Celanese Corporation Common Stock
CE
$48.36
+4.20%
Celanese Corporation은 글로벌 특수 화학 및 소재 기업으로, 주로 아세트산, 그 유도체 및 자동차, 전자, 의료, 소비재 시장에 사용되는 특수 폴리머를 생산합니다. 세계 최대의 아세트산 생산업체 중 하나이자 선도적인 특수 폴리머 제조업체로서, Celanese는 통합된 기술 플랫폼과 광범위한 응용 포트폴리오를 통해 뚜렷한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 현재 투자자들의 관심은 2025년의 어려운 시기를 극복하는 데 집중되어 있으며, 이 기간 동안 상당한 손상차손과 순손실이 발생했습니다. 주요 관심사는 마진 개선, 부채 감소, 그리고 최종 시장 수요 안정화에 따른 수익 정상화 가능성입니다.…
CE
Celanese Corporation Common Stock
$48.36
CE price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on Celanese Corporation Common Stock's 12-month outlook, with a consensus price target around $67.50 and implied upside of +39.6% versus the current price.
Average Target
$67.50
0 analysts
Implied Upside
+39.6%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$48 - $95
Analyst target range
이 주식은 16명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스 추천은 '매수'(1-5 척도에서 평균 추천 1.81, 1은 강력 매수)입니다. 평균 목표 주가는 $67.82로, 현재 가격 $45.70 대비 48.4% 상승 여력이 있습니다. 최근 액션에서 4개의 매수, 1개의 비중확대, 1개의 시장수익률, 1개의 중립 등급이 분포되어 있어 강세 편향을 보입니다. 목표 주가 범위는 최저 $48.00에서 최고 $86.17까지이며, 최저는 5.0% 상승 여력, 최고는 88.6% 상승 여력을 의미합니다. 넓은 스프레드($38.17)는 수익 회복의 시기와 규모에 대한 높은 불확실성을 반영합니다. 높은 목표는 아세틸 체인 마진과 특수 소재 수요의 강한 반등을 가정하는 반면, 낮은 목표는 지속적인 약세와 추가 손상 가능성을 반영합니다. 최근 애널리스트 액션은 업그레이드를 보여줍니다: JP Morgan은 2026년 5월 중립에서 비중확대로 상향 조정했으며, Citigroup과 B of A Securities는 매수 등급을 유지하여 턴어라운드에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 시사합니다. 그러나 넓은 목표 범위와 주식의 최근 저조한 성과는 시장이 낙관적 시나리오를 완전히 반영하지 않고 있음을 나타냅니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: CE Investment Factors
Celanese는 고전적인 가치 함정 대 턴어라운드 논쟁을 제시합니다. 강세 논리는 선행 P/E 7.06배의 깊은 할인, 48% 상승 여력을 시사하는 컨센서스 애널리스트 목표, 그리고 시장이 수익 회복에 대해 지나치게 비관적임을 나타내는 PEG 비율 0.17에 기반합니다. 그러나 약세 논리는 지속적인 매출 감소, 압축된 마진, 이자보상배율을 압박하는 부채비율 3.19, 그리고 지난해 20% 이상 하락하고 하락 모멘텀이 가속화된 주가를 강조합니다. 가장 중요한 긴장은 선행 추정치에 내재된 수익 회복이 실현되는지 여부입니다: 실현된다면 주가는 크게 재평가될 수 있고, 그렇지 않다면 높은 레버리지와 음의 트레일링 수익은 추가 손상과 52주 최저가 $35.13 방향의 하락으로 이어질 수 있습니다. 현재 가격 움직임과 재무 추세의 약세 증거가 더 강력하지만, 밸류에이션과 애널리스트 지지는 매력적인 역발상 논거를 제공합니다.
Bullish
- 선행 수익 대비 깊은 저평가: Celanese는 선행 P/E 7.06배로 거래되며, 업계 평균 22배 대비 68% 할인되어 있습니다. 이 낮은 배수는 시장이 상당한 비관론을 반영하고 있음을 시사하며, 수익이 회복될 경우 상승 여력을 남깁니다.
- 강력한 애널리스트 확신과 48% 상승 여력: 컨센서스 애널리스트 목표는 $67.82로, 현재 가격 $45.70 대비 48.4% 상승 여력을 의미합니다. 16명의 애널리스트가 평균 추천 1.81(매수)로 커버하며, JP Morgan과 Citigroup의 최근 업그레이드는 신뢰도 상승을 시사합니다.
- PEG 비율 0.17은 깊은 가치를 나타냄: PEG 비율이 0.17로, 주식은 예상 수익 성장률 대비 크게 저평가되어 있습니다. 이는 적당한 수익 정상화만으로도 상당한 수익을 창출할 수 있음을 시사합니다.
