Meta第三季度财报：营收跃升26%，AI势头增强

Meta Platforms公布的第三季度财报在营收和利润两方面均超出预期。营收增长26%至646亿美元，超过634亿美元的共识预期。每股收益为3.83美元，但在调整185.9亿美元的法律和解金及相关98.9亿美元费用后，每股收益本应为7.40美元，展示了业务的潜在盈利能力。

广告业务继续全速运转，广告展示次数增长10%，平均每条广告价格增长14%，表明广告主需求强劲。Meta的效率也有所提升，在今年早些时候裁员约1万人后，以减少15%的员工实现了这些业绩。

公司的AI努力开始见效。其AI个人代理Muse的发布大获成功，登顶应用下载榜。北美已有超过1000万人设置了Muse个人代理，CEO马克·扎克伯格认为它最终可能使公司营收翻倍。

Meta还宣布了自2012年IPO以来的首次股票拆分，形式为通过新的C类无投票权股票进行2拆1的股票股息。拆分将于2027年1月19日执行，管理层认为这将为融资和员工薪酬提供灵活性，同时让扎克伯格继续掌舵。

展望未来，Meta预计强劲的营收增长将持续到2027年，并预测其Reality Labs部门的亏损将收窄，从今年的180-190亿美元降至明年约150亿美元。

Meta强劲的季度巩固了其在数字广告领域的主导地位，但更重要的是，它表明公司对AI的投资开始结出果实。Muse的成功不仅使收入来源多样化，还展示了Meta在核心广告业务之外创新的能力。

股票拆分虽然不改变基本面，但使股票更容易被散户投资者获得，并可能吸引新买家。这也表明管理层对公司未来的信心以及对股东价值的承诺。

Meta的效率提升，员工人数减少15%，提高了盈利能力和自由现金流，使公司有更多资源投资于AI和其他增长计划。Reality Labs亏损收窄是一个积极信号，表明Meta对其元宇宙投资有了更好的掌控。

随着营收增长预计将持续到2027年，以及Muse有可能显著提升每用户平均收入，Meta的长期增长故事看起来很有吸引力。该股目前相对于标普500指数存在折价交易，这可能是一个有吸引力的入场点。