일라이 릴리 앤드 컴퍼니
LLY
$1148.84
-0.53%
일라이 릴리 앤 컴퍼니(Eli Lilly & Co.)는 신경과학, 심장대사, 암, 면역학 분야의 글로벌 제약 선도기업으로, 주요 제품으로는 마운자로(Mounjaro), 젭바운드(Zepbound), 버제니오(Verzenio), 탈츠(Taltz)가 있습니다. 최상위 제약사로서 릴리는 GLP-1 체중감량 및 당뇨 시장에서의 지배적 위치를 통해 차별화되며, 폭발적인 매출 성장과 시가총액 확대를 이끌고 있습니다. 현재 투자자들의 주요 관심사는 비만 및 당뇨 프랜차이즈의 채택 가속화(현재 매출의 약 2/3 차지)와 함께, 전략적 인수 및 파이프라인 발전이 성장 지속 가능성 및 경구용 대체제의 경쟁 위협에 대한 논쟁을 촉발하는 점입니다.…
LLY
일라이 릴리 앤드 컴퍼니
$1148.84
LLY price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on 일라이 릴리 앤드 컴퍼니's 12-month outlook, with a consensus price target around $1276.96 and implied upside of +11.2% versus the current price.
Average Target
$1276.96
0 analysts
Implied Upside
+11.2%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$850 - $1600
Analyst target range
이 주식은 27명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스 추천은 '매수'(1-5점 척도에서 평균 1.76)입니다. 평균 목표 주가는 $1,270.37로, 현재 가격 $1,196.03 대비 6.2% 상승 여력을 의미합니다. 분포는 강세 쪽으로 크게 치우쳐 있으며, 씨티그룹, UBS, 모건스탠리의 최근 평가는 모두 매수/비중확대를 재확인했습니다. 목표 범위는 최저 $850.00에서 최고 $1,600.00까지입니다. 최고 목표 $1,600은 지속적인 GLP-1 지배력, 파이프라인 성공, 멀티플 확대를 가정하며, 최저 목표 $850은 경쟁(예: 경구용 위고비), 가격 압력, 파이프라인 차질 등의 위험을 반영합니다. 넓은 스프레드($750)는 성장 속도와 경쟁 역학에 대한 높은 불확실성을 나타냅니다. 최근 기관 평가는 하향 조정이 없으며, 10개 모든 기업이 긍정적 입장을 유지하며, 2026년 7월에 '매수' 및 '비중확대' 조치를 재확인하여 강력한 단기 확신을 시사합니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: LLY Investment Factors
일라이 릴리는 지배적인 GLP-1 프랜차이즈에 기반한 매력적인 성장 스토리를 제시하며, 매출은 전년 대비 55.5%로 가속화되고 마진은 빠르게 확대되고 있습니다. 강세 논거는 강력한 애널리스트 컨센서스, 방어적 특성을 제공하는 낮은 베타, 성장 대비 저평가를 시사하는 1.0 미만의 PEG 비율에 의해 뒷받침됩니다. 그러나 약세 논거는 GLP-1 약물에 대한 극단적인 집중 위험, 동종업계 대비 프리미엄 밸류에이션, 경구용 대체제 및 파이프라인 후보로 인한 신흥 경쟁 위협을 강조합니다. 가장 중요한 긴장은 릴리가 혁신(경구용 제형, 차세대 분자)과 파이프라인 다각화를 통해 GLP-1 리더십을 유지할 수 있는지, 아니면 경쟁과 가격 압력이 성장 궤적을 잠식할 것인지입니다. 현재로서는 가속화된 매출과 마진 확대를 고려할 때 강세 논거가 더 강력하지만, 넓은 애널리스트 목표 범위는 높은 불확실성을 반영합니다.
Bullish
- 폭발적인 매출 성장: 2026년 1분기 매출은 전년 대비 55.5% 급증한 $19.80B로, 2025년 4분기 22.2%, 3분기 13.1%에서 가속화되었으며, GLP-1 프랜차이즈(마운자로/젭바운드)가 전체 매출의 79.6%를 차지합니다.
- 확대되는 이익 마진: 순이익률은 1년 전 21.7%에서 2026년 1분기 37.4%로 개선되었고, 영업이익률은 42.5%에서 44.7%로 확대되어 매출 규모 확대에 따른 강력한 영업 레버리지를 보여줍니다.
- 강력한 애널리스트 확신: 27명의 애널리스트가 컨센서스 매수(1-5점 척도 평균 1.76)를 부여하고 평균 목표 $1,270.37로 6.2% 상승 여력을 제시합니다. 최근 하향 조정은 없으며, 모든 주요 기업이 비중확대/매수를 유지합니다.
- 낮은 베타의 방어적 성장: 베타 0.51로, 일반적인 고성장주보다 시장 상관관계가 현저히 낮아 시장 하락 시 하방 보호를 제공합니다.
