Procore Technologies, Inc.
PCOR
$58.01
-4.26%
Procore Technologies, Inc. es un proveedor líder de software de gestión de construcción basado en la nube, que ofrece una plataforma integral que incluye soluciones de gestión de proyectos, finanzas, productividad en campo y analíticas para la industria de la construcción. Como líder del mercado en SaaS para construcción, Procore se diferencia a través de su plataforma de extremo a extremo, diseñada específicamente para conectar a las partes interesadas a lo largo del ciclo de vida del proyecto. La narrativa actual de los inversores se centra en el sólido crecimiento de los ingresos de Procore, la mejora de la rentabilidad y su expansión estratégica en nuevos mercados y verticales de productos, a pesar de las pérdidas netas continuas y un panorama competitivo que incluye tanto actores establecidos como nuevas empresas emergentes. Las acciones recientes de los analistas, incluidos los aumentos de calificación de Citizens y las calificaciones de compra continuas de las principales firmas, subrayan el optimismo sobre la trayectoria de crecimiento a largo plazo de la empresa y su capacidad para capitalizar la transformación digital de la construcción.…
PCOR
Procore Technologies, Inc.
$58.01
También siguen
Sarcos
STRC
Boost Run Inc. Class A Common Stock
BRUN
Salesforce
CRM
Uber Technologies, Inc.
UBER
ServiceNow
NOW
Tendencia de precio de PCOR
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street mantienen una visión constructiva del horizonte a 12 meses de Procore Technologies, Inc., con un precio objetivo consenso cercano a $68.55 y un potencial implícito de +18.2% frente al precio actual.
Objetivo medio
$68.55
0 analistas
Potencial implícito
+18.2%
vs. precio actual
Nº de analistas
—
que cubren el valor
Rango de precios
$55 - $88
Rango de objetivos de analistas
Procore está cubierto por 20 analistas, con una recomendación de consenso de 'Comprar' (aunque los datos muestran 'ninguna' para la recomendación, las acciones de las principales firmas como Barclays, Goldman Sachs y UBS son todas alcistas). El precio objetivo promedio es de $68.55, lo que implica un potencial de subida del 7.6% desde el precio actual de $63.72. El rango de precios objetivo es de $55.00 a $88.00, con el extremo inferior sugiriendo una posible caída del 13.7% y el extremo superior implicando una subida del 38.1%. La amplia brecha entre los objetivos bajo y alto indica una incertidumbre significativa sobre el rendimiento futuro de Procore, probablemente debido a su camino hacia la rentabilidad y las dinámicas competitivas. Las acciones de calificación recientes han sido predominantemente positivas, con aumentos de calificación de Citizens y reafirmaciones de calificaciones de compra, lo que sugiere que los analistas se están volviendo más optimistas sobre las perspectivas de la empresa.
¿Demasiada información?
¡Bobby te ayuda a leer resultados y noticias en un clic!
Factores de inversión de PCOR: alcistas vs bajistas
Procore presenta un panorama mixto: un fuerte crecimiento de ingresos, mejora de márgenes y un balance saludable se ven contrarrestados por pérdidas persistentes, una alta valoración en ganancias futuras y riesgos competitivos. El caso alcista es actualmente más fuerte, respaldado por un crecimiento acelerado y un camino claro hacia la rentabilidad, pero la valoración de la acción y la sensibilidad macroeconómica justifican cautela. La tensión clave es si Procore puede lograr una rentabilidad sostenida mientras mantiene su tasa de crecimiento; si lo logra, la acción está infravalorada, pero cualquier tropiezo podría llevar a una fuerte devaluación.
Alcista
- Crecimiento de ingresos acelerado: Los ingresos del primer trimestre de 2026 crecieron un 15.7% interanual hasta $359.3M, frente al 14.7% en el cuarto trimestre de 2025 y el 12.6% en el tercer trimestre de 2025, mostrando una aceleración constante. Esto indica una fuerte demanda de la plataforma SaaS de construcción de Procore.
- Expansión del margen bruto al 80.1%: El margen bruto mejoró al 80.1% en el primer trimestre de 2026 desde el 79.4% en el cuarto trimestre de 2025, lo que refleja la escalabilidad del modelo SaaS. Este alto margen proporciona una base sólida para la rentabilidad futura.
- Mejora del camino hacia la rentabilidad: La pérdida neta se redujo a $9.1M en el primer trimestre de 2026 desde $37.6M en el cuarto trimestre de 2025, y el margen operativo mejoró a -1.5% desde -11.6%. La empresa se acerca al punto de equilibrio, con un EBITDA positivo de $18.5M en el primer trimestre.
- Balance sólido con baja deuda: El ratio deuda-capital es de solo 0.063, y el ratio circulante es de 1.32, lo que indica una liquidez amplia. La empresa generó $76.8M en flujo de caja operativo en el primer trimestre de 2026, lo que respalda el financiamiento interno del crecimiento.
Bajista
- Pérdidas netas persistentes: A pesar de las mejoras, Procore aún reportó una pérdida neta de $9.1M en el primer trimestre de 2026, y el margen neto de los últimos doce meses es de -7.6%. La empresa aún no ha logrado una rentabilidad sostenida, lo que podría pesar en el sentimiento de los inversores.
- Alta valoración en ganancias futuras: El PE adelantado de 26.9x implica que el mercado espera un crecimiento significativo de las ganancias, pero si la rentabilidad decepciona, la acción podría enfrentar una devaluación. El ratio PEG de 15.6x es extremadamente alto, lo que sugiere una sobrevaloración en relación con el crecimiento.