- 장부가에 근접한 가격이 하방 지지 제공: 주가순자산비율 1.14는 역사적 저점에 근접하여, 주식이 장부가에 가깝게 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 회사가 추가 손상을 피할 경우 추가 하락을 제한할 수 있습니다.
Bearish
- 매출 감소 및 마진 압축: 2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 2.18% 감소한 23억 3700만 달러, 총마진은 2025년 2분기 21.1%에서 2026년 1분기 19.0%로 축소되었습니다. 순이익률은 1.88%로 매우 낮아 약한 가격 결정력과 수요를 반영합니다.
- 높은 부채 부담이 수익 압박: 부채비율은 3.19배이며, 2026년 1분기 이자 비용 1억 8300만 달러가 영업이익 1억 8900만 달러의 대부분을 소비했습니다. 이는 오차 범위를 거의 남기지 않으며 재정적 유연성을 제한합니다.
- 음의 트레일링 수익 및 ROE: 지난 1년간 순손실로 인해 트레일링 P/E는 -3.97이며, ROE는 -28.77%로 깊은 적자입니다. 2025년 3분기와 2024년 4분기의 대규모 손상차손이 주주 자본을 잠식했습니다.
- 주가 지속 하락 추세: CE는 지난 1년간 21.88% 하락하여 S&P 500을 40% 포인트 이상 하회했습니다. 1개월 및 3개월 변동률은 각각 -10.79% 및 -26.33%로 하락 모멘텀이 가속화되고 있음을 나타냅니다.
CE Technical Analysis
Celanese는 지속적인 하락 추세에 있으며, 지난 1년간 21.88% 하락하여 S&P 500의 18.35% 상승을 크게 하회했습니다. 현재 가격 $45.70은 52주 범위(최저 $35.13, 최고 $70.70)의 32.5%에 위치하여 하단에 가까우며, 약세 심리와 잠재적 가치 기회를 시사하지만 펀더멘털이 악화될 경우 추가 하락 위험도 있습니다. 주식의 베타 0.757은 시장보다 변동성이 낮아 하락장에서 상대적 안정성을 제공할 수 있습니다. 단기 모멘텀은 확실히 부정적입니다: 1개월 가격 변동률 -10.79%, 3개월 변동률 -26.33%로, 같은 기간 S&P 500의 +0.31% 및 +4.67%보다 훨씬 나쁩니다. 지난 3개월간 손실이 1년 하락률보다 급격히 가속화된 것은 실적 실망이나 업종 역풍에 의해 심화되는 약세 국면을 시사하며, 단기 반전의 조짐은 없습니다. 52주 최저가 $35.13은 중요한 지지선이며, 이 수준을 하향 돌파할 경우 추가 매도가 촉발될 수 있습니다. 반면 52주 최고가 $70.70의 저항선은 현재 수준 대비 54.7% 상승 여력을 나타냅니다. 베타 0.757은 시장보다 24.3% 낮은 변동성을 의미하여 광범위한 매도세에서 하락을 제한할 수 있지만, 랠리에서의 상승 참여도도 낮아집니다. $70.70 돌파는 주요 추세 반전 신호가 될 것이며, $35.13 하향 돌파는 지속적인 약세를 확인할 것입니다.
Beta
0.76
0.76x market volatility
Max Drawdown
-43.0%
Largest decline past year
52-Week Range
$35-$71
Price range past year
Annual Return
-17.7%
Cumulative gain past year
| Period | CE Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | -2.8% | +0.4% |
| 3m | -25.9% | +5.5% |
| 6m | +1.8% | +8.4% |
| 1y | -17.7% | +18.9% |
| ytd | +14.7% | +9.6% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
CE Fundamental Analysis
매출은 감소 추세로, 2026년 1분기 매출 23억 3700만 달러는 전년 동기 대비 2.18% 감소했으며, 트레일링 추세는 2025년 2분기 25억 3200만 달러에서 2025년 4분기 22억 400만 달러로 분기별 감소를 보여줍니다. 아세틸 체인 부문은 10억 3600만 달러, 엔지니어드 머티리얼즈는 13억 2500만 달러를 기여하여, 두 핵심 부문 모두 약한 수요와 가격 결정력에 압박을 받고 있음을 나타냅니다. 매출 궤적은 경기 침체를 시사하며, 투자 논리는 최종 시장 회복과 성공적인 비용 조치에 달려 있습니다. 수익성은 심각하게 훼손되었습니다: 2026년 1분기 순이익은 4400만 달러에 불과하며 순이익률 1.88%로, 2025년 2분기 7.86%에서 급락했습니다. 총마진도 2025년 2분기 21.13%에서 2026년 1분기 18.97%로 압축되어 투입 비용 압력과 가격 역풍을 반영합니다. 회사는 2025년 3분기 15억 3400만 달러의 손상차손으로 13억 5700만 달러의 순손실을 보고했지만, 이를 제외하면 영업이익은 양수였으나 감소 추세입니다. 대차대조표는 부채비율 3.19와 유동비율 1.55로 높은 레버리지를 보여주며, 단기 유동성은 적절하지만 장기 부채 부담이 큽니다. 잉여현금흐름은 2026년 1분기 1000만 달러에 불과해 2025년 4분기 1억 6800만 달러에서 감소했으며, 트레일링 12개월 잉여현금흐름 8억 7800만 달러는 일부 완충 장치를 제공합니다. 자기자본이익률(ROE)은 -28.77%로 깊은 적자이며, 대규모 손상을 반영합니다. 2026년 1분기 이자 비용 1억 8300만 달러 대 영업이익 1억 8900만 달러를 고려할 때 부채 상환 능력이 주요 우려 사항입니다.
