Butterfly Network, Inc.
BFLY
$7.01
-3.97%
Butterfly Network, Inc.는 독자적인 Ultrasound-on-Chip 기술로 구동되는 휴대용 전신 초음파 기기로 의료 영상 분야에 혁신을 가져온 디지털 헬스케어 기업입니다. 의료기기 업계의 파괴적 혁신 기업으로서 기존 카트 기반 초음파 시스템에 비해 휴대성과 경제성을 갖춘 대안을 제공하며, 전 세계 현장 진료(point-of-care) 환경을 목표로 합니다. 현재 투자자들의 주요 관심사는 Butterfly iQ+ 프로브와 클라우드 연결 소프트웨어 플랫폼의 채택 확대에 따른 매출 성장 가속화 추세이며, 수익성 달성 경로는 R&D 및 상업적 확장에 대한 지속적인 투자로 인해 주요 논쟁점으로 남아 있습니다.…
BFLY
Butterfly Network, Inc.
$7.01
BFLY price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on Butterfly Network, Inc.'s 12-month outlook, with a consensus price target around $7.06 and implied upside of +0.8% versus the current price.
Average Target
$7.06
0 analysts
Implied Upside
+0.8%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$5 - $11
Analyst target range
Butterfly Network는 4명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스는 강세에 가깝습니다. 평균 목표주가는 $7.06으로, 현재 가격 $7.30 대비 -3.3%의 하방 여력을 의미합니다. 데이터에 명시적인 '매수' 또는 '매도' 등급은 없지만, Freedom Broker, TD Cowen, Lake Street의 최근 액션은 모두 '매수' 등급으로 긍정적인 심리를 나타냅니다. 평균 목표주가는 단기적으로 제한적인 상승 여력을 시사하지만, 최근 업그레이드는 신뢰도가 높아지고 있음을 보여줍니다. 목표주가 범위는 최저 $5.25에서 최고 $11.00까지입니다. 최고 목표 $11.00은 50.7%의 상승 여력을 의미하며, 지속적인 매출 가속화와 수익성 달성 경로를 가정한 것으로 보입니다. 반면 최저 목표 $5.25(-28.1% 하방)는 경쟁 압력이나 채택 둔화에 대한 우려를 반영할 수 있습니다. 최저와 최고 간 차이 $5.75는 중간 정도의 불확실성을 나타냅니다. 2026년 초 여러 기관의 최근 등급은 '매수' 재확인 패턴을 보여 긍정적인 심리를 강화합니다. 제한된 애널리스트 커버리지(4명)는 소형주 성장주에서 일반적이며, 이는 더 높은 변동성과 덜 효율적인 가격 발견으로 이어질 수 있습니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: BFLY Investment Factors
Butterfly Network는 매출 가속화, 매출총이익률 급등, 강한 재무상태를 바탕으로 매력적인 성장 스토리를 제시하지만, 여전히 적자이며 영업이익률과 잉여현금흐름이 마이너스입니다. 강세 논리는 지속적인 매출 가속화와 마진 확대가 수익성 달성 경로를 이끌 것이라는 점에 기반하는 반면, 약세 논리는 단기 수익성 부재와 높은 성장을 이미 가격에 반영한 밸류에이션을 강조합니다. 가장 중요한 쟁점은 매출 성장이 20% 이상을 유지하고 마진이 계속 개선될 수 있는지 여부이며, 둔화될 경우 프리미엄 PS 배수가 압축될 것입니다. 현재로서는 가속화되는 성장과 개선되는 마진을 고려할 때 강세 논리가 더 강력한 증거를 가지고 있지만, 주식의 높은 베타와 마이너스 수익은 주의를 요구합니다.
Bullish
- 매출 성장률 25%로 가속화: 2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 24.99% 성장한 $26.53M으로, 2025년 4분기 9.3% 성장에서 가속화되었습니다. 이는 Butterfly iQ+ 및 소프트웨어 플랫폼의 강력한 상업적 모멘텀을 입증합니다.
- 매출총이익률 68.9%로 급등: 매출총이익률은 2025년 3분기 -17.5%에서 2026년 1분기 68.9%로 극적으로 개선되었으며, 이는 더 나은 제품 믹스와 비용 통제를 반영합니다. 이는 매출이 확장됨에 따라 영업 레버리지가 발생하고 있음을 나타냅니다.
- 현금 $142M 보유한 강한 재무상태: 회사는 $142M의 현금과 최소한의 부채(부채비율 0.10)를 보유하여 수년간의 운영 자금을 확보하고 있습니다. 유동비율 3.83은 운영에 충분한 유동성을 보장합니다.
