las expectativas de crecimiento a corto plazo ya están descontadas. En comparación con la industria de gestión de residuos, Clean Harbors cotiza con una prima: su P/E de 32,1x está por encima del promedio de la industria de 22x (estimado), una prima del 46%. Esta prima puede estar justificada por su mayor ROE (14,2% frente al ~12% de la industria) y su sólida posición de mercado, pero también deja menos margen para el error. Históricamente, el P/E de la acción ha oscilado entre 8x (mediados de 2022) y 60x (primer trimestre de 2026), con el actual 32x cerca de la mitad de ese rango. Esto sugiere que la valoración no es extrema, sino que refleja una visión equilibrada de crecimiento y riesgo.
PE
32.1x
Último trimestre
vs. histórico
Rango medio
Rango PE 5 años 8x~45x
vs. promedio sector
N/A
PE sector ~N/A*
EV/EBITDA
13.3x
Múltiplo de valor empresarial
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgos Financieros y Operativos: Clean Harbors enfrenta presión en los márgenes, con un margen bruto que disminuyó del 28,6% en el primer trimestre de 2025 al 22,3% en el primer trimestre de 2026, una caída de 630 puntos básicos. Esto podría deberse a inflación de costos o una mezcla desfavorable, y si se mantiene, comprimiría los márgenes netos (actualmente del 6,5%). La relación deuda-capital de 1,26 es manejable pero no insignificante, y los gastos por intereses de $42,8 millones en el primer trimestre de 2026 consumen una parte de los ingresos operativos ($118,9 millones). El crecimiento de ingresos se desaceleró al 1,9% interanual, lo que indica una posible debilidad de la demanda en los mercados finales industriales. El flujo de caja libre de $464,5 millones en los últimos doce meses proporciona un colchón, pero si el crecimiento se estanca, la valoración premium se vuelve más difícil de justificar.
Riesgos de Mercado y Competitivos: El P/E de la acción de 32,1x tiene una prima del 46% sobre el promedio de la industria de 22x, lo que la hace vulnerable a la compresión múltiple si el crecimiento decepciona. Con una beta de 0,87, la acción es menos volátil que el mercado pero aún sensible a las desaceleraciones macroeconómicas. Las amenazas competitivas de otras empresas de gestión de residuos como Waste Management y Republic Services podrían presionar los precios. Los cambios regulatorios también podrían afectar los costos, aunque las regulaciones ambientales generalmente benefician a Clean Harbors. El máximo de 52 semanas de la acción de $316,98 está solo un 2% por encima del precio actual, lo que sugiere un potencial alcista limitado a menos que surjan catalizadores.
Escenario Pesimista: En una recesión severa, la actividad industrial podría disminuir bruscamente, reduciendo los volúmenes de residuos y presionando los precios. Los ingresos podrían contraerse entre un 10% y un 15%, y los márgenes podrían comprimirse aún más debido a los costos fijos. La acción podría caer a su mínimo de 52 semanas de $201,34, lo que representa una disminución del 35% desde el precio actual de $310,58. Este escenario probablemente implicaría varios trimestres de resultados decepcionantes y rebajas de calificaciones de analistas, con el P/E posiblemente contrayéndose al promedio de la industria de 22x o menos.
