인튜이티브 머신스
LUNR
$12.92
-5.76%
Intuitive Machines는 우주 인프라 및 서비스 기업으로, 저궤도, 시스루나 공간, 심우주에 걸쳐 인프라를 서비스로 제공하는 우주 시스템을 설계, 구축, 통합 및 운영합니다. 신흥 상업 우주 경제의 핵심 플레이어로서, 달 표면 접근 및 심우주 역량에 초점을 맞춰 NASA, 민간 및 국가 안보 고객을 대상으로 차별화됩니다. 현재 투자자 내러티브는 NASA 계약에 힘입은 빠른 매출 성장과, 지속적인 손실 및 현금 소진으로 인한 희석성 자본 조달의 필요성 사이에서 수익성 및 장기 생존 가능성에 대한 고위험-고수익 논쟁을 중심으로 전개됩니다.…
LUNR
인튜이티브 머신스
$12.92
LUNR price trend
Wall Street consensus
Most Wall Street analysts maintain a constructive view on 인튜이티브 머신스's 12-month outlook, with a consensus price target around $40.78 and implied upside of +215.6% versus the current price.
Average Target
$40.78
0 analysts
Implied Upside
+215.6%
vs. current price
Analyst Count
—
covering this stock
Price Range
$11 - $75
Analyst target range
이 주식은 9명의 애널리스트가 커버하며, 컨센서스 추천은 '매수'(1-5 척도에서 평균 1.56, 1은 강력 매수)입니다. 평균 목표 주가는 $40.78로, 현재 가격 $13.52 대비 201.6%의 상승 여력을 의미합니다. 분포는 8개의 매수/비중확대 의견과 1개의 보유 의견으로, 최근 주가 폭락에도 불구하고 강한 강세 심리를 나타냅니다. 컨센서스는 분명히 강세를 보이지만, 극단적인 상승 여력은 애널리스트들이 상당한 회복을 기대하고 있음을 시사합니다.
목표 범위는 최저 $11.00에서 최고 $75.00까지로, $64.00의 스프레드는 높은 불확실성을 반영합니다. 최저 목표 $11.00은 현재 가격보다 낮아, 추가 희석이나 계약 손실 같은 최악의 시나리오가 현실화될 경우 18.6%의 잠재적 하방 위험을 의미합니다. 최고 목표 $75.00은 대규모 성장과 멀티플 확장을 가정하며, 이는 NASA 계약의 성공적 이행과 수익성 달성에 달려 있습니다. Roth Capital, Cantor Fitzgerald, Canaccord Genuity 등 최근 보고서는 매수/비중확대 의견을 유지했으며, 하향 조정은 없어 주가 하락에도 불구하고 애널리스트의 확신이 유지되고 있음을 나타냅니다. 넓은 스프레드는 주식의 투기적 성격과 이분법적 결과 시나리오를 강조합니다.
Drowning in data?
Find the real signal!
Bulls vs Bears: LUNR Investment Factors
Intuitive Machines는 고위험-고수익 기회를 제공합니다. 강세 논리는 NASA 계약에 따른 대규모 매출 성장, 마진 개선, 그리고 200% 이상의 상승 여력을 시사하는 컨센서스 애널리스트 목표에 기반합니다. 그러나 약세 논리도 동등하게 설득력 있습니다: 지속적인 손실, 마이너스 잉여현금흐름, 희석성 자본 조달, 그리고 고점 대비 71%의 주가 하락입니다. 가장 중요한 긴장은 회사가 현금 보유고가 소진되거나 추가 희석이 주주 가치를 파괴하기 전에 수익성과 플러스 현금흐름을 달성할 수 있는지 여부입니다. 현재 재무 악화와 기술적 붕괴를 고려할 때 약세 증거가 더 강력하지만, 회사가 성장 계획을 실행한다면 잠재적 보상은 상당합니다.
Bullish
- NASA 계약에 따른 대규모 매출 성장: 2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 198.7% 증가한 $186.7백만으로, 주요 NASA 계약에 힘입었습니다. 이는 회사가 대규모 정부 계약을 수주하고 이행할 수 있는 능력을 입증하며, 강력한 성장 궤도를 제공합니다.
