Procore Technologies, Inc.
PCOR
$44.32
-4.21%
Procore Technologies es un proveedor de software de gestión de construcción basado en la nube, que ofrece una plataforma SaaS que optimiza la gestión de proyectos, finanzas y productividad en campo para la industria de la construcción. Como líder del mercado en tecnología de construcción, se diferencia con una plataforma integral que integra diseño, BIM y contabilidad. La narrativa actual de los inversores se centra en la aceleración del crecimiento de ingresos de Procore y la mejora de su trayectoria de rentabilidad, a medida que la empresa reduce pérdidas y genera flujo de caja libre positivo, lo que indica un posible punto de inflexión hacia una rentabilidad sostenida.…
PCOR
Procore Technologies, Inc.
$44.32
También siguen
Boost Run Inc. Class A Common Stock
BRUN
Sarcos
STRC
Applovin Corporation Class A Common Stock
APP
Uber Technologies, Inc.
UBER
Salesforce
CRM
Tendencia de precio de PCOR
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street mantienen una visión constructiva del horizonte a 12 meses de Procore Technologies, Inc., con un precio objetivo consenso cercano a $68.21 y un potencial implícito de +53.9% frente al precio actual.
Objetivo medio
$68.21
0 analistas
Potencial implícito
+53.9%
vs. precio actual
Nº de analistas
—
que cubren el valor
Rango de precios
$50 - $95
Rango de objetivos de analistas
Procore está cubierto por 19 analistas, con una recomendación de consenso de 'Comprar' (calificación media de 1.73 en una escala de 1 a 5). El precio objetivo promedio es de $68.21, lo que implica un potencial alcista del 48.4% desde el precio actual de $45.95. La distribución se inclina hacia el optimismo, sin calificaciones de venta y un sesgo mayoritario hacia compra fuerte/sobreponderar. El rango de objetivos va desde un mínimo de $50.00 hasta un máximo de $95.00. El objetivo alto de $95.00 asume una aceleración exitosa en el crecimiento y la expansión de márgenes, posiblemente impulsada por funciones de IA y expansión internacional. El objetivo bajo de $50.00 refleja preocupaciones sobre presión competitiva o vientos macroeconómicos en contra. La amplia dispersión ($45) indica alta incertidumbre, pero las recientes mejoras de calificación de Barclays y Citizens sugieren una creciente confianza. El potencial alcista implícito de casi el 50% señala que los analistas ven un valor significativo en los niveles actuales, aunque la acción debe ejecutar para cerrar la brecha.
¿Demasiada información?
¡Bobby te ayuda a leer resultados y noticias en un clic!
Factores de inversión de PCOR: alcistas vs bajistas
Procore presenta un panorama mixto: el caso alcista se basa en la aceleración del crecimiento de ingresos, la mejora de la rentabilidad, un fuerte flujo de caja libre y una valoración cercana a mínimos históricos, con analistas que ven un potencial alcista de casi el 50%. El caso bajista destaca una tendencia bajista sostenida, ganancias negativas, un ratio PEG alto y riesgos competitivos/macroeconómicos. Actualmente, el lado alcista tiene evidencia más sólida dadas las mejoras fundamentales y la valoración atractiva, pero la tensión clave es si el crecimiento acelerado y la expansión de márgenes pueden superar el pesimismo del mercado y la tendencia técnica bajista de la acción. El factor más importante es la trayectoria del crecimiento de ingresos y la rentabilidad: si la empresa puede mantener un crecimiento superior al 15% y alcanzar la rentabilidad GAAP, la acción podría revalorizarse significativamente; si el crecimiento se desacelera o los márgenes decepcionan, la acción podría probar su mínimo de 52 semanas.
Alcista
- Aceleración del crecimiento de ingresos: Los ingresos crecieron un 15.7% interanual en el primer trimestre de 2026 hasta $359.3M, acelerándose desde el 14.9% en el cuarto trimestre de 2025 y el 9.6% en el primer trimestre de 2025, marcando el tercer trimestre consecutivo de aceleración. Esta tendencia sugiere una fuerte adopción de suscripciones y penetración en el mercado.
- Mejora de la trayectoria de rentabilidad: La pérdida neta se redujo a $9.1M en el primer trimestre de 2026 desde $37.6M en el cuarto trimestre de 2025, con un margen neto que mejoró al -2.5% desde el -10.8%. El margen operativo también mejoró al -1.5% desde el -11.6%, lo que indica que la empresa se acerca al punto de equilibrio.
- Fuerte generación de flujo de caja libre: El flujo de caja libre alcanzó $56.0M en el primer trimestre de 2026, frente a $27.9M en el segundo trimestre de 2025, con un FCF de los últimos doce meses de $257.1M. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa y un camino hacia la rentabilidad sostenida.
