포드 자동차 회사
F
$14.68
-1.21%
Ford Motor Company는 Ford 및 Lincoln 브랜드로 자동차를 제조하며 글로벌 자동차 산업에서 사업을 영위하고 있습니다. 미국에서 13% 이상, 영국에서 약 10%의 시장 점유율을 보유한 전통 자동차 제조업체로, Ford Model e 부문을 통해 전기차로 전환 중입니다. 현재 투자자들의 관심은 Ford의 Ford Blue(내연기관)와 Ford Model e(전기차) 사업부로의 구조조정, EV 전략, 마진 회복, 그리고 2026년 7월 28일 발표 예정인 2분기 실적에 집중되어 있으며, 이는 주가 방향에 중요한 영향을 미칠 것입니다.…
F
포드 자동차 회사
$14.68
F price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on 포드 자동차 회사's 12-month outlook, with a consensus price target around $15.78 and implied upside of +7.5% versus the current price.
Average Target
$15.78
0 analysts
Implied Upside
+7.5%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$11 - $20
Analyst target range
Ford는 20명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스 추천은 '보유'(1-5점 척도에서 평균 2.71)입니다. 평균 목표 주가는 $15.05로, 현재 가격 $14.37 대비 약 4.7% 상승 여력을 의미합니다. 분포는 중립에 가까우며, 최근 BNP Paribas(중립), Barclays(비중유지), Citigroup(중립) 등이 있고, UBS와 BofA는 매수 의견을 유지하고 있습니다. 목표 주가 범위는 최저 $11.00에서 최고 $20.00까지로, 스프레드는 $9.00(평균 목표의 81.8%)로 높은 불확실성을 나타냅니다. 최고 목표 $20.00는 Ford의 EV 전략 성공과 마진 확대를 가정하며, 최저 목표 $11.00는 EV 투자로 인한 지속적 손실과 시장 점유율 하락을 반영합니다. 최근 애널리스트 행동에는 주요 업그레이드나 다운그레이드가 없으며, 대부분의 기업이 기존 등급을 유지하고 있습니다. 넓은 목표 스프레드는 Ford의 턴어라운드 스토리의 이분법적 특성을 반영하며, 상당한 상승 잠재력과 상당한 하방 위험을 모두 시사합니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: F Investment Factors
Ford는 고전적인 가치 대 턴어라운드 논쟁을 제시합니다. 강세 측면에서는 선행 P/E 7.88배, 5.73% 배당수익률, 6.4% 매출 성장이 주식이 저렴하고 소득 지원을 받고 있음을 시사합니다. 약세 측면에서는 부채비율 4.66배, 음수 TTM 수익, -22.8% ROE가 재무적 취약성을 강조합니다. 가장 중요한 긴장은 Ford가 EV 손실을 안정화하고 일관된 수익성을 달성할 수 있는지 여부입니다. 그렇게 된다면 낮은 밸류에이션이 크게 재평가될 수 있고, 그렇지 않다면 높은 부채 부담과 경쟁 압력이 주가를 $11 최저 목표로 끌어내릴 수 있습니다. 현재로서는 수익 변동성과 레버리지를 고려할 때 약세 케이스가 약간 더 강력한 증거를 가지고 있지만, 인내심 있는 가치 투자자에게 강세 케이스도 매력적입니다.
Bullish
- 동종 업계 대비 선행 P/E 할인: Ford의 선행 P/E 7.88배는 자동차 업종 평균 10-12배보다 21-34% 낮아, 수익이 정상화될 경우 주식이 동종 업계 대비 저평가되었음을 시사합니다. 이 할인은 가치 중심 투자자에게 안전 마진을 제공합니다.
- 매출 성장 모멘텀: 2026년 1분기 매출 432.5억 달러는 전년 동기 대비 6.4% 성장했으며, 3개월 주가 변동률 +16.1%는 S&P 500의 +3.5%를 크게 상회하여 운영 모멘텀 개선을 나타냅니다. 또한 Ford-Micron 거래를 포함한 1,000억 달러 이상의 전략적 계약 백로그의 혜택을 받고 있습니다.
- 높은 배당수익률: Ford는 5.73%의 배당수익률을 제공하며, 이는 S&P 500 평균 약 1.5%를 크게 상회하여 수익 회복을 기다리는 동안 소득을 제공합니다. 배당성향 -36.5%(TTM 손실로 인해 음수)는 지속 가능하지 않지만, 회사는 역사적으로 배당을 유지해 왔습니다.
