蘋果AI發布意外為Google與NVIDIA帶來勝利

由執行長提姆·庫克主持、備受期待的蘋果WWDC主題演講，未能帶來華爾街所期望的「驚艷」因素。該公司發布了搭載裝置端生成式AI的Siri重大升級，但這些功能將於今年稍晚以測試版形式推出，且僅限於有限範圍，不包括歐洲和中國等關鍵市場。

關鍵在於，蘋果宣布其最先進的AI模型將不會完全在其自家晶片上運行。相反地，它們將透過由NVIDIA晶片驅動的Google Cloud基礎設施進行處理。這承認了蘋果的私有雲無法處理更繁重的AI工作負載。

市場反應迅速且負面。蘋果股價下跌，表現遜於那斯達克指數，並在事後成為「科技七巨頭」中表現最差的股票。投資者對缺乏一個能夠驅動新iPhone升級週期的、具突破性的「智慧代理」Siri演示感到失望。

此外，蘋果並未宣布單獨的AI訂閱服務，儘管它暗示可能將iCloud Plus用作重度使用的潛在付費牆。整場發表會聚焦於功能改進，而非一個革命性的新平台或清晰的貨幣化路徑。

此舉之所以重要，是因為它標誌著蘋果傳統封閉生態系統策略的轉變。透過將進階AI處理外包給Google和NVIDIA，蘋果承認其無法憑一己之力在資本密集的AI基礎設施競賽中競爭。這為其服務創造了一個新的、可能持久的成本結構。

對蘋果而言，令人擔憂的是利潤率壓力。該公司擁有近50%的毛利率，但依賴外部雲端和晶片供應商將帶來新的成本。雖然AI推論比訓練便宜，但這與蘋果最初青睞的純裝置端、注重隱私的宣傳模式已然不同。

明確的贏家是Google和NVIDIA。Alphabet成為戰略性的基礎設施合作夥伴，為Google Cloud及其AI模型爭取到一個龐大且高調的客戶。這驗證了Google在AI競賽中的競爭地位。NVIDIA則受益於其晶片永不滿足的需求，因為即使是蘋果現在也必須利用其硬體來實現尖端AI效能。

長期來看，蘋果AI賭注的成功取決於Siri的演進。分析師意見分歧：一些人認為這種合作模式是資本密集度低的明智之舉，而另一些人則質疑Siri是否能成為一個真正的平台，而不僅僅是一個改進的功能。該公司龐大的裝置基礎賦予其獨特的分銷優勢，但它現在必須在一個由他人主導的智慧代理AI世界中急起直追。