Flutter Entertainment plc
FLUT
$106.53
-0.03%
Flutter Entertainment plc는 글로벌 온라인 게임 및 스포츠 베팅 운영업체로, FanDuel, Paddy Power, Betfair, Sportsbet 등의 브랜드를 통해 스포츠 베팅, 온라인 게임, 판타지 스포츠, 경마 관련 상품을 제공합니다. 미국, 영국, 아일랜드, 호주, 이탈리아에서 디지털 수익 점유율 1위를 차지하며 경쟁이 치열한 도박 업계에서 지배적인 위치에 있습니다. 현재 투자자들의 관심은 예측 시장을 겨냥한 미국 상원의 예상치 못한 법안에서 비롯된 규제적 순풍에 집중되어 있으며, 이는 Flutter의 해자(moat)를 강화합니다. 그러나 주가는 실적 변동성과 게임주 전반의 매도세로 인해 전년 대비 65% 하락하며 심각한 압박을 받고 있습니다. 최근 뉴스는 보호적 규제 환경과 대형주 하락 종목 포함을 동시에 조명하며, 가치 투자 기회와 단기적 역풍 사이의 논쟁을 불러일으키고 있습니다.…
FLUT
Flutter Entertainment plc
$106.53
FLUT price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on Flutter Entertainment plc's 12-month outlook, with a consensus price target around $159.19 and implied upside of +49.4% versus the current price.
Average Target
$159.19
0 analysts
Implied Upside
+49.4%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$80 - $341
Analyst target range
Flutter는 27명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스 추천은 '매수'(평균 등급 1.75/5, 1=강력 매수)입니다. 평균 목표 주가는 $159.19로, 현재 주가 $106.56 대비 49.4% 상승 여력을 의미합니다. 분포는 강세 쪽으로 치우쳐 있으며, Barclays(비중확대), Citizens(시장 아웃퍼폼), Benchmark(매수) 등의 최근 등급이 긍정적인 심리를 재확인했습니다. 목표 주가 범위는 최저 $80.00에서 최고 $341.00까지로 상당한 불확실성을 나타냅니다. 최고 목표 $341.00은 220% 상승 여력을 의미하며, 규제 해자와 성장 가속화에 따른 이전 고점 회복을 가정한 것으로 보입니다. 반면 최저 목표 $80.00은 25% 하락 여력을 시사하며, 지속적인 마진 압박이나 경쟁력 상실을 반영합니다. 넓은 스프레드($80~$341)는 높은 불확실성을 반영하지만, 평균 목표는 여전히 상당한 상승 여력을 제공합니다. 최근 애널리스트 행동은 하향 조정이 없었으며, 회사들은 등급을 유지하고 있어 신중한 낙관론을 지지합니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: FLUT Investment Factors
Flutter Entertainment는 고전적인 가치 대 가치 함정 논쟁을 제시합니다. 강세 측면에서 주식은 포워드 P/E 11.8배, PEG 0.15로 거래되어 17.4%의 매출 성장 대비 심한 저평가를 시사합니다. 2026년 1분기 흑자 전환, 긍정적 잉여현금흐름, 예측 시장을 겨냥한 상원 법안의 규제적 순풍은 투자 사례를 강화합니다. 애널리스트 컨센서스는 매수이며 평균 목표 대비 49% 상승 여력이 있습니다. 그러나 약세 측면도 동등하게 설득력 있습니다: 주가는 1년간 65% 하락했고, 실적은 변동성이 크며, 매출총이익률은 압박을 받고 있고, 넓은 애널리스트 목표 범위($80-$341)는 극심한 불확실성을 반영합니다. 가장 중요한 긴장은 최근 수익성 개선이 지속 가능한지 아니면 일회성 이벤트인지입니다. Flutter가 지속적으로 플러스 순이익을 창출하고 EPS를 애널리스트 예상치 $22까지 성장시킬 수 있다면, 주식은 크게 재평가될 수 있습니다. 그러나 마진이 계속 악화되거나 매출 성장이 둔화된다면, 주식은 $80의 최저 목표를 테스트할 수 있습니다. 현재 밸류에이션 할인과 규제 촉매제를 고려할 때 증거는 약세보다 강세에 약간 유리하지만, 추가 하락 위험은 여전히 높습니다.
Bullish
- 포워드 P/E 11.8배는 심하게 저평가: 포워드 P/E 11.8배와 PEG 비율 0.15로, 주식은 성장률 대비 상당한 할인에 거래됩니다. 이는 시장이 최소한의 이익 성장을 반영하고 있음을 의미하지만, 2026년 1분기 매출은 전년 대비 17.4% 성장했으며 애널리스트들은 내년 EPS를 $22.01로 예상합니다.
- 규제적 순풍이 해자 강화: 예측 시장을 겨냥한 초당적 상원 법안은 Flutter와 같은 라이선스 미국 스포츠북에 보호적 규제 해자를 만듭니다. 이는 규제되지 않은 경쟁업체의 위협을 줄이고 기존 업체의 시장 점유율 확대를 가속화할 수 있습니다.