- Presión competitiva en SaaS para construcción: El mercado de software para construcción es competitivo, con actores como Autodesk y Trimble. La cuota de mercado de Procore podría verse amenazada por competidores más grandes con más recursos, lo que podría afectar el crecimiento.
- Sensibilidad macroeconómica al gasto en construcción: Los ingresos de Procore están vinculados a la actividad de construcción, que es cíclica. Una desaceleración en el gasto en construcción podría reducir la demanda de su software, afectando el crecimiento de los ingresos. El beta de la acción de 0.727 no la aísla completamente de las caídas específicas del sector.
Análisis técnico de PCOR
La acción de Procore se encuentra actualmente en una fuerte fase de recuperación, habiendo rebotado significativamente desde su mínimo de 52 semanas de $38.03. Durante el último año, la acción ha disminuido un 8.8%, pero ahora cotiza a $63.72, que es aproximadamente el 77% de su rango de 52 semanas (de $38.03 a $82.315). Esta posición cerca del extremo superior del rango sugiere un renovado impulso alcista, aunque sigue por debajo de sus máximos históricos, lo que indica una posible resistencia en el futuro. El beta de la acción de 0.727 implica que es menos volátil que el mercado en general, lo que puede atraer a inversores reacios al riesgo.
Beta
0.74
Volatilidad 0.74x frente al mercado
Máx. retroceso
-51.9%
Mayor caída en el último año
Rango 52 semanas
$38-$82
Rango de precios del último año
Rentabilidad anual
-16.1%
Ganancia acumulada del último año
| Periodo | Rend. PCOR | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +4.2% | +0.1% |
| 3m | +19.4% | +4.4% |
| 6m | -1.6% | +14.6% |
| 1y | -16.1% | +18.6% |
| ytd | -17.2% | +12.9% |
Bobby: tu socio de inversión con IA
Obtén datos en tiempo real y análisis personalizados con IA para tomar decisiones más inteligentes
Análisis fundamental de PCOR
El crecimiento de los ingresos de Procore sigue siendo sólido, con el trimestre más reciente (primer trimestre de 2026) reportando ingresos de $359.3 millones, un aumento interanual del 15.7%. Este crecimiento es consistente con los trimestres anteriores, que vieron ingresos de $349.1 millones (cuarto trimestre de 2025), $338.9 millones (tercer trimestre de 2025) y $323.9 millones (segundo trimestre de 2025), lo que indica una aceleración constante. El margen bruto de la empresa es fuerte, del 80.1%, lo que refleja la escalabilidad de su modelo de negocio SaaS. Sin embargo, Procore aún no es rentable, con una pérdida neta de $9.1 millones en el primer trimestre de 2026, aunque esta pérdida se ha reducido significativamente desde la pérdida de $37.6 millones en el cuarto trimestre de 2025. El margen operativo mejoró a -1.5% en el primer trimestre de 2026 desde -11.6% en el cuarto trimestre de 2025, mostrando progreso hacia el punto de equilibrio. El balance de la empresa es saludable, con un ratio deuda-capital de solo 0.063 y un ratio circulante de 1.32, lo que indica una liquidez amplia. El flujo de caja libre para los últimos doce meses es de $257.1 millones, y la empresa generó $76.8 millones en flujo de caja operativo en el primer trimestre de 2026, demostrando su capacidad para financiar operaciones internamente.
Ingresos trimestrales
$359283000.0B
2026-03
Crecimiento YoY de ingresos
+15.7%
Comparación YoY
Margen bruto
80.1%
Último trimestre
Flujo de caja libre
$257054000.0B
Últimos 12 meses
Tendencia de ingresos y beneficio neto (2 años)
Abre una cuenta y consigue $2 TSLA ahora
Análisis de valoración: ¿PCOR está sobrevalorada?
Dado el ingreso neto negativo de Procore, el ratio precio-ventas (PS) es la métrica de valoración más apropiada. El ratio PS actual es de 8.26x, que es más bajo que el promedio de la industria de 12.5x, lo que sugiere que la acción cotiza con un descuento en comparación con sus pares. El ratio PE adelantado de 26.9x indica que el mercado espera que las ganancias mejoren significativamente, a medida que la empresa avanza hacia la rentabilidad. En comparación con sus propios ratios PS históricos, que han oscilado entre 23.9x y 100.4x en los últimos cinco años, el actual 8.26x está cerca del extremo inferior, lo que implica que la acción está infravalorada en relación con su propia historia. Esto podría ser un punto de entrada atractivo para los inversores, pero también refleja el escepticismo del mercado sobre la capacidad de la empresa para mantener el crecimiento y lograr rentabilidad.
PE
-108.6x
Último trimestre
vs. histórico
N/A
Rango PE 5 años 17x~59x
vs. promedio sector
N/A
PE sector ~N/A*
EV/EBITDA
593.2x
Múltiplo de valor empresarial
Divulgación de riesgos de inversión
Los riesgos financieros incluyen las pérdidas netas continuas de la empresa, que totalizaron $9.1M en el primer trimestre de 2026, aunque esto es una mejora significativa en comparación con la pérdida de $37.6M en el cuarto trimestre de 2025. El margen neto negativo de -7.6% y el margen operativo de -8.9% indican que la empresa todavía está gastando fuertemente en ventas y marketing, con gastos de S&M de $155.8M solo en el cuarto trimestre de 2025. Si bien el balance es sólido con un ratio deuda-capital de 0.063, la dependencia de la empresa del crecimiento continuo para justificar su valoración es un riesgo si el crecimiento se desacelera. El flujo de caja libre de $257.1M TTM es positivo, pero el alto gasto de efectivo en ventas y marketing podría presionar los márgenes si el crecimiento de los ingresos se desacelera.