- 시장 대비 압도적인 상대 강도: 주가는 1년간 314.8% 상승하여 S&P 500의 20.9%를 크게 앞질렀으며, 1개월 상대 강도는 29.1%입니다. 이는 턴어라운드 스토리에 대한 강한 투자자 확신을 나타냅니다.
Bearish
- 여전히 적자 상태, 마이너스 마진: 2026년 1분기 영업이익률은 -50.8%로 깊은 적자이며, 순손실은 $12.68M입니다. 회사는 수익성 달성을 위한 명확한 경로를 보여주지 못하고 있습니다.
- 애널리스트 평균 목표가 현재가 아래: 애널리스트 평균 목표주가 $7.06은 $7.30 대비 -3.3%의 하방 여력을 의미하며, 단기적으로 주가가 완전히 평가되었을 수 있음을 시사합니다. 상승 여력에 대한 컨센서스는 제한적입니다.
- 베타 2.05로 하방 리스크 증폭: 베타 2.05로 주식은 시장보다 105% 더 변동성이 큽니다. 시장 하락 시 BFLY는 S&P 500보다 훨씬 더 크게 하락할 수 있습니다.
- 잉여현금흐름 -$14.8M 적자: 2026년 1분기 잉여현금흐름은 -$14.8M, TTM FCF는 -$18.9M입니다. 현금 보유액은 충분하지만, 수익성 없이 지속적인 현금 소모는 우려 사항입니다.
BFLY Technical Analysis
Butterfly Network의 주가는 강력한 장기 상승 추세에 있으며, 1년 가격 변동률은 +314.8%로 S&P 500의 +20.9% 상승률을 크게 앞질렀습니다. 현재 가격 $7.30은 52주 범위($1.32-$9.69)의 70.5%에 위치하여, 주가가 범위의 상단 절반에 있지만 고점 근처에서 과도하게 확장되지는 않았음을 나타냅니다. 이는 강한 모멘텀을 시사하지만 $9.69 고점에 근접함에 따라 잠재적 저항에 직면할 수 있습니다. 단기 모멘텀은 급격히 가속화되고 있습니다. 1개월 가격 변동률은 +29.7%, 3개월 변동률은 +38.0%로, S&P 500의 각각 0.6% 및 6.3% 상승률을 크게 상회합니다. 장기 추세 대비 이러한 가속화는 강한 매수 압력을 확인시켜 주며, 다이버전스 징후는 없습니다. 주식의 베타는 2.05로 시장보다 약 105% 더 변동성이 크며, 상승 및 하락 움직임을 증폭시킵니다. 주요 지지선은 52주 최저가인 $1.32에, 저항선은 52주 최고가인 $9.69에 있습니다. $9.69 돌파는 상승 추세 지속을 의미하는 반면, 최근 지지선인 $7.00 아래로 하락은 조정을 나타낼 수 있습니다. 높은 베타는 리스크 관리를 위한 신중한 포지션 사이징을 요구합니다.
Beta
2.05
2.05x market volatility
Max Drawdown
-47.2%
Largest decline past year
52-Week Range
$1-$10
Price range past year
Annual Return
+291.6%
Cumulative gain past year
| Period | BFLY Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +24.1% | +0.1% |
| 3m | +28.6% | +5.7% |
| 6m | +68.5% | +8.5% |
| 1y | +291.6% | +20.3% |
| ytd | +86.9% | +10.1% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
BFLY Fundamental Analysis
매출은 강하게 성장하고 있습니다. 2026년 1분기 매출 $26.53백만은 전년 동기 대비 24.99% 성장한 것으로, 2025년 4분기의 9.3% 성장($31.51M 대 전년 동기 $22.35M)에서 가속화되었습니다. 매출 추세는 2025년 3분기 $21.49M, 2분기 $23.38M에서 순차적으로 개선되며 뚜렷한 상승세를 보입니다. 2026년 1분기 제품 매출 $14.65M과 소프트웨어/서비스 매출 $11.88M은 균형 잡힌 구성을 나타내며, 소프트웨어 부문은 반복 매출 가시성을 제공합니다. 회사는 여전히 수익성이 없으며, 2026년 1분기 순손실은 $12.68백만이지만, 이는 2025년 4분기 $15.29M, 3분기 $33.97M에서 감소한 수치입니다. 매출총이익률은 2025년 3분기 -17.5%에서 2026년 1분기 68.9%로 극적으로 개선되었으며, 이는 더 나은 제품 믹스와 비용 통제를 반영하지만, 영업이익률은 여전히 -50.8%로 깊은 적자 상태입니다. 재무상태표는 건전하여 현금 $142.0백만과 최소한의 부채(부채비율 0.10)를 보유하고 있습니다. 2026년 1분기 잉여현금흐름은 -$14.8백만이었지만, 회사는 운영 자금을 조달할 충분한 유동성을 보유하고 있습니다. ROE는 -39.3%로 지속적인 손실을 반영하지만, 유동비율 3.83은 충분한 단기 완충 장치를 제공합니다.