- 흑자 전환 및 긍정적 FCF: 2026년 1분기 순이익 2억 1600만 달러(EPS $1.22)는 이전 손실을 만회했으며, 잉여현금흐름은 전년 동기 8800만 달러에서 1억 5300만 달러로 개선되었습니다. 영업이익률은 1.84%로 플러스 전환되어 지속 가능한 수익성 회복을 시사합니다.
- 애널리스트 컨센서스 매수, 49% 상승 여력: 27명의 애널리스트가 주식을 매수(평균 1.75/5)로 평가하며 평균 목표 $159.19는 $106.56 대비 49.4% 상승 여력을 의미합니다. 최고 목표 $341은 조건이 맞을 경우 220% 수익 가능성을 시사합니다.
Bearish
- 주가 1년간 65% 하락: 주가는 지난 1년간 65% 하락하여 S&P 500의 +18.35% 상승을 크게 하회했습니다. 현재 주가 $106.56은 52주 저점 $91.52에 근접해 지속적인 매도 압력과 약세 모멘텀을 나타냅니다.
- 높은 부채와 부정적 트레일링 ROE: 부채비율 1.48배는 적당한 레버리지를 나타내며, 트레일링 ROE는 -4.2%입니다. 2026년 1분기에 개선되었지만, 회사의 재무상태표는 여전히 부담스럽고 2026년 1분기 이자 비용 1억 6700만 달러는 영업이익의 상당 부분을 소비합니다.
- 실적 변동성과 마진 압박: 순이익은 2025년 3분기 손실 7억 6000만 달러에서 2026년 1분기 이익 2억 1600만 달러로 변동하여 실적 불안정성을 강조합니다. 매출총이익률은 2024년 2분기 49.2%에서 2026년 1분기 42.7%로 하락하여 가격 경쟁 압력을 시사합니다.
- 넓은 애널리스트 목표 범위는 불확실성 신호: 애널리스트 목표는 $80에서 $341까지로 스프레드가 $261입니다. 최저 목표 $80은 현재 수준 대비 25% 하락 여력을 의미하며, 실적 실망이나 경쟁 구도 악화 시 추가 하락 위험이 상당함을 반영합니다.
FLUT Technical Analysis
Flutter는 깊은 하락 추세에 있으며, 주가는 지난 1년간 65.04% 하락하여 S&P 500의 18.35% 상승을 크게 하회했습니다. 현재 주가 $106.56은 52주 범위(저점 $91.52, 고점 $313.69)의 34%에 불과해 바닥권에 근접했음을 나타냅니다. 이는 주가가 심하게 과매도되었고 잠재적 가치 기회가 있을 수 있지만, 52주 저점 근접은 지속적인 약세 모멘텀과 추가 하락 위험을 시사합니다. 1개월 가격 변동률 +4.83%는 단기 반등을 보여주는 반면, 3개월 변동률 -3.20%와 6개월 변동률 -43.46%는 장기 하락 추세를 확인시켜 줍니다. S&P 500 대비 1개월 상대 강도 +4.52는 소폭의 단기 아웃퍼폼을 나타내지만, 3개월 상대 강도 -7.87은 주가가 계속해서 뒤쳐지고 있음을 보여줍니다. 1개월 상승과 3개월 하락 사이의 이러한 괴리는 잠재적 단기 반전 또는 데드캣 바운스(dead cat bounce)를 시사할 수 있지만, 전반적인 추세는 여전히 약세입니다. 52주 저점 $91.52는 주요 지지선 역할을 하며, 52주 고점 $313.69는 먼 저항선입니다. $91.52 아래로 하락하면 추가 하락 신호가 될 수 있으며, 최근 고점 $112.40(7월 13일) 위로 상승하면 단기 반전을 나타낼 수 있습니다. 베타 1.091은 주가가 시장보다 약간 더 변동성이 크다는 것을 의미하며, 이는 급격한 하락과 일치합니다.
Beta
1.09
1.09x market volatility
Max Drawdown
-70.1%
Largest decline past year
52-Week Range
$92-$314
Price range past year
Annual Return
-65.3%
Cumulative gain past year
| Period | FLUT Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +4.6% | -0.6% |
| 3m | -2.7% | +5.4% |
| 6m | -41.2% | +8.3% |
| 1y | -65.3% | +18.3% |
| ytd | -51.2% | +8.8% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
FLUT Fundamental Analysis
매출은 꾸준히 성장하여 2026년 1분기 매출은 43억 400만 달러로 전년 동기 36억 6500만 달러 대비 17.44% 증가했습니다. 미국 부문이 17억 6300만 달러, 국제 부문이 25억 4100만 달러를 기여하며 광범위한 성장을 보여주었습니다. 그러나 성장률은 2025년 2분기의 전년 대비 18.4%에서 둔화되었으며, 다분기 추세는 매출이 2024년 4분기 37억 9200만 달러에서 2026년 1분기 43억 400만 달러로 꾸준히 증가했음을 나타냅니다. 회사는 2026년 1분기에 순이익 2억 1600만 달러, 주당순이익(EPS) 1.22달러를 기록하며 흑자 전환했으며, 이는 2025년 3분기 순손실 7억 6000만 달러와 대조됩니다. 매출총이익률은 2025년 3분기 42.86%에서 2026년 1분기 42.68%로 소폭 개선되었지만, 2024년 2분기 49.18% 수준에는 미치지 못합니다. 영업이익률은 2026년 1분기 1.84%로 플러스 전환되어 2025년 3분기 -8.36%에서 크게 개선되었으며, 이는 수익성 회복을 의미합니다. 회사의 부채비율은 1.48배로 적당한 레버리지를 나타내며, 2026년 1분기 잉여현금흐름(FCF)은 1억 5300만 달러로 전년 동기 8800만 달러에서 증가했습니다. 유동비율 0.95는 유동성이 다소 타이트함을 시사하지만, 2026년 1분기 영업현금흐름 3억 3000만 달러가 일부 완충 역할을 합니다. 자기자본이익률(ROE)은 트레일링 기준 -4.20%로 부정적이지만, 2026년 1분기 분기 ROE는 2.38%로 개선되어 흑자 전환을 반영합니다.