Bearish
- 극단적인 매출 집중: GLP-1 약물(마운자로/젭바운드)이 2026년 1분기 매출의 79.6%를 차지하여, 경쟁 심화나 가격 압력 발생 시 상당한 단일 제품군 위험을 초래합니다.
- 동종업계 대비 프리미엄 밸류에이션: 트레일링 P/E 46.7배는 제약 업종 중간값 약 22배 대비 112% 프리미엄으로, 오차 여지가 거의 없습니다. 성장 둔화 시 멀티플 압축이 발생할 수 있습니다.
- 경구용 GLP-1의 경쟁 위협: 경구용 위고비의 강력한 출시가 릴리의 주사제 지배력에 도전하며, 바이킹 테라퓨틱스의 VK2735는 이중 제형 가능성과 함께 우수한 효능을 보여 시장 점유율을 위협합니다.
- 높은 부채비율: 부채비율 1.60배는 제약사로서 높은 수준이며, 2026년 1분기 이자 비용 $332M은 금리가 높게 유지되거나 부채가 더 높은 비용으로 차환될 경우 이익에 압박을 가할 수 있습니다.
LLY Technical Analysis
주식은 강력한 상승 추세에 있으며, 1년 가격 변동률은 +48.5%로 S&P 500의 +16.5%를 크게 상회합니다. 현재 $1,196.03에 거래되며, 52주 범위($623.78–$1,249.45)의 95.7%에 위치하여 주가가 고점 부근에 있음을 나타내며 강력한 모멘텀을 반영합니다. 범위 상단 근처의 이 위치는 강세 심리를 시사하지만 잠재적 과매수 가능성도 있어 신규 진입 시 주의가 필요합니다. 단기 모멘텀은 가속화되고 있습니다: 1개월 변동률 +7.1%, 3개월 변동률 +35.3%로, S&P 500의 각각 +0.8%, +3.5%를 크게 웃돕니다. 1개월 상대 강도 +6.3%는 단기 우월 성과를 확인하며, 3개월 추세는 장기 상승 추세와 일치하여 다이버전스가 없습니다. 주식의 베타 0.51은 시장보다 변동성이 현저히 낮음을 나타내며, 이는 고성장주로서는 이례적이지만 방어적 헬스케어 특성을 반영할 수 있습니다. 주요 지지선은 52주 최저가 $623.78이며, 저항선은 52주 최고가 $1,249.45입니다. $1,249.45 돌파는 상승 추세 지속을 시사하고, 최근 지지선 $1,100 이하 하락은 조정을 나타낼 수 있습니다. 낮은 베타는 시장 하락 시에도 릴리가 상대적으로 잘 버틸 수 있음을 시사합니다.
Beta
0.51
0.51x market volatility
Max Drawdown
-23.3%
Largest decline past year
52-Week Range
$624-$1249
Price range past year
Annual Return
+55.2%
Cumulative gain past year
| Period | LLY Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | -3.6% | +0.2% |
| 3m | +19.3% | +3.7% |
| 6m | +10.8% | +8.0% |
| 1y | +55.2% | +18.2% |
| ytd | +6.3% | +9.6% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
LLY Fundamental Analysis
매출 성장이 급격히 가속화되고 있습니다: 2026년 1분기 매출은 $19.80B로 전년 대비 55.5% 증가했으며, 이는 2025년 4분기 22.2%, 3분기 13.1% 대비 큰 가속화입니다. 마운자로와 젭바운드가 주도하는 심장대사 부문은 최근 분기 $15.76B를 창출하여 전체 매출의 79.6%를 차지했으며, 종양학 부문 $2.27B, 면역학 부문 $1.20B를 기록했습니다. 성장 궤적은 강력하지만 GLP-1 약물에 대한 집중 위험이 주요 논쟁점입니다. 수익성은 강력하고 개선 중입니다: 2026년 1분기 순이익은 $7.40B, 순이익률 37.4%로 2025년 1분기 21.7%에서 상승했습니다. 매출총이익률은 81.9%로 여전히 높지만 2025년 1분기 82.5%에서 소폭 하락했습니다. 영업이익률은 1년 전 42.5%에서 44.7%로 확대되어 영업 레버리지를 반영합니다. 회사는 견고한 수익성을 유지하며 마진을 확대하고 있으며, 이는 성공적인 제약사의 전형입니다. 대차대조표는 건전하지만 레버리지가 있습니다: 부채비율 1.60, 유동비율 1.58로 적절한 유동성을 나타냅니다. 잉여현금흐름(TTM)은 $13.58B이며, 현재 시가총액 기준 잉여현금흐름 수익률은 1.4%입니다. ROE는 77.8%로 탁월하며, 높은 수익성과 레버리지에 의해 주도됩니다. 회사는 최근 AtaiBeckley 거래에서 볼 수 있듯이 성장과 인수를 위한 상당한 현금을 창출하지만, 부채 부담은 모니터링이 필요합니다.