Quarterly Revenue
$26530000.0B
2026-03
Revenue YoY Growth
+25.0%
YoY Comparison
Gross Margin
68.9%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$-18862000.0B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is BFLY Overvalued?
순이익이 적자이므로 주가매출비율(PS)이 주요 밸류에이션 지표입니다. trailing PS 비율은 9.62배이며, 예상 매출 $220M 기준 forward PS는 약 4.27배로, 시장이 현재 밸류에이션을 정당화하기 위해 상당한 매출 성장을 기대하고 있음을 의미합니다. 의료기기 업계 평균 PS 약 4.5배와 비교할 때, Butterfly는 trailing 매출 기준으로 114% 프리미엄에 거래되며, 이는 높은 성장성과 파괴적 잠재력을 반영합니다. 그러나 forward 매출 기준으로는 프리미엄이 거의 동등 수준으로 좁혀져, 시장이 예상되는 매출 증가를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다. 역사적으로 Butterfly의 PS 비율은 지난 5년간 8.5배에서 168.5배 범위를 보였습니다. 현재 trailing PS 9.6배는 역사적 범위의 하단에 가까워, 최근 주가 랠리에도 불구하고 밸류에이션 배수가 2021년의 높은 수준에서 크게 압축되었음을 나타냅니다. 이러한 압축은 시장이 성장 기대치를 낮추었지만, 매출 성장이 계속 가속화된다면 현재 수준이 유리한 진입점이 될 수 있음을 시사합니다.
PE
-12.3x
Latest Quarter
vs. Historical
N/A
5-Year PE Range 17x~59x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
-12.0x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 리스크: Butterfly Network의 주요 재무 리스크는 지속적인 수익성 부족으로, 2026년 1분기 순손실 $12.68M, 영업이익률 -50.8%입니다. 회사는 $142M의 현금을 보유하고 있지만, 분기당 잉여현금흐름 -$14.8M은 현금 소진율이 변하지 않을 경우 약 2.4년 내에 준비금이 고갈될 수 있음을 의미합니다. 또한 제품 라인이 Butterfly iQ+ 프로브에 크게 의존하고 있어 매출 집중 리스크에 직면해 있으며, 공급망이나 기술에 차질이 생기면 매출에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 ROE -39.3%는 자본 효율성이 낮음을 나타내지만, 이는 투자 단계에 있는 고성장 기업에게 일반적입니다.
시장 및 경쟁 리스크: 주식의 베타 2.05는 시장 하락에 매우 민감하게 반응하게 하며, trailing PS 9.62배는 업계 평균 대비 114% 프리미엄으로, 성장이 둔화될 경우 멀티플 압축에 취약합니다. 경쟁 리스크로는 GE Healthcare, Philips와 같은 대형 의료기기 기업이 기존 유통망을 바탕으로 휴대용 초음파 시장에 진입하는 것이 있습니다. 규제 리스크는 중간 수준으로, 회사의 기기는 FDA 승인을 받았지만 의료 보험 상환 정책의 변화가 채택에 영향을 미칠 수 있습니다. 1년간 314.8%의 최근 랠리는 낙관적 기대치를 가격에 반영했을 수 있어, 분기 실적이 실망스러울 경우 조정 리스크가 증가합니다.
최악의 시나리오: 심각한 하락장에서 주가는 52주 최저가 $1.32를 다시 테스트할 수 있으며, 이는 현재 가격 $7.30 대비 -81.9% 하락을 의미합니다. 이 시나리오는 매출 성장 둔화(예: 10% 미만), 마진 악화, 광범위한 시장 매도가 결합되어 촉발될 수 있습니다. 애널리스트 최저 목표 $5.25는 -28.1% 하방을 의미하며, 이는 보다 완만한 약세 시나리오입니다. 역사적 최대 낙폭 -47.22%는 정상적인 변동성에서도 투자자가 상당한 손실을 볼 수 있음을 시사합니다. 높은 베타와 마이너스 수익을 고려할 때, 현재 수준에서 현실적인 하방은 애널리스트 최저 목표까지 약 -28%이지만, 최악의 시나리오에서는 -82%까지 확대될 수 있습니다.