- 애널리스트 상승 여력: 평균 애널리스트 목표 $15.05는 $14.37 대비 4.7% 상승 여력을 의미하며, 최고 목표 $20.00는 39.2% 상승 여력을 나타냅니다. 컨센서스 '보유' 등급은 신중함을 반영하지만, 넓은 목표 범위는 EV 실행이 개선될 경우 상당한 선택권이 있음을 시사합니다.
Bearish
- 음수 TTM P/E 및 수익 변동성: TTM P/E -6.37배는 2025년 4분기 110.6억 달러 손실로 인한 TTM 순손실을 반영하며, 극심한 수익 불안정성을 강조합니다. 조정 수익조차 일관성이 없어, 순이익률이 연속 분기에서 -24.1%에서 5.9%로 변동합니다.
- 높은 부채비율: 부채비율 4.66배는 매우 높은 수준으로, 상당한 재무 레버리지를 나타냅니다. 이는 경기 침체 시 위험을 증폭시키고 재무적 유연성을 제한하며, 특히 2026년 1분기 잉여현금흐름이 -10.6억 달러로 전환된 점이 우려됩니다.
- 음수 ROE 및 마진 압박: ROE는 2025년 4분기 손실로 인해 -22.8%이며, TTM 매출총이익률은 12.2%로 낮은 수준(2026년 1분기 18.4%로 개선되었지만)입니다. EV 투자와 원자재 비용이 계속해서 수익성을 압박하며, TTM 영업이익률은 1.35%에 불과합니다.
- 넓은 애널리스트 목표 범위: 애널리스트 목표 스프레드 $11.00-$20.00(평균의 81.8%)는 Ford의 턴어라운드에 대한 극심한 불확실성을 나타냅니다. 최저 목표는 현재 수준 대비 23.5% 하방을 의미하며, EV 손실과 시장 점유율 하락 위험을 반영합니다.
F Technical Analysis
Ford 주가는 급락 이후 회복 추세에 있으며, 1년 가격 변동률은 +27.6%입니다. 현재 가격 $14.37은 52주 범위($10.68-$17.78)의 54%에 위치하여 저점에서 회복되었지만 고점에는 미치지 못했음을 나타냅니다. 이는 주가가 중간 범위 회복 단계에 있으며, 아직 과도하게 확장되지 않았지만 상당한 하락 이후 모멘텀을 보이고 있음을 시사합니다. 단기 모멘텀은 강력합니다: 1개월 변동률은 +3.8%, 3개월 변동률은 +16.1%로, 각각 S&P 500의 상승률 0.78%와 3.5%를 크게 웃돌고 있습니다. 장기 추세(1년 +27.6%) 대비 가속화된 이 흐름은 최근 강세 전환을 나타내며, 6월 침체에서 추세 반전 가능성을 시사합니다. 주식의 베타 1.828은 시장보다 82.8% 더 변동성이 크다는 것을 의미하며, 상승 및 하락 움직임을 모두 증폭시킵니다. 주요 지지선은 52주 저점 $10.68, 저항선은 52주 고점 $17.78입니다. $17.78 돌파는 장기 상승 추세 재개를, $10.68 하향 이탈은 추가 약세를 의미할 수 있습니다. 높은 베타는 공격적인 포지션 사이징이 필요하지만 엄격한 리스크 관리가 필요함을 시사합니다.
Beta
1.83
1.83x market volatility
Max Drawdown
-23.4%
Largest decline past year
52-Week Range
$11-$18
Price range past year
Annual Return
+32.6%
Cumulative gain past year
| Period | F Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +7.6% | +0.2% |
| 3m | +23.6% | +3.7% |
| 6m | +5.8% | +8.0% |
| 1y | +32.6% | +18.2% |
| ytd | +10.0% | +9.6% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
F Fundamental Analysis
Ford의 매출 추이는 성장세를 보이나 변동성이 있습니다: 2026년 1분기 매출은 432.5억 달러로, 2025년 1분기 406.6억 달러 대비 전년 동기 대비 6.4% 증가했습니다. 그러나 직전 분기(2025년 4분기) 매출은 458.9억 달러였으며, 최근 12개월 실적은 2025년 3분기 505.3억 달러 등 혼조세를 보입니다. 성장은 Ford Credit 부문(34.3억 달러)과 핵심 자동차 판매에 의해 주도되지만, 회사는 EV 손실과 공급 차질이라는 역풍에 직면해 있습니다. 수익성은 일관되지 않습니다: 2026년 1분기 순이익은 25.5억 달러(순이익률 5.9%)로, 2025년 4분기 순손실 110.6억 달러(순이익률 -24.1%)에서 급격히 회복되었습니다. 매출총이익률은 2025년 4분기 3.7%에서 2026년 1분기 18.4%로 개선되었지만, 2024년 평균 약 8-9%에는 미치지 못합니다. 회사는 조정 기준으로 수익성을 유지하고 있지만, EV 투자와 원자재 비용으로 인해 마진 압박을 받고 있습니다. 재무상태는 혼조세입니다: 부채비율은 4.66배로 높고, 2026년 1분기 잉여현금흐름은 -10.6억 달러였지만, 최근 12개월 잉여현금흐름은 95.5억 달러입니다. 유동비율 1.07은 적절한 유동성을 나타내지만, 높은 부채 수준(부채비율 4.66)과 최근 분기의 마이너스 잉여현금흐름은 재무적 유연성에 대한 우려를 제기합니다. ROE는 2025년 4분기 대규모 손실로 인해 -22.8%이지만, 기초 사업은 긍정적인 영업현금흐름(2026년 1분기 13.2억 달러)을 창출하고 있습니다.
