马斯克力挺英伟达：AMD投资者需留意

在SpaceX第二季度电话会议上，埃隆·马斯克透露，他的公司（包括SpaceX和xAI）今后将独家使用英伟达的计算单元。他称赞英伟达即将推出的Vera Rubin架构是最好的AI计算机，并提到其效率和性能。

这一力挺意义重大，因为马斯克是一位极具影响力的科技领袖，他的公司是AI计算能力的主要消费者。特斯拉也依赖英伟达来训练其自动驾驶AI模型，尽管此次独家承诺是针对SpaceX和xAI的。

英伟达的下一代Rubin架构承诺将推理令牌成本降低十倍，并将训练所需GPU数量减少四倍，使其更加高效且成本效益更高。这些改进可能推动英伟达的进一步采用和收入增长。

相比之下，AMD虽然是强劲的竞争对手，但并未获得如此高调的力挺。这一消息凸显了英伟达的技术优势和战略合作伙伴关系，这在竞争激烈的AI芯片市场中至关重要。

这一进展发生在两家公司均报告强劲盈利之际，但英伟达的增长指标超过AMD，进一步巩固了其领导地位。

马斯克的力挺是一个强有力的信号，表明英伟达的技术受到最严苛AI用户的青睐。这可能转化为对英伟达芯片的持续需求，因为其他公司可能会效仿以保持竞争力。

英伟达的增长已经令人印象深刻：总收入同比增长106%，数据中心收入增长117%。相比之下，AMD整体增长50%，数据中心增长107%。英伟达更快的增长，加上更低的估值（市盈率约为AMD的三分之一），使其成为有吸引力的投资。

Rubin架构的效率提升可能降低AI公司的成本，可能扩大市场并使英伟达受益。然而，AMD并非远远落后，它仍可能通过自身创新获得市场份额。

对投资者而言，这一消息强化了英伟达的竞争护城河和增长前景。这也引发了对AMD高估值的质疑，鉴于其增长较慢且缺乏类似力挺，其溢价可能难以证明。

最终，在NVDA和AMD之间选择取决于增长、估值和技术领导力。当前数据有利于英伟达，使其成为AI投资者的有力选择。