- 애널리스트 컨센서스 강력 매수, 202% 상승 여력: 평균 애널리스트 목표 주가는 $40.78로, 현재 가격 $13.52 대비 201.6% 상승 여력을 의미합니다. 9명 중 8명이 매수/비중확대 의견을 제시하며, 최근 하락에도 불구하고 강세 심리가 유지됩니다.
- 개선되는 총마진 추세: 총마진은 2025년 4분기 30.2%에서 2026년 1분기 39.0%로 개선되었으며, 이전 분기에는 마이너스였습니다. 이는 매출 성장에 따른 비용 관리 개선과 규모의 이점을 나타냅니다.
- 선행 P/S는 잠재적 저평가 시사: 추정 매출 $20.5억 기준 선행 P/S 비율 1.19x는 항공우주 및 방위 산업 평균 2.5x보다 낮습니다. 매출 추정치가 달성된다면 주식은 저평가될 수 있습니다.
Bearish
- 지속적인 손실과 마이너스 잉여현금흐름: 2026년 1분기 순손실 $37.5백만, 최근 12개월 잉여현금흐름 -$134백만은 지속적인 수익성 부족을 강조합니다. 회사는 지속 가능한 플러스 현금흐름 달성에 아직 멀었습니다.
- 희석성 자본 조달이 주주에게 부담: 2026년 1분기 주식 발행으로 $167.5백만을 조달했으며, 2026년 6월 두 번째 대규모 매각으로 기존 주주는 9% 이상 희석되었습니다. 이러한 자본 조달 의존은 재정적 스트레스를 시사합니다.
- 극단적인 주가 하락과 기술적 약세: 주가는 52주 최고가 $46.75에서 71% 하락했으며, 지난 한 달만 40.5% 하락했습니다. 52주 범위의 29%에서 거래되며, 강한 매도 압력 속에 급격한 하락 추세에 있습니다.
- 마이너스 주주자본과 높은 부채 위험: 부채비율 -0.50은 마이너스 주주자본을 반영하며, 재정 안정성에 적신호입니다. 회사의 대차대조표는 레버리지가 높아 손실이 지속될 경우 지급 불능 위험이 증가합니다.
LUNR Technical Analysis
주가는 급격한 하락 추세에 있으며, 현재 가격 $13.52는 52주 최고가 $46.75에서 71% 하락했고, 지난 1년간 10.4% 상승했지만 1년 변화율은 최근 심각한 약세를 가립니다. 52주 범위의 29%에서 거래되며, 하위 사분위에 깊이 위치하여 약세 심리와 잠재적 가치 함정 역학을 나타냅니다. 52주 최저가 $7.78은 중요한 바닥을 제공하지만, 주가는 이미 2026년 5월 고점 $45.70에서 절반 이상 하락했습니다.
단기 모멘텀은 확실히 부정적이며, 1개월 가격 변화 -40.5%와 3개월 변화 -51.0%는 S&P 500의 각각 0.3% 및 4.7% 상승을 크게 하회합니다. 1년 긍정적 수익률과 심각한 3개월 하락 간의 이러한 괴리는 이전 상승 추세에서 잠재적 추세 반전을 시사하며, 주가는 지난 한 달 동안 가속화된 자유낙하 상태에 있습니다. 상대 강도 지표는 극단적인 약세를 확인하며, 1개월 상대 강도 -40.8%, 3개월 상대 강도 -55.6%로 시장 대비 부진합니다.
주요 기술적 지지선은 52주 최저가 $7.78이며, 저항선은 최근 붕괴 수준인 $20 부근입니다. $7.78 이하로 하락하면 추가 하방 위험을 의미하고, $20 이상 회복은 잠재적 바닥을 나타낼 수 있습니다. 주식의 베타 1.78은 S&P 500보다 78% 더 변동성이 크다는 것을 의미하며, 이는 최근 70.6% 최대 낙폭과 일치합니다. 매도 기간 동안 거래량이 증가하여 평균 880만 주를 기록하며 강한 매도 압력을 확인합니다.