Quarterly Revenue
$4.3B
2026-03
Revenue YoY Growth
+17.4%
YoY Comparison
Gross Margin
42.7%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$728144930.0B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is FLUT Overvalued?
트레일링 12개월(TTM) 순이익이 2026년 1분기 기준 2억 1600만 달러로 플러스이므로, 주요 밸류에이션 지표는 P/E 비율입니다. 트레일링 P/E는 일부 분기 적자로 인해 의미가 없지만, 포워드 P/E 11.80배가 핵심 지표입니다. 포워드 P/E 11.80배는 시장이 상당한 이익 성장을 기대하고 있음을 의미하며, PEG 비율이 0.15로 성장 대비 저평가를 시사합니다. 업종 평균 P/E(제공되지 않음)와 비교할 때, 주식의 포워드 P/E 11.80배는 낮아 보이지만 업종 데이터가 없어 직접 비교는 제한적입니다. 주가매출비율(PSR) 2.35배는 최근 분기의 역사적 평균 약 10배보다 낮아 할인을 나타냅니다. 역사적으로 트레일링 P/E는 마이너스에서 100배 이상까지 다양했으며, 현재 포워드 P/E 11.80배는 역사적 범위의 하단에 가까워 시장이 보수적인 기대를 반영하고 있음을 시사합니다. 주가순자산비율(PBR) 4.26배도 역사적 평균 약 3~5배보다 낮아, 주식이 자체 역사 대비 할인되어 거래되고 있다는 견해를 뒷받침합니다.
PE
-124.3x
Latest Quarter
vs. Historical
Low-End
5-Year PE Range 21x~144x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
24.2x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 위험: Flutter의 부채비율 1.48배와 2026년 1분기 이자 비용 1억 6700만 달러(영업이익의 47%만 충당)는 실적이 부진할 경우 위험을 초래합니다. 회사의 트레일링 ROE는 -4.2%이며, 2026년 1분기에 개선되었지만 일관된 수익성으로의 경로는 불확실합니다. 매출 성장률 17.4%는 견고하지만 이전 분기보다 둔화되었고, 매출총이익률은 2024년 2분기 49.2%에서 2026년 1분기 42.7%로 하락하여 가격 압력이나 비용 인플레이션을 나타냅니다. 2026년 1분기 잉여현금흐름 1억 5300만 달러는 플러스이지만 43억 달러의 매출 기반 대비 미미하며, 유동비율 0.95는 유동성이 타이트함을 시사하지만 영업현금흐름 3억 3000만 달러가 일부 완충 역할을 합니다.
시장 및 경쟁 위험: 주식의 베타 1.091은 시장보다 약간 높은 변동성을 나타내며, 지난 1년간 65% 하락은 부정적 심리에 대한 극도의 민감성을 보여줍니다. 밸류에이션 압축이 주요 위험입니다: 포워드 P/E 11.8배는 낮지만, 실적이 실망스러우면 더 하락할 수 있습니다. DraftKings 및 기타 운영업체의 경쟁 위협은 시장 점유율과 마진을 압박할 수 있습니다. 규제 위험은 양날의 검입니다: 상원 법안은 순풀이지만, 도박법의 불리한 변화는 수익에 타격을 줄 수 있습니다. 최근 몇 주 동안 대형주 하락 종목에 포함된 점(Benzinga 기사)은 지속될 수 있는 부정적 모멘텀을 강조합니다.
최악의 시나리오: 심각한 경기 침체 시 Flutter는 추가 마진 압박, 순손실 재발, 경쟁사에 시장 점유율 상실을 겪을 수 있습니다. 애널리스트 최저 목표 $80은 현재 주가 $106.56 대비 25% 하락 여력을 의미하며, 52주 저점 $91.52는 14% 아래입니다. 회사가 또 다른 분기 손실을 보고하고 매출 성장이 정체된다면, 주식은 $80 이하로 하락하여 현재 수준 대비 25-30%의 잠재적 손실을 초래할 수 있습니다. 역사적 최대 낙폭 -70.06%(52주 고점 $313.69에서 저점 $91.52)는 심각한 하락이 가능함을 보여줍니다.