Quarterly Revenue
$43.3B
2026-03
Revenue YoY Growth
+6.4%
YoY Comparison
Gross Margin
18.4%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$9.5B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is F Overvalued?
최근 12개월 기준 순이익이 양수(2026년 1분기 TTM 순이익 25.5억 달러, 2025년 4분기 손실에도 불구)이므로 P/E 비율을 사용합니다. TTM P/E는 -6.37배(음수 TTM 수익으로 인해)이지만, 선행 P/E는 7.88배로 시장이 수익 회복을 기대하고 있음을 나타냅니다. 음수 TTM P/E와 양수 선행 P/E 간의 격차는 2025년 4분기 대규모 손실과 예상되는 정상화를 반영합니다. 자동차 업종 평균 P/E 약 10-12배와 비교할 때, Ford의 선행 P/E 7.88배는 약 21-34% 할인된 수준으로, 시장이 평균 이하의 성장 또는 더 높은 위험을 반영하고 있음을 시사합니다. 역사적으로 Ford의 P/E는 1.7배(2021년 4분기)에서 26배 이상(2021년 2분기)까지 다양했으며, 현재 선행 P/E 7.88배는 역사적 범위의 하단에 가깝습니다. 이 낮은 배수는 수익이 회복될 경우 가치 기회를 나타낼 수 있지만, EV 전환 비용과 경쟁 압력을 고려할 때 지속 가능한 수익성에 대한 회의론을 반영하기도 합니다.
PE
-6.4x
Latest Quarter
vs. Historical
Low-End
5-Year PE Range 2x~16x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
-42.9x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 위험: Ford의 재무상태는 부채비율 4.66배로 자동차 업종 평균을 크게 상회하며 확장되어 있습니다. 2026년 1분기 잉여현금흐름은 -10.6억 달러로 전환되었고, TTM 순이익률은 2025년 4분기 110.6억 달러의 대규모 손실로 인해 -4.4%입니다. 안정적인 수익을 위한 Ford Credit 부문에 대한 의존도는 복잡성을 더하며, 높은 배당금(수익률 5.73%)은 현금흐름 압박이 지속될 경우 위험에 처할 수 있습니다. 수익 변동성이 극심하여 순이익이 연속 분기에서 -110.6억 달러에서 +25.5억 달러로 변동하므로 예측이 어렵습니다.
시장 및 경쟁 위험: Ford의 베타 1.828은 시장보다 82.8% 더 변동성이 크므로 매도세 시 하방을 증폭시킵니다. 주식은 동종 업계 대비 선행 P/E 할인으로 거래되지만, 이는 업종이 경기 순환적 침체를 겪거나 Tesla 및 중국 제조업체와의 EV 경쟁이 심화될 경우 가치 함정이 될 수 있습니다. 최근 알루미늄 공급 차질이 F-150 판매에 타격을 주고 있으며, 중국 시장 점유율은 약 1%에 불과하여 성장이 제한적입니다. EV 의무화 및 연비 규제와 관련된 규제 위험도 마진을 압박할 수 있습니다.
최악의 시나리오: Ford의 EV 손실이 계속 증가하고, 배당이 삭감되며, 경기 침체가 자동차 수요에 타격을 줄 경우 주가는 52주 저점 $10.68까지 하락하여 현재 $14.37 대비 25.6% 하락할 수 있습니다. 심각한 경기 침체 시 애널리스트 최저 목표 $11.00가 하향 돌파되어 23.5% 손실을 의미할 수 있습니다. 역사적 최대 낙폭 -23.39%는 유사한 규모가 가능함을 시사하며, 높은 부채 부담은 자산 매각이나 지분 희석을 강제하여 주가를 더욱 압박할 수 있습니다.