Beta
1.78
1.78x market volatility
Max Drawdown
-71.7%
Largest decline past year
52-Week Range
$8-$47
Price range past year
Annual Return
+1.0%
Cumulative gain past year
| Period | LUNR Return | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | -32.5% | +0.8% |
| 3m | -49.4% | +3.5% |
| 6m | -35.5% | +7.2% |
| 1y | +1.0% | +16.5% |
| ytd | -27.7% | +8.4% |
Bobby - Your AI Investment Partner
Get real-time data, AI-driven personalized investment analysis to make smarter investment decisions
LUNR Fundamental Analysis
매출은 2026년 1분기 전년 동기 대비 198.7% 증가한 $186.7백만으로, 주요 NASA 계약에 힘입었으며, 제품 매출 $141.6백만, 서비스 매출 $42.1백만입니다. 그러나 성장 궤적은 극심한 불규칙성을 보입니다: 매출은 2025년 1분기 $62.5백만, 2분기 $50.3백만, 3분기 $52.4백만, 4분기 $44.8백만이었으며, 2026년 1분기에 급등했습니다. 이러한 패턴은 반복 매출보다는 대규모 계약 마일스톤에 대한 높은 의존도를 시사하며, 지속 가능성에 대한 우려를 제기합니다. 2025년 1분기에서 4분기까지의 순차적 감소(2026년 1분기 급등 제외)는 기반 사업의 잠재적 둔화를 나타냅니다.
회사는 여전히 수익성이 없으며, 2026년 1분기 순손실 $37.5백만을 기록했지만, 이는 2025년 4분기 손실 $40.0백만에서 개선된 것입니다. 총마진은 2025년 4분기 30.2%에서 2026년 1분기 39.0%로 개선되었지만, 영업마진은 -21.0%, 순마진은 -20.1%로 상당한 영업 레버리지 문제를 나타냅니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 -$134.0백만, 2026년 1분기 영업현금흐름은 -$54.8백만으로 지속적인 현금 소진을 강조합니다. 마이너스 순이익과 현금흐름은 회사가 수익성에 아직 멀었음을 의미하지만, 손실 축소 추세는 희미한 희망을 제공합니다.
대차대조표는 유동비율 4.96로 충분한 단기 유동성을 나타내지만, 마이너스 주주자본으로 인한 부채비율 -0.50은 적신호입니다. 2026년 1분기 말 현금은 $243.4백만으로, 2025년 말 $585.3백만에서 감소했으며, 이는 운영 및 $444.8백만 인수로 인한 막대한 현금 소진을 반영합니다. 회사는 2026년 1분기 주식 발행으로 $167.5백만을 조달하여 운영 자금 조달을 위해 자본 조달에 의존하고 있음을 나타냅니다. ROE 11.1%는 마이너스 자본으로 인해 긍정적이지만, ROA -5.4%는 자산 비효율성을 확인합니다. 마이너스 잉여현금흐름 수익률과 외부 자본 의존은 높은 재정적 위험을 시사합니다.
Quarterly Revenue
$186730000.0B
2026-03
Revenue YoY Growth
+198.7%
YoY Comparison
Gross Margin
39.0%
Latest Quarter
Free Cash Flow
$-133956000.0B
Last 12 Months
Revenue & Net Income Trends (2 Years)
Revenue Breakdown
Open an Account, get $2 TSLA now!
Valuation Analysis: Is LUNR Overvalued?
순이익이 마이너스이므로 주가매출비율(P/S)이 주요 밸류에이션 지표입니다. 후행 P/S 비율은 9.22x이며, 추정 매출 $20.5억 기준 선행 P/S 비율은 약 1.19x로, 시장이 대규모 매출 성장을 기대하고 있음을 의미합니다. 후행과 선행 P/S 간의 큰 격차는 시장이 극적인 매출 증가를 가격에 반영하고 있음을 반영하며, 이는 불규칙한 계약 특성을 고려할 때 매우 투기적입니다.
