馬斯克力挺輝達：超微投資人請注意

在SpaceX的第二季法說會上，馬斯克透露他的公司（包括SpaceX和xAI）未來將獨家採用輝達的運算單元。他盛讚輝達即將推出的Vera Rubin架構是最佳的AI電腦，並提到其效率與效能。

這項背書意義重大，因為馬斯克是極具影響力的科技領袖，他的公司也是AI運算能力的主要消費者。特斯拉也依賴輝達來訓練其自駕AI模型，不過這次獨家承諾僅針對SpaceX和xAI。

輝達的次世代Rubin架構承諾將推論token成本降低十倍，並將訓練所需的GPU數量減少四倍，使其更有效率且更具成本效益。這些改進可能推動輝達的採用率與營收進一步成長。

相較之下，AMD雖然是強勁的競爭對手，但並未獲得如此高調的背書。這項消息凸顯了輝達的技術優勢與策略夥伴關係，而這些在競爭激烈的AI晶片市場中至關重要。

此發展正值兩家公司都公布強勁的財報之際，但輝達的成長指標超越AMD，進一步鞏固其領導地位。

馬斯克的背書是一個強烈的訊號，顯示輝達的技術受到最嚴苛AI用戶的青睞。這可能轉化為對輝達晶片的持續需求，因為其他公司可能為了保持競爭力而跟進。

輝達的成長已經令人印象深刻：總營收年增106%，資料中心營收成長117%。相比之下，AMD整體成長50%，資料中心成長107%。輝達較快的成長，加上較低的估值（本益比約為AMD的三分之一），使其成為具吸引力的投資標的。

Rubin架構的效率提升可能降低AI公司的成本，潛在地擴大市場並使輝達受益。然而，AMD並非遠遠落後，仍可能透過自身的創新來搶佔市佔率。

對投資人而言，這項消息強化了輝達的競爭護城河與成長前景。這也引發了對AMD溢價估值的質疑，考慮到其較慢的成長與缺乏類似背書，其高估值可能難以合理化。

最終，NVDA與AMD之間的選擇取決於成長、估值與技術領導地位。目前的數據有利於輝達，使其成為AI主題投資人的一個具說服力的選擇。