- Valoración atractiva frente a la historia: El ratio PS trailing de 8.26x se encuentra cerca del extremo inferior de su rango histórico (23.9x a 100.4x), lo que sugiere que la acción es relativamente barata en comparación con su propia historia. El PS forward de 4.16x implica un descuento del 31% sobre el promedio de la industria de software de 6x.
Bajista
- Tendencia bajista sostenida y bajo rendimiento: La acción ha caído un 37.3% en el último año, con un rendimiento significativamente inferior al del S&P 500, que ganó un +18.4%. El precio actual se sitúa en el 55.8% de su rango de 52 semanas, lo que indica una presión vendedora persistente y falta de confianza de los inversores.
- Ganancias negativas y valoración alta: A pesar de la mejora de los márgenes, la empresa aún reporta EPS negativo (-$0.06 en el primer trimestre de 2026) y un ratio P/E trailing de -108.6x. El ratio PS trailing de 8.26x es una prima del 38% sobre el promedio de la industria de software de 6x, dejando poco margen para el error.
- Ratio PEG alto y expectativas de crecimiento: El ratio PEG de 15.63x es extremadamente alto, lo que indica que la valoración de la acción no está respaldada por su crecimiento de ganancias a corto plazo. Esto sugiere que el mercado está descontando un crecimiento optimista a largo plazo que podría no materializarse.
- Riesgos competitivos y macroeconómicos: El mercado de software de construcción es competitivo, con actores como Autodesk y Oracle. Además, la beta de 0.75 de la acción indica una menor volatilidad, pero la tendencia bajista general sugiere que los vientos macroeconómicos en contra (por ejemplo, el aumento de las tasas de interés) podrían seguir presionando a las acciones de crecimiento.
Análisis técnico de PCOR
Procore se encuentra en una tendencia bajista sostenida, con la acción cayendo un 37.3% en el último año, con un rendimiento significativamente inferior al del S&P 500, que ganó un +18.4%. El precio actual de $45.95 se sitúa en el 55.8% de su rango de 52 semanas (mínimo $38.03, máximo $82.32), lo que indica que está más cerca del extremo inferior. Esta posición sugiere que el mercado ha descontado un pesimismo considerable, pero la acción aún no ha confirmado un suelo. En el último mes, Procore ha subido un 14.6%, mientras que el S&P 500 ganó solo un 0.3%, mostrando una fortaleza relativa fuerte de +14.3%. Sin embargo, el cambio a 3 meses es de -17.1%, y el cambio a 6 meses es de -32.7%, lo que indica que el rebote a corto plazo es un movimiento contrario a la tendencia dentro de una tendencia bajista más amplia. La divergencia entre el rally de 1 mes y la caída de 1 año podría señalar un posible cambio de tendencia si se sostiene, pero también podría ser un rebote de gato muerto. El mínimo de 52 semanas de $38.03 proporciona un soporte clave, mientras que la resistencia está en el máximo de 52 semanas de $82.32. Una ruptura por encima de $82.32 señalaría un cambio de tendencia, mientras que una ruptura por debajo de $38.03 podría acelerar las ventas. Con una beta de 0.75, Procore es menos volátil que el mercado, lo que significa que su tendencia bajista ha sido más ordenada que la de las acciones de beta alta, pero también que los rallies pueden carecer de un impulso alcista explosivo.
Beta
0.75
Volatilidad 0.75x frente al mercado
Máx. retroceso
-51.9%
Mayor caída en el último año
Rango 52 semanas
$38-$82
Rango de precios del último año
Rentabilidad anual
-39.6%
Ganancia acumulada del último año
| Periodo | Rend. PCOR | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +10.8% | +0.2% |
| 3m | -22.0% | +5.2% |
| 6m | -31.8% | +8.6% |
| 1y | -39.6% | +19.0% |
| ytd | -36.7% | +9.7% |
Bobby: tu socio de inversión con IA
Obtén datos en tiempo real y análisis personalizados con IA para tomar decisiones más inteligentes
Análisis fundamental de PCOR
El crecimiento de ingresos de Procore se está acelerando, con ingresos en el primer trimestre de 2026 de $359.3 millones, un crecimiento interanual del 15.7%, frente al 14.9% en el cuarto trimestre de 2025 y el 9.6% en el primer trimestre de 2025. Esto marca el tercer trimestre consecutivo de aceleración del crecimiento, impulsado por una fuerte adopción de suscripciones. El margen bruto de la empresa se mantiene sólido en el 80.1% en el primer trimestre de 2026, ligeramente por encima del 79.4% en el cuarto trimestre de 2025, lo que indica poder de fijación de precios y apalancamiento operativo. El ingreso neto mejoró a una pérdida de $9.1 millones en el primer trimestre de 2026 desde una pérdida de $37.6 millones en el cuarto trimestre de 2025, y el margen neto se redujo al -2.5% desde el -10.8%. El margen operativo también mejoró al -1.5% desde el -11.6%, lo que sugiere que la empresa se acerca al punto de equilibrio. El balance de Procore es saludable, con $399.4 millones en efectivo y una relación deuda-capital de solo 0.09. El flujo de caja libre fue de $56.0 millones en el primer trimestre de 2026, frente a $27.9 millones en el segundo trimestre de 2025, y el FCF de los últimos doce meses alcanzó los $257.1 millones. El ratio corriente de 1.32 indica una liquidez adecuada, y el ROE de la empresa de -7.98% es negativo pero está mejorando a medida que se reducen las pérdidas.