항공우주 및 방위 산업 평균 P/S 비율 약 2.5x와 비교할 때, LUNR의 후행 P/S 9.22x는 269% 프리미엄으로, 주식이 비범한 성장에 대해 가격이 책정되었음을 나타냅니다. 그러나 선행 P/S 1.19x는 산업 평균 대비 할인으로, 회사가 추정 매출을 달성한다면 주식이 저평가될 수 있습니다. 프리미엄은 회사가 성장 궤도를 유지하고 수익성을 달성할 수 있을 때만 정당화되며, 이는 여전히 불확실합니다.
역사적으로 LUNR의 P/S 비율은 2024년 1분기 3.3x에서 2025년 4분기 43.2x까지 변동했으며, 현재 9.22x는 역사적 범위의 하단에 가깝습니다. 이는 주식이 최고 밸류에이션에서 크게 하락했으며, 잠재적으로 악화된 심리와 미래 성장에 대한 회의론을 반영합니다. 현재 P/S는 2026년 1분기 14.7x 수준보다 낮아 밸류에이션 압축을 나타냅니다. 역사적 저점 근처의 P/S는 회사의 성장 전망이 유지된다면 가치 기회를 신호할 수 있지만, 근본적 악화를 반영할 수도 있습니다.
PE
-23.2x
Latest Quarter
vs. Historical
Low-End
5-Year PE Range 0x~3x
vs. Industry Avg
N/A
Industry PE ~N/A*
EV/EBITDA
-23.4x
Enterprise Value Multiple
Investment Risk Disclosure
재무 및 운영 위험: 회사의 재무 건전성은 취약합니다. 2026년 1분기 순손실 $37.5백만, 최근 12개월 잉여현금흐름 -$134백만입니다. 마이너스 부채비율 -0.50은 마이너스 주주자본을 의미하며, 부채가 자산을 초과합니다. 현금 소진이 빠르며, 현금은 2025년 말 $585.3백만에서 2026년 1분기 $243.4백만으로 감소했는데, 이는 부분적으로 $444.8백만 인수 때문입니다. 2026년 1분기 $167.5백만 조달과 6월 추가 희석성 발행 등 자본 조달 의존은 회사가 내부적으로 운영 자금을 조달할 수 없음을 시사합니다. NASA 계약에 대한 매출 집중(2026년 1분기 매출 $186.7백만의 대부분이 단일 계약)은 계약 지연이나 취소에 대한 취약성을 더합니다.
시장 및 경쟁 위험: 주식의 베타 1.78은 시장보다 78% 높은 변동성을 의미하며, 매도세에서 하방 위험을 증폭시킵니다. 최근 한 달간 40.5% 하락은 SpaceX IPO를 앞두고 우주주에 대한 심리적 매도세에 촉발되었으며, 거시 및 섹터 순환 위험을 강조합니다. 후행 P/S 비율 9.22x는 항공우주 및 방위 산업 평균 2.5x 대비 269% 프리미엄으로, 성장이 실망스러울 경우 밸류에이션 압축에 취약합니다. 경쟁 위협으로는 MDA Space의 Astrobotic 인수가 경쟁사의 달 역량을 강화할 수 있으며, 광범위한 우주 섹터는 예산 삭감에 직면할 수 있는 정부 계약에 의존합니다.
최악의 시나리오: 계약 지연, 추가 희석, 지속적인 섹터 침체가 동시에 발생할 경우 주가는 52주 최저가 $7.78까지 하락할 수 있으며, 이는 현재 가격 $13.52 대비 42.5% 하락입니다. 회사가 추가 NASA 계약을 확보하지 못하거나 주요 임무 실패가 발생하면 투자자 신뢰가 증발하여 50% 이상 손실 가능성이 있습니다. 애널리스트 최저 목표 $11.00은 18.6% 하방을 의미하지만, 역사적 최대 낙폭 -70.6%는 심각한 시나리오에서 주가가 $4.00 이하로 떨어질 수 있음을 시사하지만, 현금 포지션을 고려할 때 가능성은 낮습니다.