Quarterly Revenue
$2.3B
2026-03
Revenue YoY Growth
-2.2%
YoY Comparison
Gross Margin
19.0%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$878000000.0B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is CE Overvalued?
순이익이 양수이지만 낮기 때문에 트레일링 P/E 비율로 시작하지만, 이는 지난 12개월간 대규모 순손실로 인해 음수(-3.97)입니다. 따라서 예상 수익 회복을 반영하는 선행 P/E 7.06을 주요 지표로 사용합니다. 선행 P/E 7.06배는 업계 평균 22배(추정)보다 현저히 낮아 68% 할인을 의미하며, 이는 시장이 상당한 위험이나 장기적인 수익 침체를 반영하고 있음을 시사합니다. PEG 비율 0.17은 주식이 예상 수익 성장 대비 저렴함을 나타내지만, 이는 수익 예측의 높은 불확실성과 함께 고려되어야 합니다. 자체 역사적 범위와 비교할 때, 현재 선행 P/E 7.06배는 5년 밴드(약 6배에서 40배)의 하단에 근접하여 시장이 비관적 기대를 반영하고 있음을 나타냅니다. 주가순자산비율 1.14도 역사적 저점에 근접하여, 회사가 추가 손상을 피할 경우 주식이 장부가에 가깝게 거래되고 있음을 시사하며 이는 바닥을 제공할 수 있습니다. EV/EBITDA 55.8배는 EBITDA 부진으로 인해 높지만, 이 배수는 손상차손으로 왜곡되었으며 수익이 회복됨에 따라 정상화되어야 합니다.
PE
-4.0x
Latest Quarter
vs. Historical
Low-End
5-Year PE Range 4x~62x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
55.8x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 위험: Celanese의 부채비율 3.19배는 주요 우려 사항으로, 2026년 1분기 이자 비용 1억 8300만 달러가 영업이익 1억 8900만 달러에 거의 근접하여 최소한의 보상 범위를 남깁니다. 잉여현금흐름은 2025년 4분기 1억 6800만 달러에서 2026년 1분기 1000만 달러로 급감하여 현금 창출 능력이 악화되고 있음을 나타냅니다. 순이익률 1.88%와 총마진 18.97%는 역사적 수준을 크게 밑돌며, 매출은 3분기 연속 감소하여 장기적인 경기 침체를 시사합니다. 2025년 3분기 15억 3400만 달러와 같은 추가 손상차손이 발생할 경우 장부가를 잠식하고 부채 계약 위반을 초래할 수 있습니다.
시장 및 경쟁 위험: 주식의 베타 0.757은 시장 상관관계가 낮음을 시사하지만, 깊은 가치 상태로 인해 경기 순환 화학 업종에서의 섹터 로테이션에 취약합니다. 선행 P/E 7.06배는 저렴하지만 시장이 지속적인 수익 약세를 기대함을 의미하며, 회복이 실망스러울 경우 배수가 더 압축될 수 있습니다. 아세트산 및 특수 폴리머 분야의 저비용 생산업체와의 경쟁 압력이 마진을 억제할 수 있습니다. 규제 위험에는 환경 규제 준수 비용과 화학 수입품에 대한 잠재적 관세가 포함되어 회사의 글로벌 공급망에 영향을 미칠 수 있습니다.
최악의 시나리오: 최종 시장 수요가 회복되지 않고 회사가 추가 손상이나 유동성 위기에 직면할 경우, 주가는 52주 최저가 $35.13까지 하락할 수 있으며, 이는 현재 가격 $45.70 대비 23.1% 하락입니다. 심각한 경기 침체 시나리오에서는 52주 최고가 $70.70 대비 역사적 최대 낙폭 -43.05%를 기준으로 $30까지 추가 하락 가능성이 있습니다. 회사가 부채를 재조정하거나 배당금을 삭감해야 할 경우 투자자는 35% 이상 손실을 볼 수 있습니다.