Quarterly Revenue
$19.8B
2026-03
Revenue YoY Growth
+55.5%
YoY Comparison
Gross Margin
81.9%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$13.6B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is LLY Overvalued?
순이익이 양수($7.40B)이므로 주요 밸류에이션 지표는 P/E 비율입니다. 트레일링 P/E는 46.7배, 선행 P/E는 26.7배로, 시장이 상당한 이익 성장을 기대함을 의미합니다. 트레일링과 선행 P/E의 차이는 시장이 급격한 이익 증가를 가격에 반영하고 있음을 시사하며, 이는 55.5%의 매출 성장과 일치합니다. 업계 평균(제약 제조업 - 일반)과 비교할 때, 릴리의 트레일링 P/E 46.7배는 섹터 중간값 약 22배 대비 112% 프리미엄입니다. 이 프리미엄은 우수한 성장(전년 대비 매출 성장 55.5% 대 업계 평균 약 10%)과 탁월한 수익성(순이익률 37.4% 대 업계 평균 약 15%)으로 정당화됩니다. 역사적으로 릴리의 트레일링 P/E는 지난 3년간 28배에서 205배 사이였습니다. 현재 46.7배는 역사적 범위의 하단에 가까워, 절대적 멀티플이 높음에도 불구하고 자체 역사 대비 과도하게 확장되지 않았음을 시사합니다. 이는 시장이 이미 일부 성장 둔화를 가격에 반영했지만, 선행 P/E 26.7배는 추가 이익 확대가 예상됨을 나타냅니다.
PE
46.7x
Latest Quarter
vs. Historical
Mid-Range
5-Year PE Range 28x~76x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
35.8x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 위험: 릴리의 재무 프로필은 강력한 수익성과 높은 레버리지를 보여줍니다. 부채비율 1.60배는 제약 동종업계 대비 높으며, 2026년 1분기 이자 비용 $332M은 영업이익($8.85B)의 상당 부분을 소비합니다. 잉여현금흐름(TTM) $13.58B가 충분한 커버리지를 제공하지만, 금리 지속 상승이나 더 높은 비용으로의 부채 차환은 순이익에 압박을 가할 수 있습니다. GLP-1 약물(마운자로/젭바운드)의 79.6% 매출 집중은 중요한 운영 위험입니다. 이 프랜차이즈의 차질(경쟁, 가격 압력, 제조 문제 등)은 전체 매출과 이익에 불균형적으로 영향을 미칠 것입니다. 매출총이익률 81.9%는 강력하지만 1년 전 82.5%에서 소폭 하락하여, 모니터링이 필요한 믹스 변화나 가격 역학을 시사합니다.
시장 및 경쟁 위험: 주식의 트레일링 P/E 46.7배는 제약 업종 중간값 약 22배 대비 112% 프리미엄으로, 성장 둔화 시 밸류에이션 압축에 취약합니다. 낮은 베타 0.51은 광범위한 시장 하락으로부터 일부 보호를 제공하지만, 주가는 GLP-1 관련 뉴스에 매우 민감합니다. 경쟁 위협이 심화되고 있습니다: 경구용 위고비의 강력한 출시가 릴리의 주사제 지배력에 직접 도전하며, 바이킹 테라퓨틱스의 VK2735는 주사제와 경구용 제형 모두에서 우수한 효능을 보여줍니다. 규제 위험으로는 비만 약물에 대한 잠재적 가격 개혁과 메디케어 확대 세부 사항이 있지만, 최근 비만 치료제에 대한 메디케어 보장 확대는 긍정적 촉매제입니다. 넓은 애널리스트 목표 범위($850-$1,600)는 경쟁 역학과 성장 지속 가능성에 대한 높은 불확실성을 강조합니다.
최악 시나리오: 심각한 부정적 시나리오에서 경구용 GLP-1 경쟁사가 상당한 시장 점유율을 확보하고, 가격 압력이 마진을 잠식하며, 파이프라인 후보가 실패할 수 있습니다. 매출 성장이 급격히 둔화되어 멀티플 압축이 발생할 수 있습니다. 현실적인 하방은 52주 최저가 $623.78로, 현재 가격 $1,196.03 대비 -47.8% 하락입니다. 이는 애널리스트 최저 목표 $850(-28.9% 하락)과 일치합니다. 역사적 최대 낙폭 -23.31%는 덜 심각하지만 여전히 중요한 참고치입니다. 최악의 경우 투자자는 투자금의 최대 48%를 잃을 수 있지만, 낮은 베타와 강력한 펀더멘털은 이 확률이 낮은 사건임을 시사합니다.