Ingresos trimestrales
$359283000.0B
2026-03
Crecimiento YoY de ingresos
+15.7%
Comparación YoY
Margen bruto
80.1%
Último trimestre
Flujo de caja libre
$257054000.0B
Últimos 12 meses
Tendencia de ingresos y beneficio neto (2 años)
Abre una cuenta y consigue $2 TSLA ahora
Análisis de valoración: ¿PCOR está sobrevalorada?
Dado que Procore tiene ingresos netos negativos (EPS de -$0.06), el ratio precio-ventas (PS) es la métrica de valoración principal. El ratio PS trailing es de 8.26x, mientras que el PS forward (basado en ingresos estimados de $2.63B) es de aproximadamente 4.16x, lo que implica que el mercado espera un crecimiento significativo de los ingresos. En comparación con el promedio de la industria de software de alrededor de 6x, el PS trailing de Procore de 8.26x representa una prima del 38%, pero el PS forward de 4.16x es un descuento del 31%, lo que refleja altas expectativas de crecimiento. Históricamente, el ratio PS de Procore ha oscilado entre 23.9x en el primer trimestre de 2026 y 100.4x en el segundo trimestre de 2021. El PS trailing actual de 8.26x se encuentra cerca del extremo inferior de su rango histórico, lo que sugiere que la acción es relativamente barata en comparación con su propia historia. Este múltiplo bajo probablemente refleja el escepticismo del mercado sobre el crecimiento sostenido y la rentabilidad, pero si la empresa continúa mejorando los márgenes, el múltiplo podría expandirse.
PE
-108.6x
Último trimestre
vs. histórico
N/A
Rango PE 5 años 17x~59x
vs. promedio sector
N/A
PE sector ~N/A*
EV/EBITDA
595.4x
Múltiplo de valor empresarial
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgos Financieros y Operativos: El principal riesgo financiero de Procore es su historial de pérdidas, aunque estas se están reduciendo. La empresa reportó una pérdida neta de $9.1M en el primer trimestre de 2026, pero el margen neto mejoró al -2.5% desde el -10.8% en el cuarto trimestre de 2025. La relación deuda-capital es baja, de 0.09, y el efectivo de $399.4M proporciona un colchón. Sin embargo, la dependencia de la empresa de los ingresos por suscripciones (margen bruto del 80.1%) significa que cualquier rotación o desaceleración en la incorporación de nuevos clientes podría presionar los márgenes. El ROE negativo de -7.98% indica que la empresa aún no genera rendimientos sobre el capital, aunque esto está mejorando a medida que se reducen las pérdidas.
Riesgos de Mercado y Competitivos: Procore enfrenta la competencia de actores establecidos como Autodesk y Oracle, que tienen mayores recursos. La beta de 0.75 de la acción sugiere una menor correlación con el mercado, pero la caída del 37.3% en el último año indica un riesgo significativo específico de la empresa. El PS forward de 4.16x es un descuento frente al promedio de la industria de 6x, pero el PS trailing de 8.26x es una prima, lo que implica que el mercado espera un alto crecimiento. Si el crecimiento se desacelera, el múltiplo podría contraerse aún más. El ratio de cortos de 3.78 días indica un sentimiento bajista, y el mínimo de 52 semanas de $38.03 proporciona un nivel de soporte clave.
Escenario Peor Caso: En el peor de los casos, si el crecimiento de ingresos se desacelera por debajo del 10% debido a la presión competitiva o vientos macroeconómicos en contra, y la empresa no logra alcanzar la rentabilidad, la acción podría caer a su mínimo de 52 semanas de $38.03, lo que representaría una caída del 17.2% desde el precio actual de $45.95. Si el mercado en general entra en recesión, la acción podría caer aún más, potencialmente a $30, según las caídas históricas (caída máxima del -51.88% desde el máximo de 52 semanas de $82.32). Esto representaría una pérdida del 34.7% desde el precio actual.
