苹果AI发布意外助力谷歌与英伟达

由首席执行官蒂姆·库克主持的苹果WWDC主题演讲备受期待，但未能带来华尔街所希望的“惊艳”效果。该公司宣布对Siri进行重大升级，引入设备端生成式AI功能，但这些功能将于今年晚些时候以测试版形式推出，且覆盖范围有限，不包括欧洲和中国等关键市场。

至关重要的是，苹果宣布其最先进的AI模型将不会完全在其自研芯片上运行。相反，它们将通过由英伟达芯片驱动的谷歌云基础设施进行处理。这承认了苹果的私有云无法处理更繁重的AI工作负载。

市场反应迅速且负面。苹果股价下跌，表现逊于纳斯达克指数，并在活动后成为“科技七巨头”中表现最差的股票。投资者对缺乏能够推动新一轮iPhone升级周期的、具有突破性的智能Siri演示感到失望。

此外，苹果并未宣布单独的AI订阅服务，尽管其暗示可能将iCloud+作为重度使用的潜在付费门槛。整个演示侧重于功能改进，而非革命性的新平台或清晰的货币化路径。

此举之所以重要，是因为它标志着苹果传统封闭生态系统战略的转变。通过将高级AI处理外包给谷歌和英伟达，苹果承认其无法独自参与资本密集型的AI基础设施竞赛。这为其服务业务创造了一个新的、可能持久的成本结构。

对苹果而言，令人担忧的是利润率压力。该公司拥有近50%的毛利率，但依赖外部云和芯片供应商会引入新的成本。虽然AI推理比训练成本更低，但这与苹果最初青睐的纯粹设备端、注重隐私的模式已然不同。

明确的赢家是谷歌和英伟达。Alphabet成为战略基础设施合作伙伴，为谷歌云及其AI模型赢得了一个庞大且备受瞩目的客户。这验证了谷歌在AI竞赛中的竞争地位。英伟达则从其芯片的旺盛需求中受益，因为即使是苹果现在也必须借助其硬件来获得尖端AI性能。

长期来看，苹果AI赌注的成功取决于Siri的进化。分析师意见不一：一些人认为这种合作模式是资本密集度较低的明智之举，而另一些人则质疑Siri能否成为一个真正的平台，而不仅仅是一个改进的功能。苹果庞大的设备基础赋予其独特的渠道优势，但它现在必须在由他人主导的智能AI世界中奋起直追。